槓桿代幣是加密貨幣衍生品的其中一種,讓交易員可以獲得特定加密貨幣的槓桿敞口,而且不需要處理保證金要求。槓桿代幣的建立提供交易員交易加密貨幣槓桿倉位的簡易方法,讓他們可以持有槓桿多頭或空頭倉位,而無需持續地管理其保證金。
槓桿代幣通常都是透過演算法,並根據基礎加密貨幣的價格變動,自動地調整代幣的槓桿來進行操作。這代表如果基礎加密貨幣的價格上漲,代幣的槓桿率也會增加,反之亦然。
例如:比特幣(Bitcoin, BTC)的 3 倍多頭槓桿代幣,目標就是提供 BTC 每天的價格變動的百分比變化的三倍。因此,如果 BTC 上漲 1%,槓桿代幣應該會上漲 3%,相反地,如果 BTC 下跌 1%,槓桿代幣應該會下跌 3%。
使用槓桿代幣的三大原因,主要是因為槓桿代幣所提供的優點:
- 風險管理:槓桿代幣有利於管理風險,因為它會自動把利潤再投資到標的資產中,並採取適當行動,例如:等待價格下跌後再出售等,這有助於避免清算。
- 保證金管理:投資人不需要考慮保證金、抵押品、流動性等功能,即可獲得槓桿倉位,這代表人們可以透過花費該代幣的確切價格,獲得 3 倍以上的比特幣(Bitcoin, BTC)代幣。
- ERC-20 代幣:在大多數情況下,槓桿代幣都奠基於 ERC-20 標準,可以隨時提領,這意味著持有者可以將其代幣轉移到任何以太坊錢包或支援的平台,這和持有保證金倉位不同。