槓桿交易

什麼是保證金交易 (Margin Trading)？

保證金交易涉及使用從第三方借入的資金來交易資產，使交易者能夠增加倉位，並可能增加利潤。這種方法廣泛應用於股票、大宗商品、外匯和加密貨幣等不同市場。

保證金交易如何運作？

在保證金交易中，交易者將訂單總價值的一部分作為抵押品，稱為保證金。槓桿倍數是借入資金與交易者保證金的比較。例如，如果槓桿倍數為 10:1，則 10,000 美元的投資可實現 100,000 美元的交易。不同市場和平台的槓桿倍數有所不同。例如，股票市場可能提供 2:1 的槓桿，而加密貨幣市場可以提供高達 100:1 的槓桿。

保證金交易的流程

開始保證金交易：交易者將抵押品存入保證金帳戶，初始存款則決定了最大可用槓桿。

多頭和空頭倉位：交易者可以選擇持有多頭倉位（預期資產價格將上漲）或空頭倉位（預計價格將下跌）。

抵押品和清算：保證金帳戶中的資產作為抵押品。如果市場走勢不利，經紀商可能會發出追加保證金通知，需要額外資金以防止清算。未能滿足這項要求，可能會導致自動出售資產，以彌補損失。

優點與缺點

優點：

- 利潤放大：由於倉位規模較大，有可能獲得更大的回報。

- 分散風險：能夠以相對較低的資本開設多個倉位。

- 快速進入市場：輕鬆開倉，無需轉移大量資金。

缺點：

- 損失增加：損失可能超過初始投資。

- 高風險：更大的市場曝險會增加重大損失的風險。

- 市場波動性：尤其是在加密貨幣中，高波動性可能導致快速損失。

保證金帳戶類型

交易中常用的保證金帳戶有兩種不同類型：

逐倉槓桿 (Isolated Margin)：此類帳戶僅為每筆交易預留特定部分的資金，進而將潛在損失限制在該金額內。為了維持倉位，需要更密切的監控，如果需要額外的資金，可能需要手動調整。

全倉槓桿 (Cross Margin)：使用此帳戶時，整個帳戶餘額將用作所有交易的抵押品。一個倉位的利潤可以抵消另一個倉位的損失，進而降低清算的​風險。然而，如果多個倉位同時虧損，則整體損失的可能性會增加。