从特朗普 5000 亿基建到 90% 链上交易智能化，Web3 正迎来 AI 革命元年

作者：Frontier Lab

市场概览

市场整体概况

本周加密市场呈现宽幅震荡走势，市场情绪指数由上周35%下降至10%，进入极度恐慌区间。稳定币市值持续增长（USDT达1389亿、USDC达519亿），表明机构资金仍在持续入场；市场情绪不佳主要受特朗普就职后未及时推出加密货币相关政策影响，虽然在周四的时候特朗普签发了关于加密货币的法案以及SEC废除SAB-121，但是并没有能够明显提振市场情绪，导致大部分代币跌幅超过大盘，Altcoin整体表现弱于基准指数。

DeFi生态发展

DeFi板块表现突出，TVL从535亿美元增长至538亿美元，增幅0.56%，连续两周呈现正向增长。主要得益于基础资产价格上升及项目积分激励措施，链上APY普遍提升，其中Sumer.money、Meteora等项目在TVL方面表现亮眼，显示投资者开始重新关注DeFi领域的基础收益。

AI赛道发展

受特朗普宣布5000亿美元AI基建计划影响，AI板块总市值达419亿美元，但随后因市场情绪低迷出现回调。项目方面，Virtuals Protocol、Swarms等持续推进技术创新，重点布局自主交易Agent、多Agent协作框架及基础设施建设，同时TEE技术应用、Agent经济体系等新兴叙事逐渐受到关注。

Meme币趋势

本周Meme币市场焦点集中在特朗普和梅拉尼娅在Solana发行的官方代币TRUMP和MELANIA上，这导致市场大量资金和关注度向这两个代币集中，造成其他Meme币出现大幅下跌，显示出Meme币市场的高度投机性和跟风特征。

公链表现分析

公链生态中，Solana和Tron表现最为突出，特别是Solana受益于TRUMP代币发行，链上稳定币供应量创历史新高达101.38亿美元。同时，Sonic、Core和BSquared等新兴公链在DeFi和AI领域持续创新，展现出良好的生态发展潜力。

未来市场展望

展望下周，市场将重点关注美联储FOMC会议、PCE物价指数及科技股财报等重要事件。预计市场将维持震荡走势，但投资者普遍看好二月后随着加密货币政策逐步明朗化带来的机会，DeFi和AI赛道有望继续受益于基本面改善和政策支持，而公链生态的竞争将进一步加剧。

市场情绪指数分析

市场情绪指数由上周35%下降至10%，进入到极度恐慌的区间。

Altcoin本周表现整体弱于基准指数，大部分代币的跌幅大于大盘。主要因为市场投资者普遍在等待特朗普新政中关于Crypto法案和政策的推出，虽然在周四的时候特朗普签发了关于加密货币的法案以及SEC废除SAB-121，但是并没有能够明显提振市场情绪，所以投资者当前对市场的投资较为谨慎，从而导致市场整体情绪较差。鉴于当前市场结构，预计Altcoin短期将与基准指数保持同步。

总体市场走势概述

• 加密货币市场本周处于震荡趋势，情绪指数进入到极度恐慌的区间。

• Defi类相关的加密项目较其他赛道项目表现突出，显示出市场对提高基础收益的方面持续关注。

• 有关AI的项目本周舆情较高，显示出投资者开始积极寻找一下个市场爆发点。

热点赛道

AI 崛起：从特朗普5000亿基建到90%链上交易智能化，Web3正迎来AI革命元年

本周随着特朗普宣布未来4年投入5000亿美元AI基建计划，AI整体板块随之出现了整体反弹，但是在之后因为市场的整体情绪并不十分高涨，又出现了回落。

在过去一周内各个并没有因为市场巨大的波动而停下创新脚步，其中Virtuals Protocol更新价值累积机制、Swarms设立1000万代币生态基金并计划推出新功能、AI16Z拓展Near和Avalanche生态、Holoworld启动Launchpool，而AIXBT则持续占据Kaito注意力榜首位，可以看出各个项目方仍在稳步推进发展。目前市场主要围绕自主交易Agent（如Cod3x、Almanak）、多Agent协作框架（Spectral Lux）以及基础设施建设（Virtuals SDK）等方向展开，同时TEE技术应用验证、Agent经济体系成型和跨链Agent生态整合等新兴叙事逐渐开始受到市场的关注。

根据Messari预测显示，到2025年底，预计90%的链上交易将不再由真人手动操作，而是由一群人工智能代理来完成。这些智能代理不仅可以根据实时数据进行微支付，还能持续优化流动性池，合理分配奖励，从而实现更高效、更智能的操作。可以预见未来Crypto市场即将进入到AI时代。

DeFi赛道

TVL增长排名

过去一周市场项目TVL涨幅前5名（未计入TVL较小的公项目，标准为3000万美元以上），数据来源：Defilama

Sumer.money

（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

与众多项目合作推出NFT mint活动

• 项目简介：Sumer.money是一种跨链合成资产协议，具有借贷市场，同时部署在受支持的链网络上Sumer.money支持创建SuToken（USD、ETH和BTC的合成资产），为用户提供类似信用卡的体验。

• 最新发展：Sumer Money本周的TVL成功突破100M的里程碑，同时Sumer Money在生态扩张方面与BeraSkool、Bera Horses和Kingdomly达成合作推出NFT mint活动，并战略性地加入Core DAO的Core Ignition计划，并且团队通过AMA透露了Sumer Money Multipliers (suBTC)的优化策略，并积极筹备新的资金池设计方案；Sumer.money通过Twitter互动竞赛维持社区活跃度。

Meteora（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

增强用户体验感推出"Liquidity Ratio Slider"功能

• 项目简介：Meteora是一个基于Solana区块链的DeFi项目，旨在通过优化流动性来提升资金效率和交易体验。它提供去中心化流动性管理的工具，包括自动化交易、手续费分析以及针对代币发行的反狙击机器人保护。

• 最新发展：Meteora本周在技术层面推出了革新性的"Liquidity Ratio Slider"功能，简化了用户调整资产流动性分配的操作流程；在生态建设方面，LP Army呈现出多元化发展态势，吸引了来自不同语言和地区的用户参与流动性提供，并与Starseed团队展开合作；在社区运营方面，通过举办LP Army社区电话会议和Office Hours等活动，持续加强与用户的互动和沟通，展现了项目在DeFi领域的持续创新能力和全球化发展战略。

Silo Finance（SILO）：（推荐指数：⭐️⭐️）

推出S-ETH和S-USDC增加用户收益

• 项目简介：Silo Finance 是一个去中心化、无需许可的借贷协议，通过利用隔离元素提供安全和高效的货币市场。 Silo 的设计是为了解决现有借贷协议的主要痛点，共享池的安全缺陷是通过隔离每个借贷池来解决。

• 最新发展：Silo Finance本周推出了S-ETH和S-USDC两个重要市场，为用户提供了丰富的交易选项，其中S-USDC市场提供高达5,425%的年化收益率，而stS/S silo则提供7.9%的稳定收益，同时与Solv Protocol建立战略合作，并成功跻身Sonic Labs第二大协议，掌控20%的Sonic USDC供应量和10%的stS供应量，Silo Finance在本周通过创新的Sonic积分机制和多样化的收益策略吸引用户参与。

Aura（AURA）：（推荐指数：⭐️⭐️）

推出StableSurge，创新防锚机制显效，资金效率飙升至1:1.58

• 项目简介：Aura Network是一个以NFT为中心的公链项目，旨在加速区块链互联网对全球NFT的采用。Aura Network提供一个开放的系统，最大限度地提高互操作性，以及将NFT集成到元宇宙的基础设施层。

• 最新发展：Aura本周通过与Balancer合作推出了StableSurge Hook技术，这一创新机制通过涨价税机制有效防范去锚风险，同时提升LP持有者在市场波动期间的收益，并且即将在平台上线Balancer v3 Boosted Pools，为用户提供多元化的收益来源，包括交易、借贷、T-Bills等多个维度的奖励，同时与GnosisChain展开合作并提供高达5%的GNO返现激励，Aura在治理方面展现出显著的资金效率，表示每投入1美元激励能带来1.58美元的产出，并在最近的双周期内向vlAURA投票者分发了超过30万美元的激励，显示出项目在DeFi领域的持续创新能力和良好的运营效率。

Pell Network（PELL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

Pell Network布局全链BTC重质押

• 项目简介：Pell Network旨在为比特币生态系统创建一个去中心化的代币经济安全租赁平台。通过构建聚合原生 BTC Stake和LSD再质押服务，允许权益持有者选择验证基于Pell Network生态系统构建的新软件模块。

• 最新发展：Pell Network本周重点推进了PELL代币的功能完善和EGLD重质押协议的整合，并与SovereignChains合作推出了创新的Omnichain比特币重质押网络，并且与Hatom Protocol达成独家合作伙伴关系，为MultiversX生态提供算法借贷解决方案，同时还与Atlas_Nodes和P2Pvalidator建立战略合作，共同推动比特币重质押的发展，同时Pell Network正积极筹备在xLaunchpad上的IDO发行。

综上所述，我们可以看到本周TVL增长较快的项目主要集中在机枪池项目。

赛道整体表现

• 流动性逐步增加：链上Defi项目的APY由于基础资产价格的上升以及各个Defi项目纷纷使用发放积分的形式出现了较大幅度的增加，所以对于长期看好Crypto市场前景的投资者来说回归Defi将是一个非常好的选择。

• 资金情况：Defi项目的TVL从上周的535亿美元上升到现在的538亿美元，增幅为0.56%，已经连续两周出现了Defi各个赛道的TVL出现的正向增长的局面，主要是市场对特朗普就任美国总统之后在一季度普遍呈乐观态势，所以资金纷纷进入到Defi行业中，并且各个Defi项目的APY有所上涨，从而也吸引了链上资金的参与，从而带动了Defi市场的TVL出现了上涨。

其他赛道表现

公链

过去一周市场公链TVL涨幅前5名（未计入TVL较小的公链），数据来源：Defilama

Sonic：Sonic双交所上线引爆生态热度：整合Chainlink跨链功能，25万美元DeFAI黑客松助推AI Agent发展

Sonic本周成功整合了Chainlink的跨链和数据馈送功能，并与OrderlyNetwork合作以提供更强大的跨链流动性支持，同时Sonic的代币$S成功在OKX和Binance两大主流交易所上线交易，为Sonic带来了一波非常好的流量，同时Sonic启动了25万美元奖金池的DeFAI黑客松活动，鼓励开发者构建AI代理应用，此外Sonic还与KuCoin、OKX、TrustWallet等多个平台建立合作关系支持代币迁移，并通过举办AMA等活动持续加强社区互动。

Solana：特朗普夫妇空降Solana掀Meme热潮，链上稳定币供应破1000亿创新高

Solana本周的核心工作主要围绕稳定币生态系统的扩张展开，Solana链上的稳定币供应量达到101.38亿美元，创下了历史新高，Solana同时通过与E Money Network的合作，实现了在全球150多个商户使用Solana稳定币支付并获取奖励的功能，并且Multicoin Capital发布了一份关于Solana在资本市场优势的研究报告，强调其低延迟和紧密价差的技术优势，在生态建设方面，Solana还新增了Indie.fun作为Solana游戏专属的社区募资平台。最主要的是本周特朗普和梅拉尼娅在Solana发行了属于自己的官方Meme币TRUMP和MELANIA，为Solana带来了巨大的流量和资金的进入。

Core：Core三管齐下深耕BTC消费者链：联手SumerMoney强化借贷，Coretoshi NFT创新激励

本周Core的工作主要围绕三个方向展开：首先在生态建设方面，与SumerMoney建立深度合作伙伴关系，增强了平台的借贷功能；其次在产品创新上，通过Coretoshi NFTs优化了Sparks奖励机制，同时持续吸引比特币流入以巩固其作为比特币消费者链的地位；最后在市场推广方面，计划在东京举办DAO画廊活动，并推出Core Ignition活动来提升用户参与度和平台活跃度。

BSquared：B² Network携手0G_labs打造去中心化AI操作系统，布局BTC原生AI Agent生态

B² Network本周工作重点围绕AI赛道布局展开：首先与0G_labs和Gaianet_AI达成战略合作，共同开发去中心化AI操作系统；其次通过与ElizaOS_ai、ai16zdao等项目的合作，深化比特币与AI Agent的技术融合；同时还与utxostack联手推出Lightning Genesis空投活动，展现了项目在AI基础设施、应用生态及社区建设等多个维度的发展动态。

Tron：继孙宇晨出任特朗普家族加密顾问之后，Tron高调亮相华盛顿权力中心三大活动

继Tron的创始人孙宇晨担任特朗普家族加密货币项目World Liberty Financial的顾问之后，随着本周特朗普就任美国总统，Tron本周主要聚焦于华盛顿特区的一系列高规格活动参与，包括Crypto Ball、President's Reception和Candlelight Dinner等重要场合，通过与政策制定者和行业领袖的深入对话，推动加密货币的合规发展和区块链技术的广泛采用。

涨幅榜概况

过去一周市场代币涨幅前5名（未计入交易量过小的代币和meme币），数据来源：Coinmarketcap

VTHO：VeThor推出B3TR协议升级强化安全性，UFC合作持续加码NFT生态布局

VeThor本周在技术层面推进关键协议升级并推出B3TR功能，强化平台安全性及日常应用场景，在生态建设方面，通过与UFC的持续合作以及支持NFT创新项目展现活力，同时优化了质押和奖励分发机制，提升用户体验和实际收益率，并且VeThor通过与Mugshot的合作深化在可持续发展领域的布局，体现了VeThor在技术创新与实际应用之间的平衡发展策略。

DEEP：DeepBook V3日交易量破5260万美元创新高，低手续费优势巩固Sui DeFi基建地位

DeepBook本周在V3版本后实现了24小时交易量达5260万美元的重要里程碑，这一成就不仅证实了其技术架构的成熟度，也体现了平台在DeFi领域的重要地位。通过持续强调低手续费优势和"I am the pulse of DeFi"的品牌定位，DeepBook在Sui生态系统中进一步巩固了其作为核心DeFi基础设施的地位，DeepBook正在通过优化的用户体验和稳定的技术支持，在去中心化交易领域取得实质性的进展。

RAY：Raydium抢占特朗普概念币风口推10倍杠杆合约，周撒20万USDS激励流动性

随着Solana生态本周的爆红，Raydium作为Solana链上知名DEX本周也受到了极大的推动，Raydium本周紧跟市场热点上线了支持10倍杠杆的$MELANIA和$TRUMP永续合约，扩充了其Perps交易产品线，并且续期了USDS奖励计划，在SOL-USDS Vault提供每周50,000 USDS+750RAY的奖励，SOL-USDS 0.03%池提供每周100 RAY奖励，以及USDS-USDC Vault提供每周150,000 USDS的奖励，通过这些举措持续吸引用户参与并提升平台流动性。

BUZZ：Hive AI升级Swarm分布式架构实现多代理协同，Market Agent智能追踪顶级交易者策略

Hive AI本周通过创新性的Swarm分布式架构实现了多代理协同工作机制，显著提升了系统整体效能，Token Analysis Agent更新了图表工具和代币数据UI，同时推出了实验性的投资组合页面，增强了对Raydium协议的流动性管理支持，Hive AI通过不断接入更多协议数据，为用户提供了更全面的投资组合分析和收益发现能力。尤其是Hive AI通过Market Agent实现了对顶级交易者交易行为的智能分析，展现了在加密货币数据处理和智能分析领域的独特优势。

SOL：特朗普夫妇空降Solana掀Meme热潮，链上稳定币供应破1000亿创新高

Solana本周受到了特朗普和梅拉尼娅在Solana发行了属于自己的官方Meme币TRUMP和MELANIA事件巨大的利好，为Solana带来了巨大的流量和资金的进入。Solana链上的稳定币供应量达到101.38亿美元，创下了历史新高，Solana同时通过与E Money Network的合作，实现了在全球150多个商户使用Solana稳定币支付并获取奖励的功能，并且Multicoin Capital发布了一份关于Solana在资本市场优势的研究报告，强调其低延迟和紧密价差的技术优势，在生态建设方面，Solana还新增了Indie.fun作为Solana游戏专属的社区募资平台。

Meme代币涨幅榜

数据来源：

coinmarketcap.com

本周市场处于宽幅震荡的走势，特朗普和梅拉尼娅在Solana发行了属于自己的官方Meme币TRUMP和MELANIA之后，市场上大部分的资金和关注度都被其吸引过去，并且在短时间内造成了市场上大部分的其他代币，尤其是其他Meme币出现了大幅度下跌。

社交媒体热点

根据LunarCrush每日增长前五和Scopechat中AI得分前五的数据得出本周（1.18-1.24）统计数据：

出现次数最多的题材是L1s，上榜代币情况如下（未计入交易量过小的代币和meme币）：

数据来源Lunarcrush和Scopechat

TRUMP币引发市场震荡资金分流，Layer 1项目凭DeFi高收益率率先企稳反弹

根据数据分析，本周社交媒体关注度最高的是Layer 1项目，本周市场整体行情出现了宽幅震荡的走势，在上周末的时候特朗普在Solana发行了属于自己的官方Meme币TRUMP之后，市场上的流动性被TRUMP迅速抽走，链上的活跃资金纷纷涌入到Solana链上，从而各个赛道的项目均发生了下跌，并且在周一特朗普就职的时候，在宣誓典礼以及头两天签发的法案里并没有涉及到Crypto，虽然在周四的时候特朗普签发了关于加密货币的法案以及SEC废除SAB-121，但是并没有能够明显提振市场情绪，所以各个项目均出现了不同程度的跌幅，但是各个Layer 1项目在出现了短暂的下跌之后，又因为市场对今后市场行情的看好，并且各个链上Defi项目的APY又出现了上升，吸引了更多的链上用户来参与，并且大多数Defi项目的标的均采用的是各个Layer 1项目的代币，所以造成了市场又将注意力和资金转入到了各个公链项目上。

市场题材整体概况

数据来源：SoSoValue

按周回报率统计，Defi赛道表现最佳，而Gamefi赛道表现最差。

• Defi赛道：Defi赛道中项目十分多，在SoSoValue的取样中，LINK、UNI和AAVE所占比重最大，分别达到了43.36%、18.11%和13.07%，总计74.54%，在本周LINK、UNI和AAVE分别上涨了11.42%、2.13%和7.86%，从而导致了整个Defi赛道的涨幅在各个赛道中最大。并且随着本周价格波动的剧烈，导致了链上产生了许多套利的机会，所以本周Defi赛道项目表现最好。

• Gamefi赛道：在今年的这轮周期中Gamefi赛道一直没有受到市场的关注，从而也鲜有资金和流量进入，从而造成了Gamefi赛道缺少之前的造富效应，从而致使其关注度越来越低。其赛道中IMX、BEAM、GALA、SAND、AXS总体占比高达71.99%，在本周这几个币的表现均出现了大幅下跌，从而致使Gamefi赛道的表现最差。

下周Crypto大事件预告

• 周四（1月30日）美联储FOMC公布利率决议；美国至1月25日当周初请失业金人数；美国至1月29日美联储利率决定（上限）；Plan B Forum El Salvador 2025；Ethereum Ziirich 2025；特斯拉发布2024年四季度及全年财报

• 周五（1月31日）美国12月核心PCE物价指数年率；OneKey Card宣布将逐步全面停止服务

下周展望

• 宏观因素研判

下周有较多的金融事件发生，美联储召开议息会议、美国12月核心PCE物价指数年率以及美股各上市公司开始进入到财报季。其中市场基本上已经完全定价美联储在1月份的议息会议上将维持利率不动，在之后公布的美国12月核心PCE物价指数年率是目前美联储比较关心的指数之一，从而在一定程度上会对美联储下一次的议息会议产生一定的影响，并且美股各上市公司开始进入到财报季之后尤其是美股科技七巨头的财报的好坏公布会对市场造成短时间内的波动影响，所以预计下周市场仍然会维持震荡的走势

• 板块轮动趋势

DeFi赛道虽然当前市场在经过近几周的反复震荡之后情绪较差，但是投资者普遍预期今年二月之后随着有关Crypto的政策逐渐公布，市场会出现普涨，所以大部分投资者仍不愿意出售手中代币，与此同时为了增加持币收益，纷纷参与机枪池项目，提高收益

AI板块AI Agent赛道并未受到市场的持续注度，市场市值首次开始下降，现市值为150亿美元，较上周下降近5.66%本周由于特朗普宣布未来4年投入5000亿美元开展AI基建计划，所以AI板块出现了整体反弹，但是这种反弹的趋势并没有持续，说明了当前市场的情绪较差，市场投资者普遍在等待特朗普新政中关于Crypto法案和政策的推出，所以在当前对市场的投资较为谨慎。但是AI作为在今后4年内被美国政府扶持的行业，AI赛道在未来仍然具有非常大的发展潜力。并且据市场调查报告分析，到2025年底，预计90%的链上交易将不再由真人手动操作，而是由一群人工智能代理来完成。可以预见未来Crypto市场即将进入到AI时代