今日必读｜推特精选观点【11月19日】

一、Timo：Solana链上玩法在于控制出手次数

Timo 最近分享了自己在 Solana 上的策略和玩法心得，并坦言从以太坊转到 Solana 的时间较晚，错失了一些机会。在经历了早期内盘交易和扫链失败后，他调整了玩法并总结了适合自己的投资策略：

1. 两个前提条件

关注具有独特叙事或独特机制的项目，最好能两者合一。他以 ai16z 和 antipro 为例，强调这种类型的项目是他的首选。

2. 高上限空间

他更倾向于选择上限空间非常高的项目（例如市值能达到上亿或至少几千万的项目），对于垃圾叙事的项目则完全不会出手。

3. 只玩射出来的项目，不玩内盘

第一种情况： 项目射出来后不回头，叙事非常强。他会在几百 K 市值时买入，并根据市场反应在几百 M 时选择回本或发现不对劲时全部卖出。

第二种情况： 项目射出来达到几百万或 10M 后经历大回调，为他提供了研究的时间，他会选择在二段时上车。

4. 每天出手次数控制在 3-5 次以内

最近 Timo 基本每天最多出手 3 次。他强调控制出手次数的目的是：

把握好真正的好机会（结合前两个前提条件）。

控制出手次数从而降低亏损风险。他指出，乱投资的原因往往是没有限制出手次数。他建议大家思考，如果一辈子只能投资 10 家公司，会如何选择？这种思维方式在 Meme 市场同样适用。

原文详见： https://x.com/timotimoqi/status/1858574413878489155

 

二、加密韋馱：DeSci = ICO 3.0

加密韋馱在文章中分享了他对 DeSci 逻辑的独特见解，并将其与加密历史上的几个关键阶段进行了对比。他认为，DeSci 的逻辑是“ICO 3.0”，是一种方法论级别的创新，而非执着于 DeSci 本身的真假。

加密逻辑的演进：

ICO时代：借假修假

用被认为是“空气”的 ETH 去创建另一个“空气”项目。

DeFi Summer：借真修假

用一个确实可用的功能（例如 DeFi）去创建一个“空气”治理币。

DeSci 的逻辑：借假修真

用一个 Pump 赌盘（“空气”）去“概念上收购”一个真实存在的科研相关产品。

关键点：

加密韋馱强调，这是一种逻辑、一种方法，而不是必须局限于 DeSci 本身的“真假”。关注点应放在创建共识的过程中，而非执着于项目的本质。这个共识过程是交易所、VC、被“收购”客体和其他利益相关方共同需要并推动的结果。

他总结道，这种思维方式代表了方法论级别的创新，是加密领域进一步发展的方向。

原文详见： https://x.com/thecryptoskanda/status/1858219779049570753

 

三、Rui：加密市场的阴谋与阳谋

Rui 在最新文章中分享了他对加密市场中“阴谋与阳谋”的理解，结合市场现象与案例，从不同层次剖析了加密项目的发展逻辑。他以 MEME 项目为例，讲述了从小范围圈子内的“阴谋”到大范围市场认可的“阳谋”这一过程。

阴谋与阳谋的区别：触达更多用户

加密市场的信息割裂严重，不同规模的玩家各有玩法：

链上 1M-10M 的玩家：注重第一时间参与 PumpFun 项目，通过快速操作和玩梗获得收益。大多是小圈子 PvP 游戏，依赖于小团体传销来寻找 Holder。

10M-上所的玩家：关注叙事和市场趋势，集中重注龙头项目。这类项目逐渐破圈，有庄托盘，更注重寻找广泛 Holder 和上所机会。

上头部所后的玩家：围绕估值模型，寻找外部助力。这类项目覆盖最多用户，也是影响力最大的阶段。

阴谋与阳谋的定义

阴谋：初期完成 PvP，早期用户下车后，项目已找到 Holder 群体，努力扩展更广泛的用户。例如：通过 KOL 喊单、洗盘拉盘、上所利好、撒钱等手段推动项目发展。

阳谋：上头部所后筹码换手健康，等待二级庄或外部突发事件推动市值扩张的项目。项目更稳固，市值想象力更大。

Cheems 的案例：从阴谋到阳谋的演变

Rui 提到了 BSC 的 MEME 项目 Cheems，作为一个学习案例：

初期：项目依靠 zkSync 的叙事吸引早期用户，但因生态凉、羊毛党多，几近归零。

转折点：社区决定搬迁到 BSC，通过核心人物推动，从 10M 涨到 40M，同时通过烧毁 LP 凭空燃烧 400 万美元的方式吸引关注。

持续努力：团队通过捐款、锁仓团队代币等方式进一步提升关注度，目前已站上 100M 的关口。

Rui 强调，Cheems 社区的真诚和努力是其核心优势，尽管面临 BSC 缺乏流量扶持、MEV 夹子泛滥等挑战，他们通过真诚和行动逐步从“阴谋”迈向“阳谋”。

Rui 表示，Cheems 是一个从小范围阴谋到大范围阴谋，再向阳谋推进的故事。下一步如何发展仍有待观察，但每一步都反映出项目的真诚与努力。

原文详见： https://x.com/YeruiZhang/status/1858385385354829857

 

四、Biupa-TZC：$BONK 和 $WIF 上线 Coinbase 后的市场观察

Biupa-TZC 对 $BONK 和 $WIF 在 Coinbase (CB) 上线后的表现进行了分析，总结了有趣的市场动态：

市场表现：

$BONK：上线后创下新高，并连续上涨 3 天。

$WIF：接近新高（部分交易所略微创新高），但随后回调 30%，至今未能涨回。

CB 平台上 $BONK 的交易量是 $WIF 的 10 倍。

$BONK 超越 $WIF，成为 Solana 链的榜一。

启示：

单位偏见（unit bias）：投资者对价格低的代币更有兴趣，这一现象在市场中客观存在。

传播范围：$WIF 更多依赖于 Solana 链内 KOL 的推动，并未成功破圈。

Coinbase 的带货能力：CB 对代币的市场影响力显著，表现出强大的带动效果。

原文详见： https://x.com/biupa/status/1858366674401116275

 

五、Bugsbunny—e/acc：VC成本抄底指南 市值100-200 更新版

如何简单使用这张表：

关注流通率高的代币（绿色标记）：

这些代币解锁压力较小，FDV（Fully Diluted Valuation，全稀释市值）与估值倍数的关系更健康，可适合现货买入或加入关注列表。

注意流通率低且FDV远高于估值的代币（红色标记）：

这些代币未来解锁会对币价造成巨大稀释风险。

FDV在1-3倍估值的代币：

这类代币属于较健康的山寨币，可在表后1-2倍估值区间择机买入或重点关注。

目前以下代币处于较健康的FDV区间：

#CHZ #MASK #RPL #DYDX #ZIL #WOO #ZRO #AEVO #ENJ #MANTA #SNX #ROSE #ANKR #CELO #GMX #ASTR #SSV #MANA

建议加入 Watchlist 重点关注。

需要注意的代币：

#BLUR：当前 NFT 叙事糟糕的情况下，FDV 高出估值五倍以上，需额外注意风险。

#ETHFI #EIGEN #ALT #ARKM #SAGA：这些代币 FDV 分别为估值的 6.54 倍、6.9 倍、6.84 倍、12 倍、18 倍，需特别关注泡沫和风险。

#PENDLE：FDV 为估值的 29 倍，但其外部性、盈利性和创新性较好，可单列观察。

这次新增内容：

a. 项目流通率：已解锁量的高低对未来抛压的影响。

绿色：流通率高，解锁压力小。

红色：流通率低，解锁压力大。

蓝色：流通率中等，有一定抛压影响。

b. FDV与估值倍数：

绿色：FDV 为估值的 1-3 倍，价格空间相对合理。

黄色：FDV 低于估值，可能业务或生态问题导致市值低迷。

蓝色：FDV 为估值的 3-5 倍，有一定泡沫但影响不大，可关注项目发展。

红色：FDV 远超估值，可能存在巨大泡沫，需警惕长期持有的背刺风险。

原文详见： https://x.com/biupa/status/1858366674401116275