【长推】5 个角度分析现在的以太坊和 Solana 生态
Chainfeeds 导读:
加密研究员 Zixi.eth 从资金 TVL、开发者数量、用户、Ecosystem 以及有没有庄这 5 个角度深入分析了现在的以太坊(L1+L2)和 Solana 生态。
文章来源:
https://x.com/Zixi41620514/status/1850743138048266247
文章作者:
Zixi
观点:
Zixi:总结来讲: - 以太坊整体的资金和开发者依旧 >Solana; - 以太坊主网的用户已经迁移到 L2,但 L1 捕获 L2 价值仍旧较弱,而 Solana 的用户数量远远大于以太坊 L1; - 以太坊定价的资产这个 Cycle 比 Sol 定价的资产少; - 以太坊的 Ecosytem 方向歪了。 从资金量来看,以太坊主网远远跑赢 Solana。3 年来趋势未曾改变,从 21 年开始,以太坊 TVL 一直是 50%-60%。近期以太坊 TVL Dominance 虽有所下降,但算上 Base/Arbitrum 的 TVL,整体 Dominance 依旧在 60%,和 21 年大牛市是一个水平。但值得关注的是,Solana TVL 现在已经增长至 8%,相比于 21 年的 1%-3% 大幅增长。 从开发者来看,以太坊生态开发者总数量依旧遥遥领先。以太坊近一年主网开发者有所下降,可能一部分逐渐迁移到 L2,如 Base 上。22-23 年,以太坊 builder 以「清真」为无上荣耀,投资人以清真为投资核心。那段时间每天听项目方讲各种 zk 改变一切,痛苦,但得承认 zk 正在逐渐落地。但最近一年,我切身感受到了 Solana 生态开发者的崛起,今年的 Breakpoint 感觉尤其深,很久没看到有大公链能把 Ecosystem 活动办的如此好。并且 Solana Foundation 不断地办 Hackerhouse,以及我身边不少团队转向 Solana,这和 1 年内 Solana Dev 数量增长 20% 的数据能相互印证。 用户就不说了,Solana 遥遥领先,日活(58%)比以太坊和 L2 加起来(42%)都多,交易数量(84%)更是远超以太坊体系(16%)。但是,核心资产交易量依旧沉淀在以太坊及 L2 上,这和 Solana 目前生态定位土狗发射平台相符。此外,大家可以重点关注一下 Base,崛起速度很快。 生态的土狗币资产定价其实是公链生态发展好坏的结果。20-21 年,以太坊靠 DeFi/NFT 两个生态让所有 DeFi 资产和 NFT 资产都用 E 定价。不管从实质的买盘,还是从虚的心理定价,都会把币本位作为最后的定价标准。近期 Solana 做最对的,我觉得就是 pump.fun 不断用发新土狗的三盘理论拆分盘以及极少量用户的造富神话,来给整个市场吸引大量买盘。久而久之,用户心理就会形成以 SOL 定价土狗资产的模式。 大家说以太坊生态最近两三年发展的不好,相反,我认为发展的很好。我近 3 年认为最完美的 top1/2 产品分别是 Ethena 和 Polymarket。Ethena 给有资金理财需求的用户带来了真实收益场景,Polymarket 用区块链解决了 Web2 预测市场的实际难题,且成功破圈。但是,很难复刻 DeFi/NFT 那段时间用以太坊给生态计价的荣光。
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