Liquidswap (LSD) 引领 Aptos 的去中心化金融及更多领域

什么是 Liquidswap (LSD)？

Liquidswap (LSD) 是 Aptos 区块链上首个自动做市商（AMM）。它利用创新的 Move 编程语言，提供了一个强大且去中心化的代币交换平台，以确保安全性和效率。Liquidswap 以先进的功能脱颖而出，如集中流动性、动态费用结构和独特的流动性簿模型，旨在革新 Aptos 的去中心化金融（DeFi）生态系统。

谁创立了 Liquidswap (LSD)？

Liquidswap (LSD) 由 Pontem Network 创建，这是一家专注于在 Aptos 区块链上构建基础去中心化应用程序（dApps）产品的工作室。Pontem Network 以其创新使用 Move 编程语言而闻名，该语言专为 Aptos 生态系统设计，具有增强的安全性和效率。Pontem Network 团队在开发先进的区块链解决方案方面拥有丰富的专业知识，并在将首个自动做市商（AMM）引入 Aptos 区块链方面发挥了重要作用。得到了 Animoca Brands 和 Mechanic Capital 等领先投资者的支持，Pontem Network 不断推动 DeFi 领域的创新和进步。

Liquidswap (LSD) 如何工作

集中流动性

Liquidswap 采用了一种名为“仓”的流动性系统，每个仓代表一个特定的价格范围。通过这种模型，流动性提供者可以将其资产集中在预期交易发生的仓中，从而显著提高资本效率。这样做不仅能最大限度地减少滑点，确保交易在精确的价格执行，还能最大化流动性提供者和交易者的流动性利用率。

流动性簿模型

这种模型允许用户指定买卖资产的确切价格，类似于传统交易所的限价单。每个仓在更大的池中充当一个小型池，流动性提供者可以选择将其流动性放置在与特定价格点对应的仓中。这为流动性头寸提供了高度的控制，使交易和流动性提供更加策略化。

动态费用结构

Liquidswap 根据每个交易对的波动性调整其费用。在高波动时期，费用增加，以补偿流动性提供者更高的无常损失风险。相反，在稳定时期，费用降低，使交易更具成本效益。这种动态方法与市场条件保持一致，确保流动性提供者得到公平的补偿，同时有效监控竞争性交易费用。

统一曲线方法

与使用不同曲线处理稳定和非相关资产对的传统 AMM 不同，Liquidswap V1 采用了统一的曲线模型。这意味着稳定对在较小的仓步长下高效运行，而更波动的对使用较大的步长，所有这些都在一个框架内完成。这种简化降低了用户的复杂性，提高了流动性提供的整体效率。

高速交易

通过利用 Aptos 的并行交易执行引擎，Liquidswap 能够同时处理大量交易。这导致了极高的交易速度，能够每秒处理数千笔交易。这种效率在快节奏的加密货币交易世界中至关重要，因为延迟可能导致错失机会或不利的价格变化。

LSD 代币

Liquidswap DAO 代币 (LSD) 是协议治理和实用框架的核心。它通过允许代币持有者对关键协议参数（如费用结构、流动性激励和未来发展计划）进行投票，从而实现社区驱动的决策。LSD 代币可以在投票托管（ve）模型中进行质押，投票权的多少与质押的代币数量和锁定期的长短成正比。这种机制激励了长期承诺和积极参与治理，确保社区能够直接参与协议的发展和可持续性。此外，质押的 LSD 代币还可以获得奖励，进一步使用户的利益与协议的健康和发展保持一致。