Uniswap (UNI) คืออะไร

เกี่ยวกับ Uniswap

Uniswap (UNI) คือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (Decentralized Exchange) ชั้นแนวหน้าที่อนุญาตให้ทำการเทรดสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ บนเครือข่าย Ethereum ได้ Uniswap ก่อตั้งขึ้นในปี 2018 โดยอดีตวิศวกรเครื่องกลของ Siemens ซึ่งหลังจากนั้นไม่นาน Uniswap ก็ได้กลายเป็นหนึ่งใน DEX ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดในตลาดคริปโต และในปัจจุบันก็ได้ครองตำแหน่งหนึ่งในผู้บุกเบิกด้าน Decentralized Finance (DeFi) ไปเรียบร้อยแล้ว Uniswap แตกต่างจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนทั่วไปซึ่งอาศัย Order Book ในการจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขาย เพราะ Uniswap เลือกใช้โปรโตคอล Automated Market Maker (AMM) แทน โดยโมเดล AMM นี้จะทำให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องเพิ่มสินทรัพย์ของตนเข้าสู่ Smart Contract ได้ และ Smart Contract นั้นก็จะดำเนินการเทรดโดยอัตโนมัติตามอัลกอริทึมที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

หนึ่งในคุณสมบัติที่โดดเด่นของ Uniswap คือความมุ่งมั่นในการสร้างระบบกระจายศูนย์ โดยโครงสร้างพื้นฐานตาม Smart Contract ของ Uniswap ทำให้มั่นใจได้ว่าธุรกรรมและการจัดหาสภาพคล่องทั้งหมดจะเกิดขึ้นโดยตรงบนบล็อกเชน Ethereum ถือเป็นการมอบสภาพแวดล้อมที่โปร่งใสและต้านทานต่อการถูกเซนเซอร์ (Censorship-Resistant) ให้กับผู้ใช้ทุกคน นอกจากนี้ Uniswap ยังได้รับการบริหารโดยชุมชนของตนเองผ่าน Utility Token ดั้งเดิมที่ชื่อว่า “UNI” กล่าวคือ ผู้ถือ UNI จะได้รับสิทธิ์โหวตลงคะแนนในแพลตฟอร์ม ช่วยให้พวกเขาทำการเสนอและโหวตเกี่ยวกับการอัปเกรดโปรโตคอล การเปลี่ยนแปลง และโครงสร้างค่าธรรมเนียมต่างๆ ได้นั่นเอง

แหล่งข้อมูล

Whitepaper: https://uniswap.org/whitepaper-uniswapx.pdf

เว็บไซต์ทางการ: https://uniswap.org/

Uniswap ทำงานอย่างไร

การดำเนินงานของ Uniswap เกี่ยวข้องกับ Liquidity Pool และการจัดหาสภาพคล่องโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะช่วยลดความจำเป็นของ Order Book แบบดั้งเดิมได้ กล่าวคือใน Liquidity Pool ผู้ใช้สามารถเพิ่มสินทรัพย์เข้าสู่ระบบผ่านโทเค็นที่แตกต่างกัน 2 รายการ ซึ่งจะทำให้พวกเขากลายเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพ และ Pool เหล่านี้จะสร้างตลาดสำหรับคู่โทเค็นมากมาย ช่วยให้นักเทรด Swap ระหว่างโทเค็นต่างๆ ได้อย่างง่ายดาย

กลไกการกำหนดราคาบน Uniswap ขับเคลื่อนโดยสูตรทางคณิตศาสตร์ง่ายๆ ที่เรียกว่า “สูตร Constant Product” สูตรนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าผลิตภัณฑ์ของจำนวนโทเค็นในแต่ละ Pool จะคงที่อยู่เสมอ แม้ว่าจะมีการดำเนินการเทรดเกิดขึ้นก็ตาม ด้วยเหตุนี้เอง ยิ่งมีการซื้อโทเค็นบางรายการมากขึ้นเท่าไร ราคาก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้นเนื่องจากอุปทานใน Pool ที่ลดลง ในทางกลับกัน เมื่อมีการขายโทเค็นเกิดขึ้น ราคาโทเค็นนั้นก็จะลดลง เพราะอุปทานของโทเค็นนั้นใน Pool ดังกล่าวเพิ่มสูงขึ้นนั่นเอง

ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้ต้องการเทรดโทเค็น A เป็นโทเค็น B Smart Contract ของ Uniswap จะคำนวณจำนวนโทเค็นที่จะแลกเปลี่ยนให้โดยอัตโนมัติตามอัตราส่วน Pool ในปัจจุบัน กระบวนการนี้ทำให้มั่นใจได้ว่านักเทรดจะได้รับราคาที่ยุติธรรมแและผู้ให้บริการสภาพคล่องก็จะได้รับค่าธรรมเนียมในการจัดหาคู่เทรดด้วยเช่นกัน

ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับรางวัลเป็นค่าธรรมเนียมการเทรด เพื่อจูงใจให้เข้ามาเพิ่มสินทรัพย์ใน Pool ซึ่งถือเป็นขั้นตอนที่ส่งเสริมระบบนิเวศที่แข็งแกร่งสำหรับ Uniswap เลยทีเดียว และค่าธรรมเนียมเหล่านี้ก็จะแจกจ่ายตามสัดส่วนให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง โดยพิจารณาจากส่วนแบ่งใน Pool ยิ่งไปกว่านั้น ผู้ให้บริการสภาพคล่องยังได้รับโทเค็น UNI เป็นรางวัลเพิ่มเติมอีกด้วย ซึ่งจะช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดใจให้มาเข้าร่วมในระบบนิเวศ Uniswap ได้เป็นอย่างดี

Uniswap เรียกเก็บค่าธรรมเนียมไม่มากเพียง 0.3% สำหรับทุกธุรกรรมที่ดำเนินการโดยใช้ Liquidity Pool ที่มีอยู่ ส่วนผู้ที่สนับสนุนสภาพคล่องให้กับ Pool ดังกล่าวจะได้รับค่าธรรมเนียมเพียงเล็กน้อยเป็นรางวัล

ความปลอดภัยและความท้าทาย

Uniswap ไม่ได้ดำเนินการมาโดยปราศจากความท้าทายใดๆ ซึ่งข้อกังวลที่สำคัญที่สุด คือ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับช่องโหว่ของ Smart Contract ในความเป็นจริงแล้ว มีตัวอย่างเหตุการณ์แฮ็กบนแพลตฟอร์ม DeFi ให้เห็นอยู่มากมาย ที่นำไปสู่การสูญเสียจำนวนมาก เช่น ในเดือนเมษายน 2023 นี้เอง แฮ็กเกอร์ได้ใช้การโจมตีแบบ Sandwich Attack เพื่อขโมยคริปโตมูลค่าประมาณ 25.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก Uniswap ได้สำเร็จ

กล่าวได้ว่า Uniswap เองก็เหมือนกับโปรโตคอล DeFi อื่นๆ ที่มีความเสี่ยงเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม ชุมชนและทีมพัฒนาของแพลตฟอร์มก็ได้ทำงานร่วมกันอย่างต่อเนื่องในการปรับปรุงมาตรการรักษาความปลอดภัย และดำเนินการตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอ เพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้และเสริมสร้างความทนทานโดยรวมของแพลตฟอร์ม

สิ่งใดเป็นตัวกำหนดราคาของ Uniswap

การกำหนดราคาปัจจุบันของโทเค็นดั้งเดิมของ Uniswap หรือ UNI นั้นเกี่ยวข้องกับปัจจัยหลายประการที่หยั่งรากลึกในสถาปัตยกรรมแบบ Decentralized Finance (DeFi) ของแพลตฟอร์ม กล่าวคือ ในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นซึ่งดำเนินการบนบล็อกเชน Ethereum แพลตฟอร์ม Uniswap ได้ใช้โมเดล Automated Market Maker (AMM) ซึ่งจะแทนที่ Order Book แบบดั้งเดิมด้วย Liquidity Pool

มูลค่าตามราคาตลาดของ Uniswap และความผันผวนของราคา

มูลค่าตามราคาตลาดโดยรวมของ Uniswap มีบทบาทสำคัญในการกำหนดมูลค่าของโทเค็น UNI โดยโอกาสในการ Arbitrage มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการรักษาสมดุลของราคาระหว่างแพลตฟอร์มต่างๆ กล่าวคือ เมื่อราคา UNI บน Uniswap แตกต่างจากราคาบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอื่นๆ ผู้ทำ Arbitrage จะดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อทำให้ราคาโทเค็นนั้นกลับมาเท่ากัน ซึ่งจะส่งผลต่อประวัติราคาของ UNI นั่นเอง

วิธีตรวจสอบราคา Uniswap

สำหรับผู้ที่ต้องการทำความเข้าใจวิธีตรวจสอบราคาของ Uniswap ในปัจจุบัน แพลตฟอร์มต่างๆ มีการนำเสนอกราฟราคา Uniswap และการอัปเดตแบบเรียลไทม์ เพียงทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยใช้กราฟเหล่านี้ คุณก็จะได้รับข้อมูลเชิงลึกที่มีประโยชน์เกี่ยวกับเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อโทเค็น UNI

Uniswap กับคู่แข่งและการอัปเดตด้านการกำกับดูแล

ความโดดเด่นของ Uniswap ในวงการ DeFi โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่งอย่าง PancakeSwap มักจะกลายเป็นประเด็นหลักในข่าวคริปโตเกี่ยวกับ UNI การอัปเดตข้อเสนอด้านการกำกับดูแลและการอัปเกรดโปรโตคอลอาจส่งผลต่อการคาดการณ์ราคาของ UNI ได้ในทันที

ดังนั้นการติดตามดูปริมาณการเทรดโทเค็น Uniswap, มูลค่าตามราคาตลาด และการอัปเดตด้านการกำกับดูแล จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับทุกคนที่สนใจจะทำความเข้าใจราคาของ Uniswap ในวันนี้ และข้อมูลดังกล่าวยังช่วยให้ตัดสินใจลงทุนในอนาคตได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้นอีกด้วย

บทสรุป

Uniswap ได้กลายเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ชั้นนำ โดยให้นิยามใหม่เกี่ยวกับวิธีการเทรดคริปโทเคอร์เรนซี แล้วยังนำเสนอแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ที่มีประสิทธิภาพและความปลอดภัยให้แก่ผู้ใช้ เพื่อทำการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล นอกจากนั้น โปรโตคอล Automated Market Maker, Liquidity Pool และโทเค็นการกำกับดูแลดั้งเดิมอย่าง UNI ก็ยังเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของ Uniswap และสร้างความมั่นคงในฐานะผู้บุกเบิกประจำเซกเตอร์ Decentralized Finance (DeFi) ได้เป็นอย่างดี

ทั้งนี้ สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ Uniswap ไม่ได้ต่างจากคริปโทเคอร์เรนซีอื่นๆ ที่มีความเสี่ยงในตนเอง ดังนั้นการศึกษาข้อมูลด้วยตนเองและใช้ความระมัดระวังในการลงทุนจึงเป็นสิ่งที่คุณควรทำเสมอ

บทความที่เกี่ยวข้องกับ Uniswap

กรณีการนำไปใช้งานในโลกจริงสำหรับบล็อกเชนและคริปโต: ปฏิวัติการเงินแบบดั้งเดิมและกำหนดอนาคตใหม่