A proposta de ETF de Bitcoin da BlackRock pode impulsionar o próximo o próximo mercado de alta?

RESUMO

• Os ETFs de Bitcoin spot são fundos negociados em bolsas que reduzem significativamente a barreira de entrada para investidores tradicionais investirem em Bitcoin, abrindo assim a porta de entrada para investidores do setor de finanças tradicionais entrarem no mundo das criptomoedas.

• Os ETFs spot de Bitcoin são normalmente administrados por uma empresa que compra e mantém um fundo de BTC, com seu preço vinculado ao valor do BTC em custódia.

• Conforme estatísticas, em 2021, 19 empresas entraram com solicitações de aprovação de ETFs spot de Bitcoin nos EUA. No entanto, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) ainda não aprovou nenhum deles para listagem.

• A aprovação de um ETF spot de Bitcoin é um marco muito esperado para o mercado de criptomoedas, pois concede aos investidores institucionais e individuais um acesso mais prático ao Bitcoin, aumentando a liquidez no mercado de criptomoedas e reduzindo o risco geral de investimento. Além disso, o lançamento de um ETF também pode acelerar o processo de conformidade do Bitcoin em todo o mundo e aumentar o reconhecimento e a adoção dos criptoativos.

Em 15 de junho de 2023, a iShares, subsidiária da gigante global de gerenciamento de ativos BlackRock, apresentou uma solicitação de um ETF spot de Bitcoin à SEC. Com o nome de iShares Bitcoin Trust, os ativos do fundo consistirão principalmente em Bitcoin mantido pelo custodiante do fundo. Impulsionado por essas notícias positivas, o preço do BTC ultrapassou US$ 30.000, atingindo um novo recorde em 2023.

Então, o que é um ETF spot Bitcoin? Como ele funciona? Por que ele impulsionou uma alta no preço do Bitcoin? Neste artigo você encontrará uma explicação detalhada sobre os ETFs spot de Bitcoin e sua importância para o mercado de criptomoedas.

O que é um ETF spot de Bitcoin?

Antes de explicarmos o que é um ETF spot de Bitcoin, vamos entender primeiro o que é um ETF. Um ETF é um tipo de título (valor mobiliário) que pode acompanhar os preços de ativos subjacentes, como ações, títulos e commodities. É algo semelhante aos fundos de investimento. Entretanto, ao contrário dos fundos, os ETFs podem ser comprados ou vendidos livremente em corretoras.

Um ETF spot de Bitcoin, por outro lado, é um tipo de ETF desenvolvido para acompanhar o preço spot do Bitcoin (preço de mercado). Seu preço e volatilidade estão ligados ao preço e à volatilidade do mercado spot de Bitcoin. Isso significa que, quando o preço do Bitcoin sobe, o mesmo acontece com o preço do ETF spot de Bitcoin. Por outro lado, se o preço do Bitcoin cair, o preço do ETF também cairá.

Diferentemente dos métodos tradicionais de trading de Bitcoin, os ETFs spot de Bitcoin possibilitam que os investidores façam trade e invistam em Bitcoin por meio de suas contas tradicionais de títulos sem a necessidade de comprar e manter Bitcoin diretamente. Isso reduz significativamente as barreiras de entrada de investimento em Bitcoin a investidores institucionais e individuais. Além disso, os ETFs spot de Bitcoin podem proporcionar maior liquidez e transparência, bem como opções de trading mais acessíveis.

Quais benefícios os ETFs spot de Bitcoin podem trazer para o mercado?

Redução barreira de entrada para investidores institucionais e individuais que desejam investir em Bitcoin. Em comparação com os mercados financeiros tradicionais, o investimento em Bitcoin pode ser complexo, exigindo que os investidores comprem, armazenem e mantenham o Bitcoin por conta própria. Isso apresenta certas barreiras e riscos para alguns investidores institucionais e individuais acostumados aos mercados financeiros tradicionais. Os ETFs spot de Bitcoin, por outro lado, podem ser operados em bolsas (como Nasdaq), facilitando a operação de posições em Bitcoin sem a necessidade de custos adicionais de aprendizado. Assim, eles podem participar do investimento em Bitcoin da mesma forma que compram ações, sem se preocupar com chaves privadas, armazenamento ou questões de segurança.

Aumento da liquidez e da estabilidade no mercado de criptomoedas. A listagem e o trading de ETFs spot de Bitcoin podem aumentar o reconhecimento do BTC nos mercados financeiros tradicionais, impulsionando ainda mais sua adoção e popularidade. Ele também pode atrair a participação de investidores mais tradicionais, aumentando assim a liquidez geral do mercado. Além disso, os ETFs também podem aumentar a transparência e a estabilidade no mercado de criptomoedas, reduzindo os riscos associados aos investimentos em criptoativos e contribuindo para o desenvolvimento do mercado.

Regulamentação acelerada no mercado de criptomoedas. A aprovação de aplicações de ETFs de Bitcoin indica que o mercado de criptomoedas está gradualmente sendo submetido à supervisão regulatória e que sua conformidade está sendo oficialmente reconhecida. Isso representa um grande avanço para o reconhecimento do Bitcoin e de outras criptomoedas nos mercados financeiros tradicionais.

Como os ETFs spot de Bitcoin funcionam?

Os ETFs spot de Bitcoin são normalmente administrados por uma empresa de gerenciamento de ativos, que adquire e mantém Bitcoin "real" e acompanha as mudanças no preço de mercado por meio de operações em corretoras. Como resultado, o preço do ETF é vinculado ao preço do Bitcoin mantido no fundo e reflete as oscilações do mercado. A empresa lista o ETF em bolsas de valores tradicionais, e os investidores podem operar este ETF spot de Bitcoin da mesma forma que fariam com outras ações. É importante observar que diferentes ETFs spot de Bitcoin podem usar estratégias diversas e ferramentas de investimento, gerando possíveis diferenças entre eles.

Visão geral das solicitações para o lançamento de ETFs spot de Bitcoin nos EUA ao longo dos anos

Os ETFs spot de Bitcoin oferecem um caminho para que investidores institucionais e individuais invistam em Bitcoin de maneira compatível com a regulamentação. Infelizmente, em 2021, 19 instituições apresentaram solicitações de ETFs de Bitcoin spot, mas a SEC não aprovou nenhum deles para listagem.

Conclusão

Embora a SEC tenha rejeitado várias tentativas de empresas de gestão de fundos de lançar ETFs spot de Bitcoin, vários ETFs de futuros de Bitcoin receberam aprovação e estão sendo operados, o que indica que as autoridades regulatórias dos EUA estão gradualmente diminuindo as restrições aos ETFs de criptomoeda. Embora existam diferenças entre os ETFs de futuros e os ETFs spot, esse é, sem dúvida, um sinal positivo.

Várias empresas importantes continuam tentando ativamente a aprovação de um ETF spot de Bitcoin. Em apenas uma semana, três empresas, incluindo a gigante de gerenciamento de ativos BlackRock, apresentaram solicitações do tipo junto à SEC que, embora ainda não tenha aprovado nenhuma, os ETFs de Bitcoin spot podem não estar longe de se tornar realidade. Contudo, ainda é incerto como isso pode acelerar o retorno do mercado de alta do Bitcoin. Teremos que esperar para ver!

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Aviso Legal: as opiniões expressas neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo não tem o intuito de sugerir nenhum dos produtos e serviços mencionados, nem se trata de uma recomendação de investimento, financeira ou de trading. Antes de tomar qualquer decisão financeira, é recomendável buscar orientação de profissionais qualificados.