Guía para principiantes de Bitget: Introducción al modo de margen

Resumen

- El objetivo de este artículo es presentar las definiciones y conceptos relacionados con el margen en el trading de futuros, y cómo utilizar eficazmente el margen para participar en el mercado de criptomonedas.

- También analiza los riesgos asociados con el trading con margen de criptomonedas.

- Ventajas y desventajas del trading con margen.

Al hablar del trading de futuros de criptomonedas, el principal beneficio es la amplificación del poder adquisitivo del inversor, impulsado fundamentalmente por el sistema de márgenes . Este sistema permite a los inversores operar con fondos prestados, lo que a menudo les permite obtener más activos de los que les permitirían sus cuentas en efectivo. Debido al valor relativamente alto de estas posiciones, los inversores pueden obtener ganancias muy superiores a su capital si predicen con exactitud los movimientos del mercado. En consecuencia, la introducción del trading con margen aumentó drásticamente la actividad en inversiones en criptomonedas, convirtiéndose en uno de los productos más solicitados del sector.

¿Qué es el trading con margen?

El trading con margen es, sin duda, una de las innovaciones más significativas en el sector de los derivados. Las plataformas de trading se basan en sistemas de márgenes para garantizar que ambas partes en un contrato de futuros de derivados puedan cumplir con sus obligaciones.

¿Cómo funciona este mecanismo? Los requisitos de margen pueden variar ligeramente según las distintas plataformas de trading. Por ejemplo, en Bitget, los inversores depositan una pequeña parte de los activos en sus cuentas de margen y luego pueden tomar prestados fondos, normalmente de la plataforma de trading, lo que aumenta enormemente su poder adquisitivo. De esta forma, el margen está estrechamente relacionado al trading con margen. Para más información, consulta Futuros de Bitget COIN-M: Apalancamiento y gestión de riesgos .

El trading con margen exige que los inversores evalúen sus posiciones a diario: aquellos cuyo saldo de cuenta cae por debajo del nivel requerido deben recargar sus fondos rápidamente; de lo contrario, la plataforma cerrará sus posiciones abiertas hasta que el saldo de la cuenta alcance el valor mínimo. Además, los inversores pueden optar por salir de las posiciones que ya no deseen mantener en lugar de depositar más fondos.

Una vez aclarados estos conceptos, exploremos algunos de los términos y procesos que intervienen en el trading con margen para comprender mejor sus mecanismos.

¿Cómo funciona el trading con margen?

Margen inicial

En el trading de criptomonedas con margen, los inversores deben proporcionar inicialmente a Bitget cierta cantidad de margen, normalmente un pequeño porcentaje de la cantidad de criptomonedas con la que se opera (cerca del 10% o 20%). Esto se conoce como margen inicial . El margen inicial representa la cantidad mínima necesaria para ejecutar las posiciones solicitadas por el inversor. En esencia, el margen inicial está directamente relacionado con el apalancamiento de la posición. Por ejemplo, si eliges un apalancamiento de 20x, tu margen inicial tendría que ser del 5% de la posición total. Cuanto mayor sea la posición, menor será el apalancamiento y mayor el margen inicial requerido. Este sistema permite a los inversores operar a una escala mucho mayor que la cantidad real de criptomonedas que tienen.

Por ejemplo, si un inversor desea hacer trading con margen de 10 Bitcoins y selecciona un apalancamiento de 10x, solo tendrá que aportar 1 Bitcoin como margen para operar a la escala de 10 Bitcoins. Este tipo de préstamo apalancado amplía efectivamente el capital del inversor, lo cual aumenta su capacidad de aprovechar las fluctuaciones del mercado para obtener ganancias.

Margen de mantenimiento

El Margen de mantenimiento es la cantidad total de fondos necesarios en la cuenta de un inversor para mantener posiciones apalancadas. Normalmente fluctúa según la diferencia de precios de las criptomonedas correspondientes. Mantener un nivel adecuado de fondos en la cuenta es fundamental a la hora de mantener las posiciones abiertas. De lo contrario, los inversores recibirán rápidamente una notificación de la plataforma, informándoles de que sus posiciones apalancadas pueden estar en peligro. Este mensaje no deseado, conocido como margen call, señala que las actividades de trading con margen del inversor podrían ser liquidadas pronto. En ocasiones, si no se alcanzan los niveles de margen de mantenimiento, los inversores pueden verse obligados a liquidar toda su posición apalancada.

Margen de mantenimiento para cada posición = tasa de margen de mantenimiento × valor de la posición calculado al precio de marca razonable actual. Las comisiones de transacción necesarias para cerrar una posición (comisiones de taker) están incluidas en el margen de mantenimiento. Este es el margen mínimo necesario para mantener una posición, y si el saldo de la cuenta cae por debajo de este umbral, la posición se liquidará.

Detalles: Resumen del margen

Modo de margen en el trading de futuros

Ahora que estamos familiarizados con los aspectos generales del trading con margen, vamos a profundizar en los dos modos de margen más comunes en Trading de futuros de Bitget : m argen cruzado y margen aislado . Estas opciones son esencialmente dos caras de la misma moneda, ya que ofrecen a los inversores estrategias tanto conservadoras como de alto riesgo.

Modo de margen aislado

El margen aislado es una estrategia que plantea riesgos relativamente menores sin poner en peligro los valiosos activos de un inversor. Este modo permite a los inversores abrir una posición completamente aislada de otras cuentas. En una posición de margen aislado, la cartera del inversor no se verá afectada, sin importar lo que pase.

Un buen ejemplo de margen aislado es aventurarse en una nueva criptomoneda o apostar por una variación de precios de alto riesgo en el mercado. En ambos casos, Bitget aconseja no poner todos los huevos en la misma canasta. El uso de una cuenta de margen aislado ofrece a los inversores la oportunidad de asumir este riesgo y obtener el apalancamiento necesario sin arriesgar otro fondo.

De este modo, un fallo en las operaciones se convierte en una preocupación menor, ya que los inversores experimentados disponen de un sinfín de opciones para mitigar rápidamente los riesgos. Disponer de una cuenta de margen aislado independiente permite a los inversores seguir estrategias claramente distintas sin preocuparse por el riesgo de liquidación.

Modo de margen cruzado

Por otro lado tenemos el modo de margen cruzado, el cual cambia el concepto por completo. Imaginemos que ya tenemos una lista de posiciones de margen y estamos interesados en obtener una más. Sin embargo, los requisitos de margen se volvieron muy altos, casi imposibles de cubrir tanto los márgenes iniciales como los de mantenimiento asignados a la posición del inversor. Entonces, ¿cuál sería el enfoque correcto para este escenario? ¿Deberían los inversores dejar de operar?

No.

Con el modo de margen cruzado, los inversores pueden consolidar sus posiciones con un saldo de margen unificado. Dicho de forma sencilla, si un inversor tiene diez posiciones diferentes que utilizan el modo de margen cruzado, estas pueden compartir el mismo saldo de margen. Esta opción le permite a los inversores añadir nuevas posiciones en su cartera sin buscar una liquidez significativa.

Cuando se trata de movimientos de alto riesgo en el mercado de criptomonedas, el modo de margen cruzado es menos atractivo. Con esta estrategia, el peligro de un margen call se mantiene a través de toda la cartera de márgenes del inversor. Imagina una oportunidad de movimiento de precios rentable que podría entrar en el mercado en las próximas semanas o meses.

Con un margen aislado, los inversores pueden permitirse el lujo de seguir este movimiento de los precios sin que afecte a sus posiciones actuales. Con el trading con margen cruzado, los inversores deben considerar esta operación con más cuidado. Después de todo, si el movimiento de precios no tiene éxito, los inversores podrían perder meses o incluso años de duro trabajo.

Aunque el margen cruzado no permite tomar decisiones oportunistas, sí ofrece a los traders la posibilidad de desarrollar un paquete de posiciones más prominente. Es por esto que, aunque los inversores ya no puedan apostar por opciones de mercado atractivas pero arriesgadas, pueden compensarlo en términos de volumen de trading. Con un margen inicial suficiente, el modo de margen cruzado permitirá a los inversores acumular un saldo de margen considerable, multiplicando significativamente sus ganancias potenciales.

En general, estos dos modos se adaptan a inversores con diferentes estrategias a la hora de tomar decisiones. El margen aislado mejora las estrategias de los traders a los que les gusta seguir distintas estrategias y limitar su exposición al riesgo a una sola cuenta. Por el contrario, el trading con margen cruzado permite crear una amplia cartera, pero expone la totalidad de tus posiciones de trading a los riesgos de liquidación general. No hay una respuesta objetiva, pero los traders principiantes podrían estar más preparados para utilizar el margen aislado, mientras que cada inversor debe decidir por sí mismo qué estrategia se adapta mejor a su situación actual y a sus capacidades de trading.

Además, hay otros conceptos de margen que se encuentran en el trading de futuros.

Margen de variación

El margen de variación se refiere a la diferencia entre el margen inicial y el saldo actual (margen), calculado cuando ocurre un margen call. La cantidad de este margen varía porque debe determinarse individualmente en función de los distintos escenarios de posición.

Margen disponible

La cantidad total de activos disponibles cada día para iniciar nuevas operaciones se conoce como margen disponible.

Bitget recomienda a los usuarios que realicen operaciones responsables con la ayuda de herramientas para la gestión de riesgos. Para facilitar esta práctica, cuando los operadores abren posiciones en direcciones opuestas utilizando la misma moneda base y de liquidación, solo requerimos margen para la posición con el valor más alto.

Considera este ejemplo: Bob quiere abrir una posición en long de 5 BTC en Bitget durante las condiciones favorables del mercado. Sin embargo, debido a la alta volatilidad, también quiere abrir una posición en short de 2 BTC para compensar el riesgo de la posición en long, de modo que si el precio cae, no tendrá que liquidar los 5 BTC completos. Cuando Bob utiliza futuros COIN-M o futuros USDT-M de Bitget (ten en cuenta que estas dos posiciones deben utilizar la misma moneda de liquidación, como USDT o BTC), su cuenta de margen solo se deducirá por el margen requerido para la posición en long.

Se trata de un diseño especial del sistema de márgenes de Bitget, destinado a facilitar la evaluación de riesgos y mejorar la eficiencia de la utilización del capital.

Margen de riesgo

El margen de riesgo es otro tipo de requisito de margen que determina el riesgo de la cuenta de cada trader. Siguiendo el ejemplo anterior, sabemos que Bob mitigó sus obligaciones de entrega mediante la cobertura. La obligación de entrega actual representa el nivel máximo de margen de riesgo, pero se actualiza en tiempo real con las variaciones de los precios en spot y los valores de los futuros. Nos complace decir que Bitget es la única plataforma de trading de derivados de criptomonedas que utiliza este complejo mecanismo para reforzar su protección contra los riesgos de liquidación.

Conclusión

El trading con margen es más popular en mercados menos volátiles, como el mercado internacional de forex. Sin embargo, también es aplicable al trading de derivados de criptomonedas , el cual ayuda a más inversores a entrar en el mercado de las criptos. La esencia del trading con margen en derivados de futuros de criptomonedas sigue siendo la misma y tiene las siguientes ventajas y desventajas:

Ventajas: Los traders pueden aumentar significativamente sus ganancias con una pequeña inversión. Bitget puede ofrecer un apalancamiento de hasta 125x, lo que aumenta de gran manera las ganancias potenciales. En última instancia, los traders pueden abrir múltiples posiciones a costes razonables, logrando una diversificación de la cartera.

Ventajas: El trading con margen es especialmente adecuado para traders experimentados que dedican un tiempo considerable al mercado. Los inversores con una buena capacidad de previsión y un profundo conocimiento del panorama de las criptomonedas pueden obtener ganancias considerables con el trading con margen. El trading con margen no te permite ser dueño de los activos de criptomonedas, pero te permite ganar con las diferencias de precios, ya sean ganancias o pérdidas. Por lo tanto, el principal objetivo de esta estrategia es beneficiarse de las variaciones de precios sin correr realmente el riesgo de tener los activos.

Desventajas: El mayor problema del trading con margen es el mayor riesgo de la operación, ya que las pérdidas pueden superar enormemente el margen inicial del trader. En un mercado tan volátil como el de las criptomonedas, los traders deben ser conscientes de que las fluctuaciones de los precios pueden provocar pérdidas considerables.