Guía para principiantes de Bitget: ¿Cómo evitar la liquidación?

Resumen

● Control de riesgos: el trading de futu ros es una actividad de inversión de alto riesgo. Antes de hacer trading de futuros, es fundamental elaborar un plan detallado de gestión de riesgos.

● Gestión de fondos: la gestión y asignación de los fondos con eficacia puede reducir considerablemente los riesgos y evitar la liquidación de futuros.

● Control del ratio de apalancamiento: el control del ratio de apalancamiento es uno de los métodos más importantes para evitar la liquidación de futuros.

● Aplicación oportuna de los stop loss: las órdenes de stop loss son más complejas que las de take profit.

¿Qué es la liquidación de futuros?

La liquidación de futuros hace referencia a una situación en el trading de futuros en donde, debido a variaciones rápidas o significativas en los precios de mercado, el margen de la cuenta de un usuario resulta insuficiente para mantener la posición original de futuros, lo que da lugar a la liquidación de pérdidas. El principio de liquidación de futuros puede representarse mediante la siguiente fórmula: tasa de margen = (capital de la cuenta + PnL no realizado) ÷ (valor de los futuros × apalancamiento). Cuando la tasa de margen cae por debajo de la tasa de margen de mantenimiento, se activa un mecanismo de liquidación y la plataforma cierra automáticamente todas las posiciones de futuros del usuario al mejor precio de mercado y deduce las comisiones de transacción y las tasas de financiación correspondientes. Si las fluctuaciones en los precios del mercado son demasiado grandes y dan lugar a un precio de salida inferior al precio de quiebra (es decir, el precio cuando el capital de la cuenta es cero), se produce una liquidación. El usuario no solo pierde todo el margen, sino que también puede que tenga que compensar a la plataforma u otros usuarios por las pérdidas.

¿Por qué es tan frecuente la liquidación?

El motivo fundamental de la liquidación de futuros es que las variaciones de los precios de mercado superan las expectativas y la capacidad de los usuarios, lo que provoca un margen insuficiente para mantener la posición de futuros.

Debido al efecto del apalancamiento, el trading de futuros conlleva riesgos muy elevados. Cuando los precios se mueven en tu contra, resulta esencial cerrar las posiciones rápidamente para evitar mayores pérdidas. Si no lo haces, tu margen disminuirá gradualmente hasta alcanzar la línea de liquidación. Si tu margen cae por debajo de esta línea, tu posición se cerrará y se liquidarán todos los fondos.

Hay varias situaciones comunes que contribuyen a ello:

Posiciones sobreponderadas: algunos usuarios, en busca de una mayor rentabilidad, optan por un mayor apalancamiento o un mayor tamaño de las posiciones, lo que conlleva a un menor ratio de margen y a una mayor exposición al riesgo. Esto facilita la activación de la liquidación si el mercado se mueve de forma adversa.

Falta de órdenes stop loss: algunos usuarios, para evitar los stop loss frecuentes o para no perder oportunidades de rebote, optan por no establecer un stop loss, lo que provoca la incapacidad de controlar las pérdidas a tiempo. Esto puede acarrear fácilmente la liquidación en caso de volatilidad.

Exceso de confianza y negativa a aceptar los errores: ante las caídas del mercado, algunos usuarios, movidos por la negación o para sentirse mejor, se resisten a reconocer su falta de criterio. En cambio, mantienen o incluso aumentan sus posiciones, lo que provoca una escalada de pérdidas. Este comportamiento puede provocar fácilmente la liquidación en caso de la volatilidad extrema del mercado.

¿Cómo evitar la liquidación?

Controlar el apalancamiento

¿Cuánto apalancamiento resulta demasiado y supone un riesgo de liquidación? La respuesta es: depende de tus niveles de apalancamiento y margen.

Por ejemplo, supongamos que utilizas 10.000$ con un apalancamiento de 5x para comprar 50.000$ en Bitcoin, lo que significa que colocaste un margen del 20%. Si el valor de Bitcoin se aprecia un 20% al día siguiente, el valor de tu Bitcoin pasa a ser de 60.000$, con lo que ganas 10.000$. Dado que tu capital es de solo 10.000$, esto equivale a un ROI del 100%. Sin embargo, si Bitcoin cae un 20% al día siguiente, perderías 10.000$, con lo que perderías tu capital. Si las pérdidas continúan, los fondos que te prestó la plataforma también corren peligro, por lo que la plataforma puede recurrir a la venta forzosa de tus Bitcoin para recuperar los fondos prestados y los intereses, lo que provocaría el cierre de tu posición. En este caso, pierdes tu dinero y tus Bitcoin, sin posibilidad de esperar una posible recuperación del precio, lo que lleva a la liquidación completa.

De hecho, para los principiantes en el trading de futuros, es fundamental elegir un apalancamiento y un tamaño de posición que se ajusten a su situación financiera y a su tolerancia al riesgo a la hora de abrir posiciones. Por lo general, el margen se debe mantener por encima del 10%, y el apalancamiento, por debajo de 10x.

Establecer el stop loss

Controlar el apalancamiento puede mitigar hasta cierto punto los riesgos de liquidación, pero dada la gran volatilidad del mercado cripto, incluso un apalancamiento bien gestionado puede verse superado por importantes fluctuaciones del mercado. Por lo tanto, además de gestionar las posiciones con prudencia, también es necesario fijar un punto o una línea de stop loss.

Un stop loss puede considerarse parte de tu estrategia de salida para cada operación. Una vez que el precio alcanza un nivel predeterminado, estas órdenes se ejecutan, cerrando tus posiciones en long o en short para minimizar las pérdidas. Tanto si prefieres utilizar gráficos de velas, líneas de tendencia o indicadores técnicos para operar, fijar un stop loss te permite despreocuparte con respecto a la salida de una operación y evitar cuestionar tus decisiones. Por ejemplo, un trader que establece una posición en long basada en un triángulo ascendente puede determinar rápidamente dónde fijarlo. La altura del eje Y del triángulo puede ofrecer un objetivo potencial, mientras que la hipotenusa indica un punto de invalidación.

Recomendamos ampliamente establecer un stop loss o punto de salida para cada operación de futuros, ya que nadie puede predecir lo que ocurrirá en el mercado cripto cada día. Así, un stop loss te ayuda a protegerte del impacto de los imprevistos y te da una mejor idea de lo que puedes esperar de cada posición que abras. Establecer un stop loss en Bitget es sencillo. Ve a Futuros , selecciona TP/SL e ingresa la cantidad en Precio SL. Bitget admite hasta 20 configuraciones de stop loss para el trading de futuros, por lo que ofrece una protección eficaz para el capital de tu cuenta de futuros.

Supongamos que compraste futuros de BTCUSDT en el trading de futuros de Bitget a un precio de 10.000$. Para minimizar las pérdidas potenciales en esta operación, podrías establecer un stop loss a un precio un 20% inferior al precio de compra (es decir, 8.000$). Si el precio de BTCUSDT cae por debajo de 8.000$, tu orden de stop loss se activará. A continuación, el exchange vende los futuros al precio actual del mercado, que puede ser exactamente de 8.000$ o bastante más bajo, según las condiciones del mercado en ese momento.

Es importante tener en cuenta que el stop loss no es infalible contra la liquidación. En el volátil mercado cripto, los precios de liquidación pueden cambiar, y establecer un stop loss solo puede reducir, no eliminar, el riesgo de liquidación. Para los usuarios principiantes, éste podría ser el único aspecto "poco amigable", por lo que es fundamental determinar y atenerse a la cantidad máxima de pérdida que pretendes aceptar antes de hacer trading de futuros. El enfoque más sencillo es "inversión por orden = cantidad máxima de stop loss", lo que significa que tras evaluar su pérdida máxima por operación, los usuarios deben basar su colocación de órdenes en esa cifra.

Gestión de fondos

La gestión de fondos es un método muy reconocido para ajustar el tamaño de las posiciones con el fin de reducir el riesgo y maximizar al mismo tiempo el potencial de crecimiento de una cuenta de trading. Esta estrategia consiste en limitar el capital asignado a una sola operación a un determinado porcentaje del valor de la cuenta. Para los principiantes, un rango razonable es del 5% al 10%, y el valor en USD se ajusta a medida que cambia el valor de la cuenta, lo que asegura que los traders no sobreexpongan toda su cuenta a una sola posición.

Dada la imprevisibilidad y volatilidad de las criptomonedas, invertir en derivados de alto apalancamiento como los futuros perpetuos puede provocar la pérdida de todo el capital invertido en cuestión de minutos. Por lo tanto, los inversores deben atenerse a límites más estrictos. Una regla general al operar con activos volátiles es arriesgar solo entre el 5% y el 10% del capital en una operación concreta.

Por ejemplo, si tienes 10.000$ en tu cuenta de futuros de Bitget, asignarías entre 500$ y 1.000$ al riesgo de cada operación. Si una operación sale mal, solo perderás el 5% o el 10% de los fondos de tu cuenta. Una gestión eficaz del riesgo implica tener el tamaño de posición adecuado, saber cómo establecer y mover los stop loss y considerar la relación riesgo/recompensa. Un plan de gestión de fondos sólido te permite construir una cartera que no te quitará el sueño.

Sin embargo, aunque la gestión de fondos puede reducir tus riesgos, es esencial no operar en exceso. El exceso de operaciones se produce cuando se tienen demasiados intereses abiertos o se asumen riesgos desproporcionados en una sola operación, exponiendo toda la cartera a un riesgo excesivo. Para evitar el exceso de operación, sigue tu plan de trading y sé disciplinado con respecto a tu estrategia diseñada con anticipación.

La mayoría de los traders principiantes suelen operar de forma excesiva, a menudo impulsados por emociones incontroladas como la codicia, el miedo y el entusiasmo. Aunque los traders pueden obtener ganancias sustanciales abriendo numerosas posiciones, las pérdidas pueden ser igualmente devastadoras. Un abordaje prudente consiste en establecer un máximo para la cantidad de capital que se encuentra en riesgo en todo momento.

Por ejemplo, si tienes 25 operaciones de futuros abiertas en los que cada operación arriesga un 1%, existe la posibilidad de que las 25 operaciones se muevan en tu contra simultáneamente (ya que puede ocurrir casi cualquier cosa en el mercado cripto), lo que provocaría una pérdida significativa del 25% en tu cartera.

Más allá del riesgo de cada operación, también debes considerar la cantidad en riesgo acumulada en toda tu cartera, que también se conoce como el capital en riesgo total. Como regla general, tu capital en riesgo total debería ser inferior al 10% de tu cartera, lo que significa que, si tu riesgo por operación es del 1% de tu cartera, la cantidad máxima de posiciones abiertas debería ser de 10.

Consideraciones finales

El riesgo de liquidación es un desafío al que se enfrenta todo inversor cuando opera con futuros, por lo que aprender a evitarlo resulta fundamental. Las estrategias descritas en este artículo, como establecer un apalancamiento adecuado, establecer puntos de stop loss y gestionar los fondos para reducir el riesgo, son todas medidas eficaces de control del riesgo que pueden ayudar a los inversores a obtener ganancias más estables en el trading de futuros . Además, antes de hacer trading de futuros, se aconseja a los inversores que se familiaricen con las reglas de Bitget y las tendencias del mercado para hacer predicciones precisas.