Bitget Leitfaden für Einsteiger - USDT-M/USDC-M Futures und Coin-M Futures erklärt

Es gibt zwei Haupttypen des Futures-Trading in der Kryptowährungsbranche: USDT-M/USDC-M-Futures und Coin-M-Futures. Bitget bietet USDT-M Perpetual-Futures, USDC-M Perpetual-Futures, Coin-M Perpetual-Futures und Coin-M Delivery-Futures an, die sich jeweils für verschiedene Arten von Tradern eignen. In diesem Artikel werden die Funktionen und Anwendungsfälle der einzelnen Futures-Typen erläutert, um Anfängern den Einstieg zu erleichtern.

USDT-M Perpetual-Futures und USDC-M Perpetual Futures auf Bitget

USDT-M- und USDC-M-Futures werden in Stablecoins - USDT bzw. USDC - abgewickelt und denominiert. Diese Futures haben kein Verfallsdatum und sind ideal für Trader, die Flexibilität schätzen. Beliebte Handelspaare sind BTCUSDT und ETHUSDC. Die Futures-Werte werden in Fiat-Währung berechnet, die Transaktionsgebühren basieren auf den Finanzierungssätzen, und die Positionsgrößen sind einfach zu verstehen.

• Vorteile: Es müssen keine Werte in Kryptowährungen umgerechnet werden, was es für Anfänger geeignet und einfacher zu handhaben macht.

• Nachteile: Gewinne werden in USDT abgerechnet, einem stabilen Asset, das nicht an Wert gewinnt.

• Geeignet für: Neue Nutzer oder Trader, die stabile Erträge anstreben.

Coin-M Perpetual-Futures und Coin-M Delivery-Futures auf Bitget

Coin-M-Futures werden in Kryptowährungen wie BTC oder ETH denominiert und abgerechnet. Es gibt zwei Arten von Futures: Perpetual-Futures, die keinen Verfallstermin haben, und Delivery-Futures, die an einem festen Datum abgerechnet werden (z. B. BTCUSD 0628).

• Coin-M-Perpetual-Futures: Zum Beispiel, BTCUSD. Diese werden in Krypto abgerechnet und bewertet, wobei die Transaktionsgebühren auf dem Finanzierungssatz basieren.

• Coin-M LDelivery-Futures: Zum Beispiel, ETH0927. Diese werden bei Ablauf in Krypto abgerechnet und es fällt eine Liefergebühr an.

• Vorteile: Die Gewinne sind an den Basiswert gebunden, was sie ideal für langfristige Inhaber oder zur Absicherung von Spot-Positionen macht.

• Nachteile: Positionsgrößen müssen in Krypto berechnet werden, was die Komplexität erhöht.

• Geeignet für: Professionelle Trader oder diejenigen, die mit der Volatilität des Kryptomarktes vertraut sind.

Die wichtigsten Unterschiede zwischen USDT-M und Coin-M Futures

Kategorie	USDC-M/USDC-M Perpetual-Futures (linear)	Coin-M Perpetual-Futures (invers)	Coin-M Delivery-Futures (invers)
Abrechnungswährung	Normalerweise USDT oder USDC (Stablecoins)	Normalerweise BTC oder andere Kryptowährungen	Normalerweise BTC oder andere Kryptowährungen
Gemeinsame Paare	BTCUSDT, ETHUSDC, etc.	BTCUSD, ETHUSD, etc.	BTCUSD0628, ETH0927, etc.
Futures-Wert	In Fiat	In Kryptowährung	In Kryptowährung
Verfallsdatum	Keine	Keine	Ja
Transaktionsgebühr	Finanzierungsgebühr	Finanzierungsgebühr	Zustellgebühr
Merkmale	P&L ist einfach zu handhaben	P&L-Konvertierung erforderlich	P&L-Konvertierung erforderlich
Geeignete Nutzer	Anfänger	Anfänger/Experten	Experten

Vergleich der Anwendungsfälle

Die folgenden Beispiele zeigen, wie jede Art von Futures eingesetzt werden kann, und helfen Ihnen bei der Auswahl derjenigen, die am besten zu Ihrem Handelsstil passt.

Szenario 1: Kurzfristige Spekulation (USDT-M Perpetual-Futures)

• Sie glauben, dass BTC kurzfristig steigen wird, und eröffnen daher eine Long-Position in USDT-M Perpetual-Futures (BTCUSDT).

• Transaktionsdetails:

￮ Einstiegspreis: BTC = 60.000 $

￮ Positionsgröße: 1 BTC (fiktiver Wert = 60.000 USDT)

￮ Hebelwirkung: 10x (Marge: 6.000 USDT)

Das Ergebnis:

• Wenn BTC auf 61.000 $ steigt (+1.000 USDT):

￮ Gewinn = 1.000 USDT (abgerechnet in USDT)

• Wenn BTC auf 59.000 $ (-1.000 USDT) fällt:

￮ Verlust = 1.000 USDT

Geeignet für: Kurzfristige Trader und Anfänger (benutzerfreundlich mit intuitivem P&L)

Szenario 2: Langfristiges Halten und Absicherung/Hedging (Coin-M Perpetual-Futures)

• Sie halten 1 BTC in Spot (Einstiegspreis ist 60.000 $), sind aber besorgt über einen möglichen Rückgang des Marktes.

• Sie eröffnen eine Short-Position in Coin-M Perpetual Futures (BTCUSD), um Ihre Spot-Bestände abzusichern.

￮ Einstiegspreis: BTC = 60.000 $

￮ Positionsgröße: 1 BTC (fiktiver Wert = 60.000 USDT)

￮ Hebelwirkung: 5x (Marge: 0,2 BTC)

Das Ergebnis:

• Wenn BTC auf 50.000 $ fällt (-16,67 %):

￮ Spot-Verlust = -10.000 USDT (Ihr BTC verliert an Wert)

￮ Futures-Gewinn = 0,2 BTC (gewonnen aus der Short-Position)

￮ Nettoeffekt: Futures-Gewinn gleicht einen Teil des Spot-Verlustes aus

Geeignet für: Langfristig orientierte Inhaber und institutionelle Anleger, die sich gegen Abwärtsrisiken absichern wollen.

Szenario 3: Arbitrage bei Ablauf (Coin-M Delivery-Futures)

• Sie stellen fest, dass BTCUSD0627 Delivery-Futures bei 59.000 $ gehandelt werden, während der aktuelle Spotpreis bei 60.000 $ liegt - eine Möglichkeit für Arbitrage.

• Sie eröffnen eine Long-Position in 1 BTCUSD0627 Delivery-Futures und halten sie bis zum Ablauf.

Das Ergebnis:

• Wenn der Spotpreis bei Ablauf bei 60.000 $ bleibt:

￮ Abrechnungspreis = Spotpreis (60.000 $)

￮ Gewinn = 1.000 $ (60.000 - 59.000)

￮ Tatsächlicher Ertrag = 0,0169 BTC (1000 ÷ 59.000)

Geeignet für: Professionelle Trader und Arbitrageure, die von Diskrepanzen zwischen Futures- und Spotpreisen profitieren möchten.

Szenario	Futures-Typ	Ziel	P&L Abrechnung	Geeignet für
Kurzfristige Spekulation	USDT-M Perpetual-Futures (BTCUSDT)	Niedrig kaufen, hoch verkaufen für schnelle Gewinne	In USDT abgerechnet	Anfänger, kurzfristige Trader
Risikoabsicherung	Coin-M Perpetual-Futures (BTCUSD)	Schutz von Spot-Beständen vor Abwärtsrisiken	In BTC abgerechnet	Langfristige Inhaber, Institutionen
Arbitrage bei Ablauf	Coin-M Delivery-Futures (BTCUSD0627)	Profitieren Sie von Preisunterschieden zwischen Spot und Futures	In BTC abgerechnet	Professionelle Trader, Arbitrageure

Fazit

Für Anfänger ist die Entscheidung zwischen USDT/USDC-M Futures und Coin-M Futures nicht nur eine Frage der persönlichen Vorliebe, sondern hängt auch vom breiteren Marktumfeld ab. Wenn der Markt sehr volatil ist, können USDT-M Futures oder USDC-M Futures helfen, das Risiko starker Kursschwankungen zu begrenzen. Wir empfehlen neuen Nutzern, mit USDT-M oder USDC-M Perpetual-Futures zu beginnen, da diese einfacher zu handhaben sind und ein überschaubares Risiko bieten. Erfahrene Händler hingegen können Coin-M Futures auf der Grundlage von Markttrends auswählen, um ihre Positionen abzusichern oder potenziell von einem Vermögenszuwachs zu profitieren.

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