Liquidswap（LSD）在 Aptos 的去中心化金融（DeFi）等方面中處於領先地位

Bitget Academy2024/07/30 11:18

作者:Bitget Academy

什麼是 Liquidswap（LSD）？

Liquidswap （ LSD ）是 Aptos 區塊鏈上第一個自動化造市商（Automated Market Maker, AMM），而它可以透過創新的 Move 程式語言，以確保安全性和效率，為代幣兌換（Swap）提供一個強大、去中心化的平台。Liquidswap 憑藉其集中流動性、動態費用結構、特殊的流動性訂單簿模型等進階功能，因而脫穎而出，徹底改變了 Aptos 區塊鏈上的去中心化金融領域。

是誰建立了 Liquidswap（LSD）？

Liquidswap（LSD）是由 Pontem Network 所建立的，而 Pontem Network 是一家以在 Aptos 區塊鏈上建立基礎的去中心化應用程式（Decentralized Application, DApp）而聞名的產品工作室。Pontem Network 以其對於 Move 程式語言的創新使用而聞名，此程式語言是專門為了 Aptos 生態系所設計的，以便加強安全性和效率。在開發進階的區塊鏈解決方案方面，Pontem Network 背後的團隊擁有豐富的專業知識，並且在把第一個自動化造市商加入 Aptos 區塊鏈方面，扮演了重要角色。在 Animoca Brands、Mechanic Capital 等頂尖投資人的支持之下，Pontem Network 將會持續地突破去中心化金融領域的可能性的界限。

Liquidswap（LSD）是如何運作的？

集中流動性

Liquidswap 採用的系統會把流動性分為「箱（bin）」，而每一箱代表一個特定的價格範圍。此模型可以讓流動性提供商（Liquidity Provider, LP）將其資產集中在他們期望發生交易的地方，進而可以明顯地提高資本效率。如此一來，它就可以最大程度地減少滑點，確保交易可以在精確的價格執行，並且最大程度地利用流動性提供商和交易員的流動性。

流動性訂單簿模型

此模型可以讓用戶指定購買或出售資產的確切價格，類似於在傳統交易所中下限價訂單。每個「箱」都可以當作較大池子中的迷你池，而流動性提供商可以選擇將其流動性放入和特定價位相對應的箱子中。這可以提供針對流動性倉位的高度控制，以便達到更具策略性的交易和流動性供應。

動態的費用結構

Liquidswap 會根據每一個交易對的波動性，調整其費用。在高波動時期，費用會增加，以便補償流動性提供商較高的無常損失風險。相反地，在平穩的時期，費用就會降低，讓交易更划算。這種動態方法和市場條件一致，進而可以確保流動性提供商的公平補償，同時還可以有效地監控有競爭力的交易費用。

統一曲線法 (Unified Curve Approach)

傳統的自動化造市商會針對穩定和不相關的資產對，使用不同的曲線，但 Liquidswap V1 不同，它採用統一的曲線模型。這代表說穩定的資產對可以透過較小的「箱」步驟，有效率地運行，而更不穩定的資產對則會使用較大的「箱」步驟，而且所有這些都在一個框架內。對用戶來說，這種簡化可以降低複雜性，並且加強流動性提供的整體效率。

高速交易

透過 Aptos 的平行交易執行引擎，Liquidswap 可以同時處理大量交易。這也讓交易速度極快，每秒鐘可以處理數千筆交易。在快節奏的加密貨幣交易世界中，這種效率是很重要的，因為延遲可能會導致錯失機會，或是不利的價格變化。

LSD 代幣

Liquidswap DAO 代幣（LSD）是此協議治理和實用框架的核心。它可以讓代幣持有者針對關鍵協議參數（例如：費用結構、流動性獎勵、未來的發展計畫）投票，進而達到社群驅動的決策。LSD 代幣可以質押在投票託管（Voting Escrow, VE）模型中，其中投票權的大小和質押代幣的數量、質押期的持續時間成正比。這可以鼓勵長期承諾和積極地參與治理，確保社群對於協議的演變和永續性擁有直接發言權。除此之外，質押的 LSD 代幣還可以獲得獎勵，進一步地讓用戶的利益和協議的健康發展維持一致。