資產管理
什麼是資產管理 (Asset Management)？
資產管理是指對投資進行策略監督和管理，以優化財務回報，同時降低風險。在加密貨幣領域，這涉及管理比特幣、以太坊和各種山寨幣等數位資產的投資組合，旨在隨著時間的推移提高資產價值。有效的資產管理對於新手和經驗豐富的投資者來說都相當重要，因為它涉及根據市場分析和投資目標做出明智的決策。
加密貨幣的資產管理不僅僅是選擇購買合適的數位資產；它還包括交易時機、何時持有或出售的決定，以及如何平衡投資組合以實現最佳風險回報率。鑑於加密貨幣市場的波動性，資產管理成為保護投資免受不可預測的價格波動影響，並利用潛在成長機會的關鍵實踐。
資產管理的運作方式為何？
加密貨幣領域的資產管理涉及根據市場狀況和投資目標，持續監控和調整資產持有量。資產管理者或投資者分析市場趨勢、新聞、技術發展和監管變化，以做出明智的決策。加密錢包和投資組合追蹤軟體等工具在有效管理這些資產方面發揮著重要作用，可以進行即時調整和決策。
資產管理主要有兩種方法：主動和被動。主動資產管理是一種實踐方法，經理人或投資者經常買賣加密貨幣以贏過市場。這種方法在很大程度上依賴市場時機和個人資產選擇，藉以產生高於平均市場表現的報酬。另一方面，被動資產管理涉及模仿預先選定的指數或一籃子資產的表現。這種策略不是為了擊敗市場，而是為了匹配其表現，需要較少的交易頻率，並且通常會產生較低的成本。被動管理因其較低的風險和穩定的成長方式而受到青睞，特別適合在波動較大的加密貨幣市場進行長期投資。
加密資產管理公司的類型
1. 加密貨幣基金經理
加密貨幣基金經理負責處理多個投資者的集合投資，以投資於多元化的數位資產投資組合。這些經理精通加密貨幣市場分析，並採用各種策略來最大化回報並最小化風險。他們管理著專注於加密貨幣的投資基金，例如共同基金、對沖基金或指數股票型基金 (ETF)。
1. 私人加密貨幣財富管理機構
私人財富管理機構為高淨值人士提供個人化的投資規劃和管理服務。他們提供更客製化的服務，通常包括遺產規劃、風險管理，甚至稅務規劃，以及客戶的加密貨幣和其他財務投資的管理。
1. 機器人顧問
在加密貨幣領域，機器人顧問使用演算法來自動化投資管理。投資者輸入他們的風險偏好和投資目標，智能投顧會相應地配置資產，通常會追蹤市場指數或遵循多元化的投資策略。這種類型的管理以其低成本和最少的人為幹預而聞名。
1. 加密貨幣指數基金經理
與傳統指數基金經理人類似，加密貨幣指數基金經理人經營的基金複製了預先定義的加密貨幣指數的表現。這種方法為投資者提供了接觸廣泛市場的機會，而無需購買和管理個人資產。這是一種被動管理形式，受益於加密貨幣市場的更廣泛成長。
1. 日間交易/當沖經理
日間交易 (又稱當沖) 經理是在同一交易日內買賣加密貨幣的活躍交易者。他們的目標是利用短期市場趨勢，並需要對市場趨勢和技術分析有深入的了解。此類資產管理具有高風險、高回報的特點，適合能夠承受潛在損失的投資者。
資產管理成本
加密貨幣領域的資產管理費用對投資者來說相當重要，因為它們可以顯著影響整體投資回報。這些費用會根據所提供的服務類型、管理風格和管理的特定資產而有所不同。常見的費用結構包括管理資產 (AUM) 的百分比、基於績效的費用、固定費用，有時還包括基於交易的佣金。
對於大多數加密貨幣資產管理公司來說，主要費用是資產管理規模的一定百分比，通常每年 0.5% 到 2% 不等，按季度分期支付。隨著資產價值的增加，此一比例可能會降低。績效費用也很常見，從利潤的 10% 到 20% 不等，激勵管理者超越績效基準。或者，機器人顧問和一些主動管理人可能會選擇固定費用模式，從而提供計費的透明度和可預測性。了解這些成本對於希望在波動的加密貨幣市場中最大化回報的投資者至關重要。
資產管理 VS 財富管理
● 資產管理：資產管理特別關注股票、債券、房地產以及越來越多的加密貨幣等資產的投資和處理。它涉及有關購買、持有和出售這些資產的策略決策，以實現最佳的財務成長和風險管理。資產管理的主要目標是透過根據客戶的財務目標和風險承受能力量身定制的謹慎投資策略來增加投資組合的整體價值。資產管理公司通常專注於最大化其管理的特定資產的回報，通常採用主動或被動投資策略來實現這一目標。
● 財富管理：另一方面，財富管理採用更全面的方法來處理個人的整個財務狀況。該服務涵蓋廣泛的金融學科，包括財務和投資建議、遺產規劃、稅務服務、退休規劃以及法律或遺產規劃等。財富管理機構的目標是管理客戶的整體財務事務，以確保他們的整體財務健康，不僅關注投資，還考慮這些投資如何適應個人生活的更廣闊前景。財富管理通常是為高淨值人士保留的，他們需要個性化的方法來管理其大量資產和複雜的財務狀況。
● 主要差異：資產管理與財富管理的主要差異在於服務範圍和理財方式。資產管理的重點是最大化投資績效，而財富管理則解決投資以外的一系列全面的財務問題。資產管理可以是財富管理的一部分，但它不涵蓋財富管理服務不可或缺的遺產規劃或稅務建議等面向。從本質上講，財富管理是為了製定更廣泛的財務安全和繁榮策略，考慮客戶財務生活的各個方面，而資產管理則完全以投資為中心。
頂級資產管理公司
截至 2024 年，資產管理產業由幾家在全球管理數兆美元資產的大公司主導。這些公司在傳統金融市場和不斷發展的數位資產（包括加密貨幣）領域都有影響力。以下是一些以其規模、影響力和全面投資解決方案而聞名的頂級資產管理公司：
1. 貝萊德 (BlackRock)
貝萊德是全球最大的資產管理公司，管理資產（AUM）超過 9 兆美元。該公司提供廣泛的投資解決方案，從共同基金和 ETF 到債券、股票和房地產等個別資產類別。貝萊德也以其在永續投資領域的領導地位以及大量利用人工智慧和數據分析等技術來加強投資組合管理而聞名。
%1. 先鋒集團 (Vanguard Group)
Vanguard 以開創低成本指數投資而聞名，管理著約 7 兆美元的全球資產。它是全球最大的共同基金提供者和第二大 ETF 提供者。先鋒集團的投資方法強調追蹤主要指數的長期、被動策略，使其受到個人和機構投資者的歡迎。
%1. 富達投資 (Fidelity Investments)
富達管理資產超過 4 兆美元，提供廣泛的服務，包括基金分銷、投資建議、退休服務和財富管理。富達以其客戶為中心的方法和廣泛的研究能力而聞名。
%1. 道富環球投資顧問公司 (State Street Global Advisors)
作為道富公司的投資管理部門，道富環球投資管理公司的資產管理規模超過 3 兆美元。它以其創新的 ETF 和指數基金而聞名，為全球機構和散戶投資者提供多元化的投資選擇。
%1. 摩根大通資產管理 (J.P. Morgan Asset Management)
摩根大通資產管理公司隸屬於美國資產最大的銀行摩根大通，資產管理規模約 3 兆美元。該公司為世界各地的客戶提供資產管理產品和服務，包括退休金計劃、企業和政府。
