支持加密貨幣的轉變:川普、比特幣與市場轉型
川普 (Donald Trump) 重返白宮同時象徵著美國政治和全球金融與加密貨幣格局的重大變化。雖然他的回歸引發了有關經濟政策、國際關係和社會問題的爭論,但預計最深遠的影響將發生在加密貨幣和數位金融領域。川普的第二個任期,伴隨著國會中支持加密貨幣的聲音激增,預示著區塊鏈產業及其未來在整體金融生態系中的關鍵時代。
加密貨幣愛好者的曙光
對加密貨幣社群的許多人來說,川普的勝利感覺就像是遲來的順風。他的競選活動充滿了承諾進行監管改革、減少政府監管,以及將美國定位為世界「加密貨幣之都」的戰略舉措。從承諾解僱被加密貨幣領域視為對手的 SEC 主席詹斯勒(Gary Gensler),到提議建立國家比特幣儲備,川普的政策框架為加密貨幣開啟了大膽的新篇章,為比特幣白皮書誕生 20 週年,以及 2028 年的第五次比特幣減半做好準備。
川普的十大加密貨幣承諾。資料來源: Wu Blockchain News
預期的監管轉變與支持加密貨幣的候選人在眾議院和參議院的全面勝利一致。有 261 名眾議員和 17 名參議員被認為對加密貨幣友善,立法趨勢可能會創造一個不僅更包容,且具有潛在變革性的監管環境。這樣的環境可以刺激資本流入、推動創新並鞏固美國作為金融科技龍頭的地位。
比特幣飆升和美元上漲
市場對川普獲勝的最初反應凸顯了該事件的重要性。由於樂觀情緒的重燃以及親商政府對政策穩定性的看法,比特幣飆升至 75,700 美元以上的歷史新高。分析家認為,這只是一個開始。川普有意營造有利於數位資產成長的環境,可能會進一步推動比特幣和其他領先加密貨幣的發展。
2024 年 11 月 6 日的比特幣(BTC)價格。資料來源: CoinDesk
有趣的是,川普的經濟前景,包括擬議的關稅和保護主義政策,已經影響了全球貨幣。例如,歐元兌美元大幅貶值,創下自 COVID-19 危機最嚴重以來的最大單日跌幅。矛盾的是,美元的強勢可能會進一步推動比特幣的需求。隨著全球儲備貨幣變得更加強勁,投資者可能會多元化投資加密資產,以對沖潛在的地緣政治波動和通膨擔憂,真正將比特幣定位為「新數位黃金」。
Gensler 的時代即將完結?
這一敘事核心是 SEC 主席詹斯勒 (Gary Gensler) 的命運,他在任期大規模地針對主流加密實體採取積極執法行動。而隨著川普承諾在第一天罷免詹斯勒,人們的注意力已經轉向可能重塑監管格局的潛在替代者。「加密老媽 (Crypto Mom)」 Hester Peirce ,以其對數位資產的前瞻性觀點而聞名,還有 Robinhood 的法務長 Dan Gallagher 是該職位的候選人之一。這兩位候選人都有著倡導採取平衡的加密貨幣監管方法的過往紀錄,表明美國證券交易委員會未來的政策可能會優先考慮透明度和增長,而不是懲罰性措施。
這將帶來重大影響。更具建設性的監管環境可以緩解令機構投資者和開發商望之卻步的合規焦慮。它還可以為全面立法奠定基礎,透過將區塊鏈技術融入傳統金融中,同時尊重它的獨特特點,將加密貨幣整合到整體金融服務框架中。
全球金融的連鎖反應
川普的勝選也為傳統金融市場帶來了福音。選舉結果公布後,受到減稅、放寬管制和重振「美國優先」經濟議程的預期提振,道瓊工業平均指數、標普 500 指數和納斯達克指數均出現大幅上漲。債券殖利率也出現了類似的反應,由於投資者預期財政擴張和潛在的通膨壓力,10 年期公債殖利率隨之出現大幅上漲。
在歐洲,情況則更為複雜。美元的強勢,加上川普承諾對進口產品徵收關稅,並向北約盟國施壓以增加國防開支,為歐元區帶來了經濟挑戰。債券市場已經顯示出壓力跡象,分析師預測歐洲央行可能會採取降息措施,以應對經濟放緩。同樣地,這些動態可能會強化比特幣作為一種超越傳統貨幣界線,且能夠適應國家經濟政策的資產的形象。
亞洲也存在類似的情況,強勢美元既帶來了機會,也帶來了挑戰。日本和韓國等出口驅動型經濟體,可能因出口競爭力下降而面臨更大的壓力。同時,中國的貿易前景可能會受到特朗普提出的關稅和旨在遏制北京影響力的經濟政策的影響。然而,一些亞洲投資者可能會將川普支持加密貨幣的立場視為實現投資組合多元化的機會,進而提高了該地區對比特幣和其他數位資產的興趣。
機構投資的推動
除了市場的直接反應之外,川普的總統任期還可以成為機構採用加密貨幣的催化劑。鼓勵國內挖礦、使銀行託管數位資產合法化,以及將區塊鏈技術整合到國家基礎設施項目中的政策,都可能會吸引大量資本進入市場。建立國家比特幣儲備的可能性充滿了野心,這將象徵著比特幣被承認為戰略資產的關鍵,並有機會開創其他國家可能效仿的先例。
川普獲勝後,貝萊德(BlackRock)的 iShares 比特幣 ETF 交易量創下歷史新高,當天前 20 分鐘內交易量達到 10 億美元,週三交易總額達到 41 億美元。這種活動的激增凸顯了機構參與者日益增長的興趣,並象徵著人們更廣泛地接受比特幣作為投資資產。此外,整體流入美國比特幣 ETF 的資金達到了 6.22 億美元,是自其成立以來最高的紀錄之一。這凸顯了政治領導層支持加密貨幣的轉變,將如何加速退休基金和其他傳統投資機構參與加密貨幣市場。業界領導者指出了一個轉捩點,可能會將加密貨幣從投機利基提升為現代金融的基石:「我們讓為可能會有數千億美元流入該生態系。」
貝萊德 iShares 比特幣 ETF 交易量。資料來源: Bloomberg
應對未來的挑戰
雖然整體呈現樂觀發展,但挑戰仍然存在。川普提出的經濟措施,包括關稅和野心勃勃的財政政策,可能會引發通貨膨脹,並進一步影響整體經濟和聯準會的貨幣政策。促進成長和管理通膨之間有著微妙的平衡,而加密貨幣產業需要謹慎應對這些複雜性。
儘管如此,川普勝選象徵著加密貨幣變革篇章的開端,這可能會重新定義其在全球金融體系中的作用。隨著政策制定者、投資者和創新者為未來做好準備,由於總統意識到了加密貨幣重塑經濟的潛力,加密貨幣也將從邊緣化躍升至主流舞台。
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