加密 ETF 周報 | 上週美國比特幣現貨 ETF 淨流入 2.56 億美元，Crypto.com 在美國推出 ETF 交易

整理：Fairy，ChainCatcher

上週加密現貨 ETF 表現

美國比特幣現貨ETF 淨流入 2.56 億美元

上週，美國比特幣現貨 ETF 淨流入 2.56 億美元，總資產淨值達 1114.6 億美元，平均單日成交額達 28 億美元。1月3日，淨流入9.08億美元，創下自11月21日以來的最高紀錄。

流入主要來自富達 FBTC和 ARK Invest 的ARKB，分別淨流入 2.75 億美元和 2 億美元。三隻 ETF 處於淨流出狀態，其中貝萊德 IBIT 淨流出 1.39 億美元，灰度 GBTC 淨流出 1.67億美元。此外，有 4 隻 ETF 無資金流動。

1月2日，貝萊德旗下比特幣現貨 ETF 淨流出 3412 枚比特幣，價值約合 3.3 億美元，為該 ETF 創建以來最高淨流出紀錄。

來源：Farside Investors

美國以太坊現貨 ETF 淨流出 3810 萬 美元

美國以太坊現貨 ETF 從淨流入轉為淨流出狀態，上週淨流出 3810 萬美元，總資產淨值達 130.3 億美元，平均單日成交額達 3.68 億美元。

流出主要來自 Bitwise ETHW 和灰度 ETHE，分別流出 5610萬美元和 5160萬美元。

注：1月1日美國股市休市，因此該日無數據。

來源：Farside Investors

香港比特幣現貨 ETF 淨流入 4.98 枚比特幣

上週香港加密ETF的流動性較低，僅有一天出現資金流動。香港比特幣現貨 ETF 從淨流出轉為淨流入狀態，淨流入 4.98 枚比特幣，資產淨值達 4.13 億美元。

香港以太坊現貨 ETF 無資金流動，資產淨值達 6491 萬美元。

注：1月1日香港股市休市，因此該日無數據。

數據：SoSoValue

加密現貨 ETF 期權表現

截至 1 月 3 日，美國比特幣現貨 ETF 期權名義總成交額為 5.76 億美元，名義總成交多空比為 1.88。截至 1 月 2 日美國比特幣現貨 ETF 期權名義總持倉額達 92.1 億美元，名義總持倉多空比達 1.77，市場情緒偏向看漲。

此外，隱含波動率為 61.06%。

數據：SoSoValue

上週加密 ETF 的動態一覽

Crypto.com 在美國擴張，推出零佣金股票和 ETF 交易

Crypto.com 已擴大其在美國的產品範圍，在其平台上推出股票和交易所交易基金 (ETF) 交易。

根據 1 月 3 日的一份聲明，該公司表示其用戶現在可以通過他們的應用程序直接管理股票和 ETF 以及他們的加密貨幣投資組合。該平台提供零佣金交易、零佣金股票期權和無縫資產轉移。該功能最初將在賓夕法尼亞州、俄亥俄州、華盛頓州和亞利桑那州推出，並將很快在全國範圍內推出。

貝萊德 IBIT 在 2024 年 ETF 排行榜中位列第三

在 2024 年 20 大 ETF 排行榜中，VOO 以 1160 億美元收盤，比舊紀錄高出 650 億美元；IVV 以 890 億美元強勢收盤，貝萊德比特幣 ETF IBIT 以 370 億美元位居第三。

貝萊德擁有 1,101 隻基金。其比特幣 ETF IBIT 截至 2024 年底在所有基金中排名第 13，資管規模達 520 億美元（不到 1 年時間內達到這一水平）。

關於加密 ETF 的觀點和分析

The ETF Store 總裁：將在兩個月內看到"以 BTC 計價的反向市值加權的標普 500 ETF"申請

The ETF Store 總裁 Nate Geraci 在 X 平台發表了他的預測，他表示我們將在接下來的兩個月內看到一個申請，申請內容是"以 BTC 計價的反向市值加權的標普 500 ETF"。

VanEck 研究主管：美國 "極有可能"在2025 年批准 SOL ETF

加密貨幣預測平台 Polymarket 此前表示，2025 年美國 Solana ETF 上市的可能性約為 77%。

VanEck 研究主管 Matthew Sigel 對此表示，這一預測被低估了。2024 年 6 月，VanEck 和競爭對手資產管理公司 21Shares 尋求美國監管機構的許可，以上市現貨 Solana ETF。去年 11 月份，特朗普在美國總統競選中獲勝後不久，Matthew Sigel 表示美國在 2025 年批准 SOL ETF 的可能性 "極高"。

The ETF Store 總裁發布 2025 年加密 ETF 前五大預測，包括現貨以太坊 ETF 期權以及質押

The ETF Store 總裁 Nate Geraci 于 X 發文表示："以下是我對 2025 年加密貨幣 ETF 的前五大預測（按信心排序）：

1. 現貨 BTC 和 ETH 聯合 ETF 推出（顯而易見）
2. 現貨 ETH ETF 期權交易
3. 現貨 BTC 和 ETH ETF 實物創建/贖回
4. 現貨 ETH ETF 質押
5. 現貨 SOL ETF 獲批

實際上，這些都會發生。"

Steno Research：預計比特幣和以太坊 ETF 今年將分別淨流入 480 億美元、285 億美元

Steno Research 在近日發布的一份報告中表示，其對 BTC 和 ETH 價格的看漲預測反映了"加密貨幣前所未有的有利監管環境、以利率下降和流動性改善為標誌的支持性宏觀經濟環境，以及比特幣減半後歷史性的強勁表現"。

其還稱，"除此之外，機構採用預計將達到前所未有的水平，而大量資金流入美國比特幣和以太坊 ETF 則進一步推動了這一趨勢。"

Steno 預計 BTC 和 ETH ETF 在 2025 年的淨流入額將分別為 480 億美元和 285 億美元。

此外，報告稱，預計到 2025 年 DApp TVL 將超過 3000 億美元，遠遠超過 2021 年約 1800 億美元的高點。