Dragonfly 合夥人預測「AI 代理」熱潮將持續到 2025 年——但最終會消退
Haseeb Qureshi 預測,今年 AI 加密貨幣趨勢將加速發展,聊天機器人將取代人類影響者,而迷因幣的市場份額將被「AI 代理」代幣所取代。Qureshi 還預計,EVM 市場份額的增長將超過 SVM 和 Move,代幣發行策略將發生變化,並且在監管更加明確的情況下,穩定幣的使用將激增。
Dragonfly 的管理合夥人 Haseeb Qureshi 預測,「AI 代理」的熱潮將主導今年,因為它是最具社交性的——但新奇感最終會消退。
Qureshi 表示,這些並不是真正的代理。它們更像是附帶 memecoin 的聊天機器人,除了在 X 上發帖外,幾乎沒有代理性,主要由幕後的人類控制。然而,他確實指出 Freysa 是實際自主 AI 的一個例子。
無論如何,Qureshi 預計這一趨勢將加速,聊天機器人將取代人類加密影響者,memecoin 將繼續失去市場份額給「AI 代理」代幣。然而,Dragonfly 的合夥人預計,到 2026 年,聊天機器人將變得如此普遍,以至於人們會對它們感到厭煩,情緒將逆轉,導致支持人類創作者的反彈,而聊天機器人將通過偽裝成人類影響者或轉變為自主的「scambots」來適應。
「未來的聊天機器人將不再像今天這樣通過 memecoin 獲利,而是像人類 KOL [關鍵意見領袖] 一樣通過贊助、聯盟鏈接和推動他們擁有的代幣來獲利,」他說。「KOL 將經常被指控為聊天機器人,您將看到 AI 揭露醜聞。這一切都會變得很奇怪。」
根據 Qureshi 的說法,AI 的長期真正顛覆不會來自社交或交易層。「AI 不會給每個人自己的『交易代理』或小型對沖基金,」他說。「是的,AI 將擴展每個人,但它們將根據資本、數據和基礎設施按比例擴展人們。因此,您應該預期 AI 將超級增強已有的交易公司,這些公司擁有資本規模和數據規模。隨著時間的推移,AI 將使市場極其高效——即使是較小的利基市場——這將使普通交易者幾乎沒有優勢。」
根據這位風險投資家的說法,真正有影響力的 AI 代理將是軟件工程代理,可能導致軟件價格崩潰。「在後 AI 時代,您將能夠用 1 萬美元的 AI 雲計算啟動一個應用程序,而不必為種子輪籌集數百萬美元,」Qureshi 說。「像 Hyperliquid 和 Jupiter 這樣的自籌資金項目將從例外變為常態。鏈上應用和實驗的數量將絕對爆炸。對於一個由軟件驅動的行業來說,這種通縮衝擊將導致鏈上文藝復興。」
雖然 AI 將對加密貨幣產生影響,但加密貨幣也將影響 AI,真正自主的代理將使用加密貨幣相互支付,特別是在有寬鬆的穩定幣法規後,Qureshi 建議。
穩定幣使用的爆炸性增長
Qureshi 預計美國今年將通過穩定幣立法,導致穩定幣使用的爆炸性增長,特別是在中小型企業中,因為它們開始使用鏈上美元進行即時結算。
這位風險投資家還預計,到年底將宣布銀行發行的穩定幣,但他表示,Tether 將保持主導地位。在即將上任的特朗普政府下,財富 100 強公司也將更願意向消費者提供加密貨幣,科技公司和初創公司表現出更高的風險偏好,他補充道。
「統治一切的鏈已死」
在他對 2025 年的其他預測中,Qureshi 表示,代幣發行策略將轉向兩種分發方法:一種是針對具有明確指標的項目,使用基於點數的獎勵,另一種是針對沒有明確指標的項目,偏好傳統的群眾銷售而非「虛榮指標」空投。
他還建議,Layer 1 和 Layer 2 鏈之間的區分正在消失,合併的格局過於擁擠,並且即將進行整合,項目將根據利基和用戶粘性取得成功,而不是
技術優勢。儘管近期 SVM(Solana 虛擬機)和基於 Move 的生態系統表現強勁,Qureshi 預計 EVM(以太坊 虛擬機)市場份額將在 2025 年增長,這將由 Base 和尚未推出的 Monad 和 Berachain 推動。
Hyperliquid 已經證明,專注於特定應用和用戶體驗的專用鏈可以蓬勃發展,Qureshi 表示,將有更多項目遵循這一模式。“統治一切的單一鏈的舊夢已經破滅。”
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