Hướng dẫn Bitget Coin-M Futures

Trong lĩnh vực tiền điện tử, giao dịch futures thường được chia thành hai loại: USDT-M/USDC-M Futures và Coin-M Futures. Bitget cung cấp USDT-M/USDC-M Futures, Coin-M Futures và Futures kỳ hạn. Bài viết này cung cấp tổng quan chi tiết về Coin-M Futures, bao gồm các thuật ngữ và khái niệm liên quan.

1. Định nghĩa và khái niệm cơ bản

Coin-M Futures, còn được gọi là futures ngược, là loại futures được thanh toán bằng tiền điện tử, chẳng hạn như BTCUSD và ETHUSD. Coin-M Futures được chia thành futures vĩnh cửu Coin-M và futures kỳ hạn Coin-M, trong đó futures kỳ hạn có thời gian đáo hạn. Các nhà đầu tư nên phân biệt rõ giữa hai loại futures.

Mỗi Coin-M Futures có một đơn vị futures cụ thể, đại diện cho số tiền cơ sở của mỗi giao dịch. Ví dụ: trong Bitcoin-M Futures, đơn vị futures có thể là 1 BTC hoặc số lượng khác (như 0.1 BTC), thay đổi tùy theo nền tảng. Đơn vị này tạo nên cơ sở để tính toán khối lượng giao dịch và Lời/Lỗ.

Giống như USDT-M/USDC-M Futures, Coin-M Futures tham chiếu giá chỉ số để xác định giá trị và Lời/Lỗ. Giá chỉ số thường dựa trên giá spot từ các sàn giao dịch lớn khác để đảm bảo tính công bằng và chính xác. Đây là một chỉ số quan trọng để tính toán Lời/Lỗ chưa ghi nhận của nhà đầu tư và xác định rủi ro vị thế.

2. Thông số giao dịch Futures Bitget

Khi giao dịch Coin-M Futures trên Bitget, nhà đầu tư cần lưu ý những điều sau:

1. ‌Đòn bẩy:

• Bitget cung cấp nhiều mức đòn bẩy khác nhau, thường từ 5x, 10x, 20x, 50x đến 100x, tùy thuộc vào loại tiền điện tử. Ví dụ: Coin-M Futures BTCUSDT của Bitget cung cấp đòn bẩy từ 1x đến 125x.

• Nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng khi chọn mức đòn bẩy, dựa trên khả năng chịu rủi ro và chiến lược giao dịch của mình. Đòn bẩy cao có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro đáng kể, có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng hoặc thanh lý khi thị trường biến động bất lợi.

2. Ký quỹ:

￮ Trước khi giao dịch, nhà đầu tư phải nạp một số lượng USDT nhất định vào tài khoản futures của họ làm ký quỹ để thực hiện các giao dịch. Số tiền ký quỹ phụ thuộc vào đòn bẩy đã chọn, kích thước vị thế và điều kiện thị trường hiện tại.

￮ Bitget tính toán số tiền ký quỹ yêu cầu dựa trên tỷ lệ ký quỹ đã đặt. Chẳng hạn, nếu một nhà đầu tư muốn giao dịch ký quỹ với 10 Bitcoin và chọn đòn bẩy 10x, họ sẽ chỉ cần ký quỹ 1 Bitcoin để giao dịch ở kích thước 10 Bitcoin.

3. Phí giao dịch:

￮ Phí giao dịch áp dụng cho mỗi giao dịch Coin-M Futures và được thanh toán cho nền tảng giao dịch. Thông thường, phí sẽ được tính cho cả khi mở và đóng vị thế. Một số nền tảng cũng có thể tính phí nắm giữ vị thế qua đêm nếu các vị thế mở qua đêm.

￮ Phí giao dịch của Bitget thay đổi dựa trên cấp VIP của người dùng. Nhấp vào đây để xem thêm chi tiết.

3. Kỳ hạn và loại Futures

Coin-M Futures được chia thành Futures vĩnh cửu Coin-M và Futures kỳ hạn Coin-M. Futures vĩnh cửu Coin-M cũng tương tự như futures vĩnh cửu USDT-M/USDC-M, ngoại trừ giá trị của Coin-M Futures được tính bằng tiền điện tử. Mặc dù Futures vĩnh cửu USDT-M và Coin-M có thể giữ vô thời hạn, nhưng Futures kỳ hạn Coin-M khác với Coin-M vĩnh cửu về khung thời gian. Futures kỳ hạn đi kèm với ngày đáo hạn, nghĩa là người dùng phải giao một lượng tài sản cụ thể tại một thời gian cụ thể trong tương lai. Ngày giao hàng thường được xác định trước. Những người nắm giữ futures này phải hoàn thành nghĩa vụ giao hàng theo hợp đồng futures vào ngày giao hàng.

Lấy Futures kỳ hạn BTCUSD0628 làm ví dụ, người mua và người bán đồng ý giao dịch futures với giá giao hàng vào 15:00 28/06/2024 (Giờ VN). Giả sử giá giao hàng là $70,000, người bán sẽ bán 5 BTC với giá $70,000 và người mua sẽ mua 5 BTC với giá $70,000. Tất nhiên, người mua và người bán có thể chọn đóng vị thế của mình ở mức giá hiện tại trước ngày giao hàng.

Điều quan trọng cần lưu ý là việc giao hàng đòi hỏi phải thanh toán hợp đồng futures. Bất kể có lãi hay chịu lỗ, sàn giao dịch sẽ đóng và thanh toán vị thế vào thời điểm giao hàng được chỉ định. Nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ ngày giao hàng khi giao dịch futures kỳ hạn để tránh giao hàng xảy ra do đóng vị thế không kịp thời.

Coin-M Futures thường phù hợp với các nhà khai thác hoặc người nắm giữ dài hạn. Khi futures được thanh toán bằng tiền điện tử cơ sở, mọi lợi nhuận đều sẽ đóng góp trực tiếp vào khoản nắm giữ dài hạn của bạn. Trong thị trường tăng giá, điều này có nghĩa là giá trị tài sản thế chấp của bạn cũng tăng tương ứng.

Bạn cũng có thể phòng hộ rủi ro vị thế trong thị trường futures. Để thực hiện, hãy mở một vị thế short đối với Coin-M Futures bất kỳ của Bitget. Nếu giá của tài sản cơ sở giảm, lợi nhuận từ vị thế futures sẽ bù đắp khoản lỗ trong danh mục đầu tư của bạn.

4. Quy tắc đặt lệnh

1. Kích thước lệnh tối thiểu: Mỗi số lượng đặt lệnh Coin-M Futures phải bằng hoặc lớn hơn kích thước đặt lệnh tối thiểu.

2. Kích thước lệnh tối đa: Để quản lý rủi ro thị trường và hạn chế đầu cơ quá mức, sàn giao dịch sẽ thiết lập giới hạn đặt lệnh tối đa cho nhà đầu tư. Điều quan trọng cần lưu ý là kích thước lệnh tối đa có thể thay đổi tùy theo loại tiền điện tử và điều kiện thị trường. Ví dụ: tiền điện tử có thanh khoản thấp có thể có kích thước lệnh tối đa thấp hơn một chút so với tiền điện tử có thanh khoản cao hơn, điều này giúp giảm thiểu tác động của các lệnh lớn đối với giá thị trường.

3. Loại lệnh:

￮ Lệnh giới hạn: Nhà đầu tư có thể đặt giá mục tiêu cho lệnh của mình, giá này sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt mức giá được chỉ định. Điều này giúp các nhà giao dịch mua hoặc bán futures ở mức giá mong muốn, nhưng có thể có rủi ro là các lệnh sẽ không khớp kịp thời.

￮ Lệnh thị trường: Nhà giao dịch có thể đặt lệnh thị trường để thực hiện giao dịch ngay lập tức ở giá thực hiện tốt nhất mà không cần đặt giá vào lệnh. Điều này đảm bảo lệnh thực hiện ngay lập tức, nhưng giá thực hiện có thể khác với giá dự kiến của nhà đầu tư.

￮ Lệnh kích hoạt: Lệnh điều kiện cho phép các nhà đầu tư dự đoán biến động của thị trường bằng cách đặt các điều kiện kích hoạt, cùng với giá và số lượng đặt trước. Hệ thống sẽ tự động thực hiện lệnh theo mức giá và số lượng xác định trước khi giá thị trường đạt đến điều kiện kích hoạt.

5. Cơ chế kiểm soát rủi ro và thanh lý

1. Tính toán tỷ lệ rủi ro: Bitget tính toán tỷ lệ rủi ro của người dùng dựa trên các yếu tố như ký quỹ, giá trị vị thế và điều kiện thị trường hiện tại. Là một chỉ số quan trọng về rủi ro tài khoản, tỷ lệ rủi ro được tính như sau: Tỷ lệ rủi ro = (ký quỹ + Lời/Lỗ chưa ghi nhận) ÷ giá trị vị thế × 100%.

2. Cảnh báo thanh lý: Khi tỷ lệ rủi ro của người dùng giảm xuống mức nhất định, Bitget sẽ gửi cảnh báo thanh lý, nhắc nhở người dùng nạp thêm ký quỹ hoặc điều chỉnh vị thế.

3. Thanh lý: Nếu không có hành động nào sau cảnh báo và tỷ lệ rủi ro giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý đã thiết lập của nền tảng, hệ thống thanh lý sẽ được kích hoạt. Nền tảng sẽ đóng vị thế của người dùng ở mức giá thị trường tốt nhất để giảm thiểu thua lỗ và tác động đến thị trường. Ngưỡng thanh lý thường nằm trong khoảng từ 20% đến 50%.

6. Tuyên bố và minh bạch

Là sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu, Bitget cam kết hỗ trợ người dùng và cung cấp nhiều hướng dẫn liên quan đến sản phẩm. Có mục giáo dục về rủi ro riêng cho USDT-M/USDC-M Futures, giúp nhà đầu tư hiểu rõ về quy tắc giao dịch, đặc điểm rủi ro và chiến lược quản lý rủi ro. Ngoài ra, Bitget thường xuyên xuất bản các bài viết giáo dục và tổ chức các buổi đào tạo trực tuyến để hỗ trợ thêm cho người dùng.