Hướng dẫn cho người mới trên Bitget - Giới thiệu về các loại lệnh futures

Tóm tắt

• Các loại lệnh cho phép người dùng tạo lệnh đáp ứng tiêu chí giao dịch của họ, chỉ định cách thực hiện lệnh và mức giá cụ thể.

• Hiểu về các loại lệnh khác nhau và cách sử dụng chúng sẽ giúp cải thiện hiệu suất giao dịch của bạn trên Bitget.

Lệnh là gì?

Lệnh là chỉ thị mua hoặc bán một tài sản. Trong giao dịch, lệnh thường được phân loại thành lệnh maker hoặc taker:

• Maker: Lệnh không được thực hiện tức thì mà được đưa vào sổ lệnh, giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường (ví dụ: lệnh giới hạn). Maker thường được hưởng lợi từ mức phí giao dịch thấp hơn - ví dụ, Bitget tính phí maker là 0.02% trong giao dịch futures.

• Taker: Lệnh được khớp với lệnh hiện có trong sổ lệnh và được thực hiện tức thì (ví dụ: lệnh thị trường). Taker phải trả phí cao hơn - 0.06% cho futures Bitget. Tìm hiểu thêm về phí giao dịch tại đây.

Bitget hiện cung cấp 9 loại lệnh futures:

1. Lệnh thị trường

2. Lệnh giới hạn

3. Lệnh kích hoạt

4. Lệnh chỉ đăng

5. Trailing stop

6. Lệnh theo bậc

7. Iceberg

8. TWAP

9. Lệnh giới hạn nâng cao

Chi tiết các loại lệnh

1. Lệnh thị trường

Lệnh thị trường được thực hiện tức thì ở mức giá tốt nhất hiện có. Trên thị trường tiền điện tử có tính biến động cao, giá thực hiện cuối cùng có thể khác đôi chút so với giá hiển thị tại thời điểm đặt lệnh. Nếu lệnh không được khớp đầy đủ, hệ thống sẽ tiếp tục khớp số tiền còn lại theo giá thị trường mới nhất.

Ví dụ: Nếu BTC được giao dịch ở mức $66,000 và bạn đặt lệnh mua thị trường, hệ thống sẽ thực hiện giao dịch tức thì ở mức giá tốt nhất hiện có. Phù hợp nhất cho giao dịch nhanh.

2. Lệnh giới hạn

Lệnh giới hạn được thực hiện ở mức giá chỉ định hoặc tốt hơn. Bạn có thể đặt giá mua thấp hơn hoặc giá bán cao hơn. Lệnh sẽ vẫn nằm trong sổ lệnh cho đến khi điều kiện giá được đáp ứng. Lưu ý rằng không đảm bảo lệnh giới hạn sẽ được thực hiện.

Ví dụ: Nếu BTC được giao dịch ở mức $66,500 và bạn đặt lệnh giới hạn mua ở mức $66,000, giao dịch sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường giảm xuống còn $66,000 hoặc thấp hơn. Tốt nhất để kiểm soát giá.

3. Lệnh kích hoạt

Lệnh kích hoạt là lệnh có điều kiện cho phép bạn đặt giá kích hoạt và giá thực hiện. Khi giá thị trường chạm đến giá kích hoạt, hệ thống sẽ tự động đặt lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường ở mức giá thực hiện đã chỉ định.

• Lệnh kích hoạt giới hạn: Đặt lệnh giới hạn khi được kích hoạt.

• Lệnh kích hoạt thị trường: Đặt lệnh thị trường khi được kích hoạt.

Ví dụ: Khi giá thị trường đạt đến điều kiện kích hoạt (ví dụ 66,000 USDT), lệnh thị trường sẽ được đặt và thực hiện tức thì hoặc lệnh giới hạn sẽ được đặt và thực hiện khi đạt đến mức giá định trước.

4. Lệnh chỉ đăng

Sau khi hiểu về các loại lệnh chung trong giao dịch futures, giờ đây chúng ta có thể khám phá một số loại lệnh nâng cao hơn. Lệnh chỉ đăng là một loại lệnh giới hạn nâng cao,

đảm bảo lệnh của bạn được thêm vào sổ lệnh với tư cách là maker, nghĩa là nó sẽ không khớp với bất kỳ lệnh hiện có nào. Điều này đảm bảo rằng phí giao dịch bạn phải trả là mức phí maker thấp hơn. Lợi ích chính:

• Luôn đủ điều kiện để được hưởng phí maker.

• Tránh những tổn thất không mong muốn. Nếu giá giới hạn của bạn có khả năng dẫn đến mức giá khớp lệnh tức thì (ví dụ: tốt hơn giá thị trường), hệ thống sẽ tự động hủy lệnh.

5. Trailing stop

Lệnh trailing stop thiết lập phạm vi giá kích hoạt động theo xu hướng thị trường. Nó giúp khóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu thua lỗ trong thị trường có xu hướng.

Lưu ý rằng lệnh trailing stop chỉ di chuyển theo một hướng. Nếu thị trường đảo chiều theo một tỷ lệ phần trăm nhất định, lệnh sẽ được kích hoạt và thực hiện theo giá thị trường.

Ví dụ
Nếu BTC ở mức $60,000 và bạn đặt trailing stop 1%:

• Khi BTC tăng lên $63,000, giá dừng sẽ điều chỉnh ở mức $63,000–$62,370 (thấp hơn 1% so với mức cao).

• Nếu BTC giảm xuống còn $62,370, lệnh bán sẽ được kích hoạt, đảm bảo lợi nhuận là $2370.

6. Lệnh theo bậc

Lệnh theo bậc chia một giao dịch lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn với các mức giá khác nhau. Khi thị trường biến động, các lệnh nhỏ này được khớp dần cho đến khi toàn bộ lệnh được hoàn tất.

Lệnh theo bậc thường được sử dụng cho các giao dịch lớn để giảm thiểu tác động thị trường và giảm chi phí mở vị thế. Bằng cách đặt nhiều lệnh nhỏ, nhà giao dịch có thể che giấu hoạt động giao dịch của mình và tránh để đối tác biết.

7. Lệnh iceberg

Lệnh iceberg là chiến lược giao dịch được thiết kế để thực hiện các lệnh lớn bằng cách chia nhỏ thành nhiều lệnh phụ nhỏ hơn. Điều này cho phép tham gia vào thị trường nhanh hơn và giảm thiểu trượt giá.

Bằng cách sử dụng lệnh iceberg, người dùng có thể giảm tác động đến thị trường mà không để lộ toàn bộ kích thước vị thế của mình. Điều này giúp lệnh iceberg là một lựa chọn lý tưởng đối với các nhóm tạo lập thị trường và những nhà giao dịch muốn giữ kín lệnh của mình.

8. TWAP

Lệnh giá trung bình theo thời gian (TWAP) chia một lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn, được đặt ở mức giá thị trường tại các khoảng cố định trong một khoảng thời gian xác định cho đến khi hoàn tất toàn bộ lệnh.

Lệnh TWAP có thể làm giảm hiệu quả chi phí thực hiện lệnh và giảm tác động của chúng đến giá thị trường, do đó rất lý tưởng cho các lệnh khối lượng lớn khi thị trường tương đối ổn định.

9. Lệnh giới hạn nâng cao

So với lệnh giới hạn tiêu chuẩn, lệnh giới hạn nâng cao cung cấp các thông số bổ sung, chẳng hạn như giá kích hoạt và thực hiện, cho phép các chiến lược giao dịch phức tạp hơn. Ví dụ:

• IOC (Tức thời hoặc Hủy bỏ)

￮ Nếu lệnh không khớp hoàn toàn tức thì, phần chưa khớp sẽ tự động bị huỷ bỏ.

￮ Trường hợp sử dụng: Chỉ chấp nhận giá thực hiện tối ưu, không khớp một phần.

• FOK (Khớp lệnh hoặc Hủy lệnh)

￮ Lệnh sẽ được khớp hoàn toàn tức thì hoặc tự động huỷ.

￮ Trường hợp sử dụng: Yêu cầu thực hiện toàn bộ lệnh hoặc không yêu cầu gì cả.

Kết luận

Dù nắm bắt cơ hội thị trường thông qua lệnh thị trường, thiết lập giá chính xác thông qua lệnh giới hạn hay tự động hóa bot giao dịch thông qua lệnh có điều kiện, hiểu biết toàn diện về mọi loại lệnh sẽ giúp người dùng điều hướng thị trường tốt hơn.

Bài viết liên quan

• Hướng dẫn cho người mới trên Bitget - Futures là gì?

• Hướng dẫn cho người mới trên Bitget - Cách thực hiện giao dịch futures đầu tiên của bạn