Người Tạo DEX đứng sau 9 trong 10 vụ khai thác pool, nghiên cứu cho thấy

Một nghiên cứu gần đây nhấn mạnh rằng khoảng 89% các pool trao đổi phi tập trung (DEX) bị nghi ngờ trong các trò bơm-và-xả có thể bị khai thác bởi những người tạo ban đầu của chúng. Thêm vào đó, 11% bị thao túng bởi các địa chỉ có liên kết tài chính với người tạo pool hoặc người triển khai token. Báo cáo cũng gợi ý có sự phối hợp trong một số trường hợp, khi mà cùng một nguồn tài trợ hỗ trợ cả người tạo pool và kẻ khai thác, nhắm mục tiêu đến những người sử dụng không ngờ.

Khi một pool DEX được khởi chạy, token liên quan bị bỏ rơi trong khung thời gian từ vài ngày đến vài tháng, trung bình khoảng 6 đến 7 ngày. Tuy nhiên, 1% trong số này có thể tồn tại từ bốn đến năm tháng, theo các phát hiện mới nhất của Chainalysis, được chia sẻ với CryptoPotato. Ở năm 2024, hơn 3 triệu token đã được tạo ra trong hệ sinh thái blockchain, với 42.54%—khoảng 1.29 triệu—được niêm yết trên một sàn giao dịch phi tập trung.

Ethereum dẫn đầu việc tạo token trong năm 2024, được hỗ trợ bởi tiêu chuẩn ERC-20 thân thiện với người dùng. Mặc dù Ethereum vẫn chiếm ưu thế cho các token được giao dịch trên DEX, các chuỗi như BNB và Base cũng chứng kiến hoạt động đáng kể. Hàng trăm nghìn token được ra mắt mỗi tháng trên các chuỗi này, với tháng Bảy vượt quá 400,000 phát hành mới.

Mặc dù sự gia tăng này, Chainalysis lưu ý rằng chỉ 1.7% trong các token này được giao dịch tích cực vào tháng trước. Sự không hoạt động này đặt ra câu hỏi về sự thừa thãi của các token không hoạt động, với khả năng từ việc bị bỏ rơi do thiếu sự quan tâm đến các kế hoạch ngắn hạn bất ổn như bơm-và-xả hoặc rút thảm.

Giao dịch rửa, tương đương với chiến thuật bơm-và-xả, vẫn là một hình thức phổ biến của thao túng thị trường trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Chainalysis đã áp dụng hai phương pháp tiên nghiệm để phát hiện khoảng $2.57 tỷ trong hoạt động giao dịch rửa bị nghi ngờ. Mặc dù nghiên cứu học thuật chủ yếu tập trung vào các sàn giao dịch tập trung (CEX), nơi mà chiến lược thường nhằm tăng khối lượng giao dịch, các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cũng trải qua giao dịch rửa mặc dù chi phí thêm của phí gas.

Các cơ quan quản lý và cơ quan thực thi pháp luật đã tăng cường giám sát đối với hành vi giao dịch rửa. Vào ngày 9 tháng 10 năm trước, Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã buộc tội bốn nhà tạo thị trường—ZM Quant, Gorbit, CLS Global và MyTrade—với việc tăng khối lượng giao dịch token một cách giả tạo.

Sau đó, Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS) đã phát hiện ra kế hoạch này liên quan đến 18 thực thể và cá nhân, kết nối các hoạt động ở Vương quốc Anh và Bồ Đào Nha.