Toàn cảnh quỹ ETF tiền điện tử năm 2024: Quy mô tài sản vượt quá 120 tỷ USD;

Tiêu đề gốc: "Đánh giá toàn cảnh về ETF giao ngay tiền điện tử vào năm 2024: 1 năm, 40 tỷ USD"

Tác giả gốc: Fairy, ChainCatcher

2024 là một năm lịch sử đối với thị trường tiền điện tử. Trong thập kỷ qua, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã từ chối đơn đăng ký quỹ ETF giao ngay Bitcoin ít nhất 30 lần, nhưng vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, một bước ngoặt lịch sử đã đến. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã chính thức được chấp thuận niêm yết, ghi nhận khối lượng giao dịch 4,6 tỷ USD và dòng vốn vào ròng 628 triệu USD trong ngày đầu tiên. Ngay sau đó, nhiều quốc gia như Hồng Kông và Úc cũng tung ra quỹ ETF Bitcoin giao ngay, thúc đẩy hơn nữa việc hợp pháp hóa tài sản tiền điện tử toàn cầu. Tính đến thời điểm viết bài, quy mô tài sản của các quỹ ETF tiền điện tử ở Hoa Kỳ đã vượt quá 122,39 tỷ USD và ở Hồng Kông đã đạt 467 triệu USD.

2024 là năm mà tài sản tiền điện tử thực sự trở thành xu hướng phổ biến. Theo hồ sơ 13-F mới nhất, tất cả các loại tổ chức hiện đều là chủ sở hữu quỹ ETF tiền điện tử, bao gồm các khoản tài trợ, quỹ hưu trí, quỹ phòng hộ, cố vấn đầu tư và văn phòng gia đình. Trong làn sóng phổ biến tài sản tiền điện tử này, ETF cho các tài sản kỹ thuật số khác như Solana và XRP đang dần lọt vào mắt công chúng, tiếp tục mở đường cho sự phát triển vào năm 2025.

Bài viết này sẽ xem xét các cột mốc quan trọng của ETF tiền điện tử giao ngay vào năm 2024, phân tích chi tiết hiệu suất thị trường của ETF tiền điện tử trong năm nay và mong chờ triển vọng phát triển của ETF tiền điện tử vào năm 2025.

Điểm lại lịch sử chính: Năm ra đời của ETF tiền điện tử

Bitcoin Spot ETF thời điểm 2024 review

Trở lại sáng sớm ngày 11 tháng 1 năm 2024, toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử đang nín thở chờ đợi và các nhà đầu tư toàn cầu đang hồi hộp chú ý đến Bitcoin của Hoa Kỳ ETF giao ngay phán quyết cuối cùng. Cuối cùng, dòng chữ "chính thức được phê duyệt" xuất hiện trước mắt mọi người và Bitcoin giao ngay ETF đã được ra mắt thành công, đáp ứng sự mong đợi của mọi người trong nhiều năm.

Vào ngày đầu tiên, khối lượng giao dịch của Bitcoin ETF giao ngay đã vượt quá 4,6 tỷ USD và Bitcoin giao ngay ETF có dòng vốn ròng là 628 triệu USD. Trong ba ngày đầu tiên có mặt trên thị trường, khối lượng giao dịch đã đạt gần 10 tỷ USD.

Vào ngày 19 tháng 1, chỉ một tuần sau khi giao dịch, tài sản được quản lý của Bitcoin ETF của Hoa Kỳ đã vượt qua tài sản của ETF bạc, trở thành danh mục hàng hóa ETF lớn thứ hai trong Hoa Kỳ.

Khi Hoa Kỳ thông qua ETF giao ngay Bitcoin, Hồng Kông cũng không kém cạnh. Vào ngày 15 tháng 4, Hồng Kông đã phê duyệt về nguyên tắc các quỹ ETF giao ngay BTC và ETH vào ngày 24 tháng 4; Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin của Kong và các quỹ ETF giao ngay Ethereum đã chính thức được phê duyệt; vào ngày 30 tháng 4, 6 quỹ ETF giao ngay tài sản ảo đã được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông và mở cửa giao dịch.

Quỹ ETF tiền điện tử giao ngay ở Hồng Kông đã huy động được khoảng 2 tỷ đô la Hồng Kông trong ngày đầu tiên, với giá trị tài sản ròng được tính toán là 293 triệu đô la Mỹ. Tổng khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên của sáu quỹ ETF là khoảng 87,58 triệu đô la Hồng Kông (khoảng 12,7 triệu đô la Mỹ).

Việc ra mắt quỹ ETF giao ngay tiền điện tử của Hồng Kông đã có tác động sâu sắc đến bối cảnh tài chính của khu vực Trung Quốc và cũng là một bước quan trọng trong quá trình hợp pháp hóa hơn nữa tiền điện tử toàn cầu. tiền điện tử. Quỹ ETF tiền điện tử Hồng Kông áp dụng cơ chế mua lại vật lý, cung cấp kênh chuyển đổi tài sản tiền điện tử thành tài sản tài chính truyền thống.

Sau đó, nhiều quốc gia khác nhau dần dần bắt đầu phê duyệt và giao dịch các quỹ ETF giao ngay Bitcoin. Vào ngày 4 tháng 6, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên của Úc đã chính thức bắt đầu giao dịch và Ủy ban Chứng khoán Thái Lan cũng vậy. Phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin địa phương đầu tiên.

Vào ngày 23 tháng 9, SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt việc niêm yết các quyền chọn Bitcoin ETF của BlackRock trên Nasdaq. Vào ngày 19 tháng 10, SEC đã phê duyệt nhiều quyền chọn Bitcoin giao ngay. Giao dịch quyền chọn ETF. Phạm vi của các công cụ phái sinh liên quan đến Bitcoin đã được mở rộng hơn nữa, đưa các sản phẩm quyền chọn có cả tính tuân thủ và độ sâu giao dịch ra thị trường. Quyền chọn Bitcoin ETF cho phép các nhà đầu tư thực hiện phân bổ danh mục đầu tư dựa trên kỳ hạn, đặc biệt là đầu tư dài hạn, tăng cường sự tuân thủ và độ sâu giao dịch vào thị trường.

Ethereum Spot ETF Nhìn lại thời gian năm 2024

Vào năm 2024, Ethereum giao ngay ETF sẽ mở ra một loạt sự phát triển quan trọng trên toàn thế giới. Từ Hồng Kông, Hoa Kỳ đến Úc, nhiều khu vực trên thế giới đang tích cực thúc đẩy việc phê duyệt và niêm yết các quỹ ETF giao ngay Ethereum. Ethereum, với tư cách là “Con rồng II” của thị trường tiền điện tử, đã chính thức bước vào tầm ngắm của các nhà đầu tư truyền thống.

Vào ngày 24 tháng 4, Bitcoin Spot ETF và Ethereum Spot ETF của Hồng Kông đã chính thức được phê duyệt. Đây là lần đầu tiên Ethereum Spot ETF có mặt trên quy mô lớn. trao đổi. Quỹ ETF giao ngay Ethereum của Hồng Kông đã chứng kiến dòng vốn ròng là 14.200 ETH trong ngày đầu tiên, với khối lượng giao dịch là 2,99 triệu USD.

Vào ngày 24 tháng 5, SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt hồ sơ b-4 ngày 19 cho Ethereum ETF giao ngay đầu tiên. Tài liệu này là một bước quan trọng để các ETF giao ngay Ethereum được giao dịch hợp pháp tại thị trường Hoa Kỳ, mở ra cơ hội cho các sản phẩm giao ngay Ethereum chính thức thâm nhập thị trường Hoa Kỳ.

Vào ngày 23 tháng 7, thị trường tiền điện tử một lần nữa mở ra một thời khắc lịch sử, khi SEC Hoa Kỳ chính thức phê duyệt quỹ ETF giao ngay Ethereum. Khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên của Ethereum giao ngay ETF đã vượt quá 1,019 tỷ USD, với dòng vốn vào ròng là 106,6 triệu USD.

Vào ngày 8 tháng 11, SEC Hoa Kỳ một lần nữa hoãn quyết định niêm yết quyền chọn Ethereum ETF giao ngay trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Hồ sơ cho biết sự chậm trễ này nhằm cho phép công chúng phân tích và bình luận nhiều hơn, đặc biệt là về việc liệu các thay đổi quy tắc được đề xuất có tuân thủ các yêu cầu của Đạo luật Giao dịch hay không.

Các quỹ ETF khác liên quan đến tiền điện tử Nhìn lại năm 2024

Sau sự chấp thuận của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, quỹ ETF giao ngay Solana cũng đã trải qua một loạt tiến bộ quan trọng vào năm 2024. Vào ngày 20 tháng 6, đơn đăng ký ETF giao ngay Solana đầu tiên của Bắc Mỹ đã được nộp, đánh dấu sự ra mắt chính thức của Solana ETF trước mắt công chúng. Sau đó, 21 Shares và VanEck cũng đã nộp đơn đăng ký Solana ETF lên SEC.

Vào ngày 8 tháng 8, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Brazil đã phê duyệt quỹ ETF giao ngay Solana đầu tiên trên thế giới và vào ngày 21 tháng 8, Brazil đã phê duyệt quỹ Solana ETF thứ hai. Đây là bước đi đầu tiên của Brazil và mang lại sự lạc quan hơn cho những người đề xuất tiền điện tử.

Hoa Kỳ tiếp tục nộp đơn xin quỹ ETF giao ngay Solana. Vào ngày 22 tháng 11, Cboe đã nộp bốn đơn đăng ký niêm yết ETF giao ngay Solana cho SEC Hoa Kỳ. Vào ngày 4 tháng 12, Grayscale đã tìm cách chuyển đổi các quỹ ủy thác Solana của mình thành các quỹ ETF giao ngay và niêm yết chúng trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Tuy nhiên, các nguồn tin sau đó tiết lộ rằng SEC đã thông báo cho ít nhất hai người đăng ký quỹ ETF giao ngay Solana rằng hồ sơ 19B-4 của họ sẽ bị từ chối. Tin tức này cho thấy Hoa Kỳ vẫn thận trọng đối với quỹ ETF giao ngay Solana.

Ngoài Solana, XRP cũng đang là tâm điểm chú ý của các tổ chức. Hiện tại Bitwise, 21 Shares và WisdomTree đã nộp đơn đăng ký quỹ ETF giao ngay XRP tại Hoa Kỳ.

Ngoài ra, nhiều loại quỹ ETF liên quan đến tiền điện tử đã được ra mắt hoặc bước vào giai đoạn ứng dụng vào tháng 11 và tháng 12, từ các tài sản tiền điện tử đơn lẻ đến danh mục đầu tư đa tài sản, từ dựa trên chỉ số đến loại thu nhập. Xu hướng này đánh dấu sự chuyển dần dần của thị trường tiền điện tử sang xu hướng chính thống và thể hiện sự tích hợp sâu hơn của nó với hệ thống tài chính truyền thống. Tài sản tiền điện tử đang dần phát triển thành một trong những tài sản cốt lõi được các nhà đầu tư toàn cầu công nhận.

Dữ liệu ETF hoạt động như thế nào trong năm nay?

Các quỹ ETF niêm yết tại Hoa Kỳ có tổng tài sản được quản lý hơn 10 nghìn tỷ USD, trong đó 40 tỷ USD được đầu tư vào tiền điện tử. ETF tiền điện tử hiện chiếm 0,4% thị trường ETF tổng thể. Tuy nhiên, theo dữ liệu của K33 Research, dòng vốn ròng vào các quỹ ETF giao ngay Bitcoin vào năm 2024 sẽ chiếm 3,5% tổng số dòng vốn vào các quỹ ETF của Hoa Kỳ vào năm 2024, cao hơn đáng kể so với các loại tài sản truyền thống.

Bitcoin ETF đã chảy nhanh hơn 4,5 lần so với ETF vàng đã điều chỉnh lạm phát kể từ khi ra mắt. Trong khi dòng tiền tích lũy vẫn tụt hậu so với vàng, các quỹ ETF Bitcoin của Hoa Kỳ đã vượt qua vàng về AUM.

Không chỉ vậy, lượng BTC nắm giữ của Bitcoin Spot ETF của Hoa Kỳ đã vượt quá 1,13 triệu, vượt qua lượng nắm giữ Bitcoin của Satoshi Nakamoto và trở thành "những người nắm giữ Bitcoin" lớn nhất thế giới. Những thành tựu này chắc chắn chứng minh rằng Bitcoin Spot ETF là ETF “thành công nhất” mọi thời đại.

Tính đến ngày 24 tháng 12, dòng vốn ròng tích lũy của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đạt 35,49 tỷ USD, với tổng giá trị tài sản ròng là 110 tỷ USD. Trong số đó, giá trị tài sản ròng của BlackRock IBIT chiếm gần 50%, đạt 53,7 tỷ USD. Điều đáng chú ý là tài sản của IBIT đã tương đương với tổng cộng 50 quỹ ETF tập trung vào Châu Âu (khu vực + một quốc gia) và các quỹ ETF Châu Âu này đã tồn tại được 20 năm.

Dòng tiền ròng ETF giao ngay bitcoin và biểu đồ giá Bitcoin, nguồn: sosovalue

Quỹ ETF giao ngay Ethereum của Hoa Kỳ trước đây có hiệu suất ở mức trung bình, nhưng kể từ tháng 11, dòng vốn vào và tính thanh khoản của nó đã tăng lên đáng kể.

Vào ngày 13 tháng 11, nhà phát hành ETF Bitwise đã công bố việc mua lại nhà cung cấp dịch vụ đặt cược Ethereum Attestant. Vào ngày 20 tháng 11, 21 Shares đã công bố bổ sung chức năng đặt cược cho sản phẩm Ethereum Core ETP của mình và đổi tên thành “Ethereum Core Stake ETP” (ETHC). Cùng với tin tức về chiến thắng của Trump, kỳ vọng của thị trường về việc giới thiệu chức năng đặt cược cho các quỹ ETF giao ngay Ethereum đã trở nên mạnh mẽ hơn.

Tính đến ngày 24 tháng 12, dòng tiền ròng tích lũy của các quỹ ETF giao ngay Ethereum của Hoa Kỳ đã đạt 2,51 tỷ USD và tổng giá trị tài sản ròng đạt 12,35 tỷ USD. Vào ngày 5 tháng 12, dòng vốn vào ròng đạt kỷ lục 428 triệu USD.

Trong số các quỹ ETF giao ngay Ethereum của Hoa Kỳ, ETHE của Grayscale có giá trị tài sản ròng cao nhất, đạt 4,91 tỷ USD, tiếp theo là ETF của BlackRock, với giá trị tài sản ròng là 3,65 tỷ USD. Cùng nhau, chúng chiếm 69,3% tổng tài sản ETF giao ngay Ethereum của Hoa Kỳ.

Dòng tiền ròng ETF giao ngay Ethereum và biểu đồ giá Bitcoin, nguồn: sosovalue

Những quỹ ETF tiền điện tử nào sẽ được phê duyệt vào năm 2025?

Nhiều đơn đăng ký Solana ETF sẽ có giai đoạn xem xét đầu tiên từ ngày 23 đến ngày 25 tháng 1 năm 2025. Tuy nhiên, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã thông báo cho ít nhất hai người đăng ký quỹ ETF giao ngay SOL rằng 19 hồ sơ b-4 của họ sẽ bị từ chối, theo phóng viên Eleanor Terrett của FOX Business. Đồng thời, những người quen thuộc với vấn đề này tiết lộ rằng SEC có thể không phê duyệt bất kỳ ứng dụng ETF tiền điện tử mới nào trong thời gian quản lý hiện tại.

Nhà phân tích cấp cao về ETF của Bloomberg, Eric Balchunas hy vọng các tổ chức phát hành sẽ đệ trình lại dưới thời Chủ tịch mới của SEC, Paul Atkins. Paul Atkins là đồng chủ tịch của Token Alliance, một phòng thương mại kỹ thuật số và cam kết nghiên cứu và thúc đẩy sự phát triển của ngành tài sản kỹ thuật số. Việc bổ nhiệm ông có thể mang lại những khả năng mới cho việc phê duyệt Solana ETF.

Thời hạn xem xét đầu tiên đối với 10 ETF chỉ số tiền điện tử được gửi tới SEC là ngày 18 tháng 1 năm 2025 và ETF bao gồm nhiều loại tài sản tiền điện tử chính thống trên thị trường hiện tại, bao gồm BTC, XRP, Solana, Cardano, Uniswap, Polkadot, Chainlink, Ethereum, Avalanche và Bitcoin Cash.

Bitwise Bitcoin và Ethereum ETF sẽ có giai đoạn xem xét đầu tiên vào ngày 30 tháng 1 năm 2025. quỹ chỉ số bao gồm BTC và ETH nhằm mục đích “cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận cân bằng với hai tài sản tiền điện tử lớn nhất thế giới ở định dạng dễ tiếp cận”.

Ngoài ra, các quỹ ETF tiền điện tử sau đây cũng đang chờ phê duyệt:

XRP ETF

· Bitwise XRP ETF

· Canary XRP ETF

· 21 cổ phiếu XRP cốt lõi Niềm tin

· Quỹ XRP của Wisdomtree

Litecoin ETF

· Canary Litecoin ETF

HBAR ETF

·Hbar Canary ETF

Ngoài ETF, việc phê duyệt các quyền chọn ETF giao ngay Ethereum cũng sẽ diễn ra vào năm 2025. Nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg ETF cho biết quyết định cuối cùng của SEC có thể được đưa ra vào khoảng ngày 9 tháng 4 năm 2025. Nhưng SEC không phải là cơ quan ra quyết định duy nhất cũng cần phải có sự chấp thuận của OCC và CFTC.

Hướng tới năm 2025

Vào năm 2025, nhiều tài sản tiền điện tử có thể tham gia vào lĩnh vực ETF. Mặc dù những thách thức về quy định vẫn còn nhưng sự tham gia liên tục của các nhà đầu tư tổ chức và sự trưởng thành dần dần của thị trường sẽ tạo thêm động lực cho sự phát triển trong tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử. Chúng ta có thể thấy trước rằng tài sản tiền điện tử sẽ không còn chỉ là một công cụ đầu cơ mà sẽ trở thành một phần quan trọng của danh mục đầu tư toàn cầu, thúc đẩy sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số.

Sau đây là những dự đoán của các tổ chức trong ngành và KOL về sự phát triển của quỹ ETF tiền điện tử vào năm 2025:

Dự đoán của Forbes: Đặt cược sẽ được tích hợp vào các quỹ ETF Ethereum lần đầu tiên vào năm 2025. ETF dành cho các loại tiền điện tử khác (chẳng hạn như Solana) sẽ sớm được ra mắt và có thể sẽ có sự ra mắt của các ETF chỉ số tiền điện tử có trọng số.

Người đồng sáng lập Framework, Vance Spencer dự đoán rằng việc niêm yết các quỹ ETF tiền điện tử ngoài Bitcoin và Ethereum sẽ bị trì hoãn cho đến năm 2026.

Công ty nghiên cứu Messari dự đoán dòng vốn ETF sẽ tiếp tục tăng trong năm 2025, đặc biệt khi GBTC của Grayscale chuyển sang dòng tiền ròng dương và Solana ETF giao ngay sẽ tiếp tục tăng trưởng trong tương lai. Việc lên mạng trong vòng hai năm dường như là điều không thể tránh khỏi

Coinbase cho biết: Trong tương lai, trọng tâm của ngành là các tổ chức phát hành có khả năng mở rộng phạm vi tài sản của ETF để bao gồm nhiều mã thông báo hơn như XRP, SOL, LTC và HBAR. Nhưng chúng tôi tin vào những điều này. phê duyệt tiềm năng chỉ có thể có lợi cho một nhóm tài sản hạn chế.

Nhà phát hành ETF VanEck dự đoán rằng ban lãnh đạo mới của SEC (hoặc có thể là CFTC) sẽ phê duyệt nhiều sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử giao ngay (ETP) mới ở Hoa Kỳ) , bao gồm cả các sản phẩm của VanEck Solana. Chức năng của Ethereum ETP đã được mở rộng để bao gồm đặt cược, nâng cao hơn nữa tiện ích của nó cho chủ sở hữu, trong khi cả Ethereum và Bitcoin ETP đều hỗ trợ việc tạo/đổi vật chất. Việc bãi bỏ Quy tắc SAB 121 của SEC, bởi SEC hoặc Quốc hội, sẽ mở đường cho các ngân hàng và nhà môi giới lưu ký tiền điện tử giao ngay.

Nhà xuất bản ETF Bitwise dự đoán rằng dòng vốn Bitcoin ETF sẽ vượt quá năm 2024 vào năm 2025. Hàng nghìn tỷ đô la tiền do các công ty quản lý sẽ bắt đầu chảy vào Bitcoin ETF.

Liên kết gốc