Cuộc phỏng vấn mới nhất của CEO Citadel: Chính quyền Trump, nền kinh tế Hoa Kỳ và tương lai của tiền điện tử trong “Thủy triều đỏ”｜Cuộc trò chuyện ch

Tiêu đề gốc: Vốn, Chính trị và Quyền lực: Ken Griffin về Cuộc bầu cử năm 2024 và Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo cho Hoa Kỳ Kinh tế
Bản tổng hợp ban đầu: zhouzhou, BlockBeats

Lưu ý của người biên tập:Cuộc trò chuyện này nói về nền kinh tế, đầu tư và tiền điện tử của Hoa Kỳ và tương lai của công nghệ, tập trung vào tính linh hoạt của chủ nghĩa tư bản Mỹ, tinh thần kinh doanh, tiềm năng của tiền điện tử và tương lai của đầu tư. Đặc biệt, các vị khách đã nói về quan điểm của họ về tiền điện tử và vẫn còn dè dặt về tương lai của nó mặc dù bỏ lỡ cơ hội đầu tư. Tăng trưởng của cải, đổi mới công nghệ, sự khác biệt kinh tế giữa Châu Âu và Hoa Kỳ và xu hướng thị trường trong tương lai cũng được thảo luận.

Sau đây là nội dung gốc (nội dung gốc đã được chỉnh sửa để dễ đọc và dễ hiểu):

Người điều hành: Khách mời hôm nay là Ken Griffin, người sáng lập và CEO của Citadel Giám đốc điều hành. Tôi nghĩ có lẽ ông ấy là một trong những cá nhân có ảnh hưởng nhất trên thị trường tài chính hiện nay. Quỹ phòng hộ của ông quản lý tài sản trị giá khoảng 65 tỷ USD, nhưng tôi nghĩ quan trọng hơn là hoạt động của Citadel Securities xử lý gần 1/4 khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ mỗi ngày.

Ông cũng là một nhà từ thiện quan trọng và có ảnh hưởng lớn đến chính trị Mỹ. Ông là một trong năm nhà tài trợ hàng đầu cho Đảng Cộng hòa trong kỳ bầu cử vừa qua, chỉ sau Elon Musk.

Tôi muốn bắt đầu với chính trị và chính sách vì người ta đã đề cập rằng bạn là một trong những nhà tài trợ lớn nhất cho Đảng Cộng hòa. Nhưng điều thú vị là tôi nhận thấy bạn không quyên góp cho Tổng thống đắc cử Trump. Tôi muốn đọc cho bạn điều gì đó, vào tháng 10, bạn đã nói, "Tôi không ủng hộ Donald Trump, tôi rất thất vọng về điều đó. Tôi biết mình sẽ bầu cho ai, nhưng bây giờ tôi không vui." Cuộc bầu cử đã kết thúc, bây giờ bạn có vui không?

Ken Griffin: Đúng vậy, bởi vì đảng Cộng hòa đã giành được Hạ viện, Thượng viện và Nhà Trắng. Bây giờ chúng ta có cơ hội cai trị, khiến nước Mỹ phục vụ những người Mỹ bình thường và đưa nước Mỹ trở lại một quốc gia có nguyên tắc, sức mạnh và thịnh vượng. Tôi rất vui mừng về khả năng này.

Về "chính quyền Trump" thứ hai

Người điều hành: Bạn có thể nói về sự không hài lòng của mình với tổng thống được bầu không?

Ken Griffin: Tôi nghĩ tổng thống đắc cử đã phải trải qua rất nhiều căng thẳng cá nhân trong thời gian qua tháng, hãy tưởng tượng Đột nhiên anh ta không chỉ phải đối mặt với những cuộc tấn công không ngừng từ hệ thống pháp luật Mỹ mà còn suýt gặp phải một vụ ám sát, đúng nghĩa là chỉ cách đó một inch. Nhưng ông vẫn kiên trì và đã vượt qua cuộc bầu cử. Vào thời điểm đó, chúng tôi đang nhìn vào một người đàn ông phải chịu rất nhiều áp lực, không còn nghi ngờ gì nữa về điều đó.

Áp lực này không phải lúc nào cũng mang lại điều tốt nhất cho anh ấy. Nhưng bây giờ ông ấy đã là tổng thống đắc cử, tôi sẽ làm mọi thứ trong khả năng của mình để hỗ trợ ông ấy trong vai trò Tổng thống Hoa Kỳ trong tương lai.

Người điều hành: Bạn đã từng nói rằng bạn không vui khi bỏ phiếu cho anh ấy, phải không? Vì vậy, bạn hài lòng với kết quả?

Ken Griffin: Đúng, tôi đã bỏ phiếu cho anh ấy. Tôi nghĩ giữa hai ứng cử viên, đó rõ ràng là kết quả tốt nhất từ góc độ chính sách.

Người điều hành: Vậy hãy nói về một số vấn đề chính sách. Có lẽ vấn đề lớn nhất là vấn đề thuế quan. Không có câu trả lời rõ ràng cho câu hỏi này, nhưng tác động của nó đối với nền kinh tế là rất lớn.

Ken Griffin: Mỹ hiện đã mở cửa kinh doanh trở lại, sau khi tê liệt do các quy định và kiện tụng dưới thời chính quyền Biden Trạng thái kết thúc như thế này. Vì vậy, khi tôi nói chuyện với một nhóm giám đốc điều hành doanh nghiệp Mỹ, cho dù họ đến từ ngành viễn thông hay lĩnh vực tiêu dùng, dù họ bỏ phiếu cho Trump hay Harris, từ góc độ phát triển kinh doanh, tất cả họ đều mỉm cười. Bởi vì giờ đây họ có thể tập trung vào việc tạo ra giá trị cho khách hàng, tạo việc làm, phát triển hoạt động kinh doanh và thịnh vượng thay vì bị sa lầy bởi vô số vụ kiện tụng và quy định phù phiếm.

Lina Khan, chẳng hạn, dường như đã hoàn toàn bỏ lỡ khóa học kinh tế nâng cao ở trường đại học. Vai trò của bà trong việc làm suy yếu năng suất của Mỹ là rất lớn. Vì vậy, tôi nghĩ rằng đối với Hoa Kỳ, tất cả các vấn đề liên quan đến thuế quan và khai thác năng lượng chỉ là thứ yếu. Vấn đề chính là Hoa Kỳ có thể bắt đầu phát triển kinh doanh trở lại.

Người điều hành: Tại sao bạn nói những điều này chỉ là thứ yếu? Các chính sách quản lý của chính quyền Biden thực sự tạo ra nhiều điều không chắc chắn.

Ken Griffin: Đó không phải là sự không chắc chắn, đó là sự mất mát hoàn toàn.

Người điều hành: Hiện nay có những bất ổn mới, chẳng hạn như vấn đề thuế quan. Bạn nghĩ gì về vấn đề này?

Ken Griffin: Tôi nghĩ chúng ta có thể mất nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm để tìm hiểu xem chuyện này sẽ đi đến đâu. Nói rõ hơn, không còn nghi ngờ gì nữa rằng sự không chắc chắn này sẽ làm suy yếu việc hình thành vốn. Đồng thời, chúng ta phải nhớ rằng nền tảng của tổng thống là về bất động sản, và các quy tắc đàm phán trong lĩnh vực bất động sản thường khác với những gì chúng ta thấy trong các giao dịch chứng khoán hoặc trái phiếu.

Trong bất động sản, cứ vài tháng hoặc vài năm bạn lại mua một tòa nhà và có thể sẽ không bao giờ giao dịch với cùng một người bán nữa. Động lực đàm phán trong mô hình này hoàn toàn khác với động lực trong các giao dịch thường xuyên hàng ngày. Tôi nghĩ tổng thống đã mang kiểu hành xử này đến Nhà Trắng vì nó là một phần nền tảng kinh tế của ông ấy.

Anh ấy sẽ có những lập trường táo bạo và quan sát phản ứng. Ví dụ: bạn sẽ thấy mối đe dọa thuế quan của ông đối với Canada và Mexico.

Người điều hành: Tôi nghĩ câu hỏi lớn hơn có thể là về "BRICS". Ví dụ, tổng thống đắc cử đã nói rằng nếu các nước BRICS này cố gắng Thành lập hệ thống tiền tệ của riêng họ và Mỹ sẽ áp đặt thuế quan đối với tất cả chúng. Tôi nghĩ sự không chắc chắn mới này có thể là điều bạn không mong đợi trước đây, phải không?

Ken Griffin: Điều quan trọng là: Chuyện này sẽ đi đến đâu? Tổng thống sẽ không làm điều đó và nó sẽ không xảy ra. Các nước BRICS sẽ không thoát khỏi đồng đô la Mỹ trong 4 năm tới. anh ta cũng sẽ không thực hiện các biện pháp trả thù chống lại họ trong hoạt động buôn bán hoặc các vấn đề khác của họ.

Người điều hành: Ngôn ngữ rất quan trọng khi chúng ta đọc các dòng tweet, tuyên bố hoặc nội dung truyền thông xã hội khác của anh ấy, một số từ có vẻ không có ý nghĩa. Bạn có nghĩ rằng những tuyên bố này của ông ấy, ngay cả khi bạn cho rằng chúng không thành hiện thực, sẽ có tác động gì đến đất nước?

Ken Griffin: Tất nhiên là như vậy. Là một người làm truyền thông, bạn nên biết rằng lời nói có sức mạnh.

Người điều hành: Đồng ý, vậy nên tôi tò mò, những ngôn ngữ này có quan trọng với bạn không?

Ken Griffin: Tất nhiên là có, đó là lý do tại sao tôi không thể mỉm cười khi bỏ phiếu. Tôi ước gì anh ấy dùng ngôn ngữ chính xác hơn và những ý tưởng anh ấy truyền đạt minh bạch, rõ ràng và dễ tiếp cận hơn. Nhưng thông điệp cốt lõi mà ông bày tỏ - rằng nước Mỹ có thể là một đất nước vĩ đại, một đất nước nơi mọi người có thể sống tốt hơn, một đất nước nơi mọi người có thể tự đưa ra quyết định - là những giá trị gây được tiếng vang khắp đất nước.

Người điều hành: Chúng ta cần phân biệt bức tranh lớn. Ý nghĩa của chính phủ này là nó đại diện cho một nước Mỹ tự do, một nước Mỹ thịnh vượng, một nước Mỹ hùng mạnh. và Nước Mỹ được kính trọng. Chúng ta nên tập trung vào những vấn đề mang tính bức tranh toàn cảnh, vốn là cốt lõi của nước Mỹ. Nhưng câu hỏi “tôn trọng” thực sự rất thú vị phải không? Điều này trở thành vấn đề cốt lõi nếu bạn thường xuyên xung đột với tất cả các quốc gia xung quanh mình.

Ken Griffin: Không còn nghi ngờ gì nữa, thế giới đang trông cậy vào vai trò lãnh đạo của Mỹ. Mặc dù chúng tôi có thể đe dọa áp thuế đối với Mexico hoặc Canada nhưng đây chỉ là những vấn đề nhỏ so với những gì thế giới có thể mong đợi từ Hoa Kỳ. Ví dụ, khi chúng ta yêu cầu Hamas thả con tin trước lễ nhậm chức của tổng thống, diễn ngôn này có những hậu quả quan trọng trên toàn thế giới.

Người dẫn chương trình: Hãy để tôi hỏi bạn một câu, Trump vừa bổ nhiệm Scott Besson làm Bộ trưởng Tài chính. Tôi biết bạn đang ủng hộ Mark Rowen, người đang làm việc tại Apollo vào thời điểm đó. Bạn nghĩ gì về Scott Besson với tư cách là Bộ trưởng Tài chính?

Ken Griffin: Tôi không biết rõ Scott nhưng tôi có một người bạn là quỹ thành công nhất người quản lý trong lịch sử Một, ông đã hết lời khen ngợi Scott. Thành thật mà nói, Mark Rowen rất giỏi điều hành các tổ chức lớn. Theo quan điểm của tôi, những người xung quanh tổng thống cần có khả năng quản lý các tổ chức lớn, đây là một kỹ năng rất quan trọng. Vì vậy, tôi rất dễ có hứng thú với Mark nhưng điều đó không có nghĩa là Scott không thể thực hiện được công việc.

Người điều hành: Tôi hỏi Scott Besson vì ông ấy và Tổng thống đắc cử Trump đã đề cập đến khả năng làm suy yếu Cục Dự trữ Liên bang. độc lập, chúng ta sẽ gặp Trump và Powell, chủ tịch hiện tại của Fed, trong giây lát nữa. Và Scott Besson đã công khai thảo luận về ý tưởng tạo ra cái gọi là "chủ tịch Fed trong bóng tối". Người này sẽ được đề cử vào Fed, nhưng ngay cả khi không ở Fed, ông ta cũng có thể gây ảnh hưởng đến thị trường, khiến nhà đầu tư hoài nghi về các chính sách của Chủ tịch Fed hiện tại và có xu hướng dự đoán Chủ tịch tiếp theo sẽ làm gì. Bạn nghĩ gì về ý tưởng này?

Về nền kinh tế Hoa Kỳ trong 4 năm tới

Ken Griffin: Chúng ta cần quay lại vấn đề cơ bản nhất. Sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang là rất quan trọng đối với sự ổn định của đồng đô la. Tôi là người lớn tiếng ủng hộ Powell, không chỉ trong những tháng gần đây mà trong nhiều năm, bởi vì tôi thực sự tin rằng, dù là Tổng thống Trump hay bất kỳ cựu tổng thống nào, rằng sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang là rất quan trọng để duy trì và nâng cao sức khỏe của Hoa Kỳ. kinh tế quan trọng.

Tất nhiên, mọi tổng thống đều sẽ phản đối khi Fed đưa ra những quyết định khó khăn. Từ góc độ chính trị, khi Fed tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát, gây mất việc làm, với tư cách là tổng thống, bạn không thể nói: "Tuyệt vời, tôi rất vui mừng về điều này". Không ai mong đợi tổng thống sẽ đóng một vai trò như vậy. Công việc của Chủ tịch Fed chính xác là đưa ra những quyết định khó khăn mà các chính trị gia không dám đối mặt.

Người điều hành: Bạn đánh giá thế nào về màn trình diễn của Jay Powell cho đến nay?

Ken Griffin: Tôi muốn nói rõ, Jay Powell có một trong những công việc tồi tệ nhất, Bởi vì chính quyền Biden , với việc chi tiêu tài chính vô trách nhiệm, đã đẩy đất nước vào một quỹ đạo lạm phát chưa từng có, khi đó ông sẽ phải đối mặt với việc giải quyết những khoản thâm hụt lớn, giống như chính quyền này sẽ cần phải giải quyết những khoản thâm hụt đó. Vì vậy, trong mấy năm qua, công việc của anh gặp rất nhiều khó khăn, gần như không có cơ hội chiến thắng.

Vì vậy, một số người tin rằng anh ta có thể đã hạ cánh thành công, hoặc ít nhất là hạ cánh nhẹ nhàng, hoặc có thể chúng ta vẫn đang bay lơ lửng. Bạn có thể nhìn vào thị trường chứng khoán ngay bây giờ. Về ngắn hạn, điều đó có vẻ tốt, nhưng như Scott đã nói, và tôi đồng tình với anh ấy, chúng tôi phải giải quyết ổn thỏa vấn đề tài chính của mình. Khi chúng ta sắp xếp tài chính liên bang của mình, sẽ có những tác động khác đến nền kinh tế của chúng ta mà cả Cơ quan lập pháp và Cục Dự trữ Liên bang sẽ phải giải quyết.

Người dẫn chương trình: Hiện tại, thị trường chứng khoán đang có vẻ tốt và thị trường trái phiếu có thể hoạt động khác. Bạn nghĩ điều gì đã xảy ra?

Ken Griffin: Tôi không nghĩ thị trường trái phiếu biến động mạnh trong vài tuần qua, mặc dù nó đã có một số phản ứng.

Người điều hành: Nếu bạn là một nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, bạn có nghĩ những gì đang xảy ra bây giờ là hợp lý không?

Ken Griffin: Chắc chắn, quay lại nhận xét mở đầu của tôi về các công ty Mỹ, tình hình bây giờ còn tệ hơn cả Better trước cuộc bầu cử.

Người điều hành: Chẳng phải điều đó sẽ làm giảm đi tất cả những điều không chắc chắn khác sao? Hay bạn nghĩ những điều không chắc chắn này sẽ không xảy ra chút nào và đó là điều chúng ta nên quyết định?

Ken Griffin: Không, đó là sự khác biệt giữa việc hiểu được bức tranh toàn cảnh và việc sa lầy vào những chi tiết vụn vặt. Giống như thiếu rừng vì cây vậy.

Người dẫn chương trình: Nhưng với Nhà Trắng, như bạn đã nói, Quốc hội và Thượng viện đã đỏ mặt. Có yếu tố kiểm soát nào không, có thể là thị trường trái phiếu, cuối cùng nói về chi tiêu và những thứ khác sắp xảy ra hoặc sẽ không xảy ra? Bạn có nghĩ thị trường trái phiếu sẽ bị ảnh hưởng nếu chúng ta không kiểm soát được điều này?

Ken Griffin: Nếu chúng ta không sắp xếp tài chính hợp lý, thị trường trái phiếu sẽ bị ảnh hưởng, tôi nghĩa là Đó chính xác là những gì thị trường trái phiếu phải làm.

Người điều hành: Bạn có tin Elon Musk và Doge không? Bởi vì nó liên quan đến việc liệu thị trường trái phiếu có cho rằng chúng ta có thể kiểm soát được tình hình hay không.

Ken Griffin: Đổ toàn bộ trách nhiệm cho Elon Musk là điều nực cười, và hiện tại chúng ta đang có một số người cực kỳ tài năng Những người có năng lực, có năng lực và thông minh đang giúp đỡ các cố vấn của Tổng thống. Chúng ta đang quay lại những ngày xa xưa khi những người như thế này chưa có ở Nhà Trắng và tôi rất muốn có Elon ở Nhà Trắng bây giờ. Điều chúng tôi hy vọng là Tổng thống, Quốc hội, Thượng viện và Cơ quan Tư pháp đều đóng vai trò trong việc chống lại chủ nghĩa tư bản thân hữu.

Một trong những mối quan tâm lớn nhất của tôi, với cả chính quyền hiện tại và trước đây, là sự gia tăng của chủ nghĩa tư bản thân hữu ở Hoa Kỳ. Khi chúng ta sử dụng tiền của người đóng thuế ở Washington để chơi trò ưa thích và chọn người thắng kẻ thua, điều đó thực sự không công bằng đối với người nộp thuế Mỹ, người tiêu dùng Mỹ và các thế hệ tương lai. Và đây không chỉ là vấn đề của Washington. Hãy nhìn vào California, đang cố gắng trợ cấp xe điện cho tất cả mọi người trừ Tesla. Ý tôi là, thật không thể hiểu được, sao có thể sốc đến thế?

Người điều hành: Bạn là nhà đầu tư vào Tesla.

Ken Griffin: Đó là chuyện cách đây vài tuần và chúng tôi giao dịch 1/4 thị trường Hoa Kỳ mỗi ngày cổ phiếu.

Người điều hành: Đúng vậy, tôi thực sự rất quan tâm nếu bạn là nhà đầu tư vào Tesla, hoặc ít nhất là quan tâm đến If. nó quan tâm. Một quyết định quan trọng đã được đưa ra trong tuần này. Tôi không biết bạn có để ý không, nhưng câu hỏi liên quan đến gói bồi thường của Elon Musk đã được đặt ra trong năm qua. Bạn nghĩ gì về điều này? Trong trường hợp này, các cổ đông đã bỏ phiếu thông qua gói thanh toán và tòa án ở Delaware, nơi Tesla được đăng ký, cho rằng điều đó là không thể chấp nhận được. Bạn có ý tưởng gì không?

Ken Griffin: Tôi chỉ có thể nói một điều, nếu bạn gặp rủi ro 5 tỷ USD và bạn vẫn ổn, thì hoàn toàn ổn Tuyệt vời, nhưng bạn có thể tưởng tượng được rủi ro không?

Người dẫn chương trình: Điều này thực sự đặt ra câu hỏi, tình cờ bạn là một trong những người giàu nhất đất nước, có thể bạn không có thêm 5 tỷ đô la đâu đó, nhưng bạn cũng ở trên đỉnh. Tôi muốn đọc điều gì đó cho bạn nghe và tôi tò mò nó ảnh hưởng đến bạn như thế nào.

Warren Buffett vừa viết một lá thư, không biết bạn đã đọc chưa. Anh ấy nói về việc cho đi nhiều tiền hơn và để các con anh ấy làm điều đó. Anh ấy đã viết những điều sau đây khiến tôi tò mò. Anh ấy nói rằng khi còn trẻ anh ấy đã tự tin rằng mình sẽ trở nên giàu có, nhưng cả tôi và bất kỳ ai khác đều không thể tưởng tượng được sự giàu có sẽ đến với Hoa Kỳ trong vài thập kỷ qua.

Anh ấy thậm chí không thể tin rằng điều gì đó như thế này có thể xảy ra, ngay cả với chính anh ấy, nói rằng nó nằm ngoài sức tưởng tượng của Ford, Carnegie, Morgan hay Rockefeller. Ngày nay, hàng tỷ đã trở thành hàng triệu mới. Bạn nghĩ gì về ý tưởng này? Bởi vì tôi nghĩ đó thực sự là một sự thay đổi khá quan trọng trong văn hóa và xã hội của chúng ta.

Ken Griffin: Đây là một phần đáng kinh ngạc của lịch sử nước Mỹ Khoảng 125 năm trước, gần một nửa dân số Hoa Kỳ là người dân. tham gia vào công việc nông nghiệp. Sự chuyển đổi của nền kinh tế của chúng ta trong 12 thập kỷ thật đáng kinh ngạc. Hiện tại chúng ta đang ở trong một thời điểm kinh tế thú vị, nơi một ý tưởng sáng tạo có thể được đưa ra thị trường một cách nhanh chóng và tiếp cận hàng tỷ người tiêu dùng chỉ sau một đêm.

Trên thực tế, hãy nghĩ về tác động tức thời mà chúng ta nhận được từ hội nghị ngày hôm nay. Những hội nghị như thế này giờ đây cho phép bạn tiếp cận với thế giới theo cách mà cách đây 50 năm tôi không nghĩ là có thể thực hiện được. Vì vậy, điều đó có nghĩa là, trong thời đại ngày nay, các doanh nhân vĩ đại có khả năng tạo ra ý tưởng, đưa nó ra thị trường và giới thiệu nó trên toàn cầu theo cách mà trước đây bạn không thể làm được. Phải? Nếu bạn nghĩ lại 70 năm trước, bạn đang mở một cửa hàng bán lẻ. Nếu mọi việc suôn sẻ, bạn có thể mở một cửa hàng khác cách đó vài dặm hoặc ở thị trấn tiếp theo, phải không? Nhưng ngày nay với Amazon của Jeff Bezos, vâng, Amazon cho phép mọi người truy cập ngay lập tức, nhưng bạn không thể tưởng tượng được 50 năm trước nó như thế nào.

Người điều hành: Tôi không phản đối điều này, đó là một điều tuyệt vời, nhưng câu hỏi đặt ra là, nếu hàng tỷ là hàng triệu Mới, thì Tôi đoán chúng ta sẽ sớm thấy hàng nghìn tỷ.

Ken Griffin: Tôi nghĩ Warren rất thông minh trong cách lựa chọn từ ngữ. Rốt cuộc, có ít triệu phú hơn nhiều so với tỷ phú.

Người điều hành: Sean Fain Ông ấy nói rằng các tỷ phú hoàn toàn không nên tồn tại Bạn là một nhà tư bản. Bạn nghĩ sao? Tôi chỉ muốn biết bạn nghĩ gì về sự tuyệt vọng này.

Ken Griffin: Đó là vấn đề của anh ấy với rất nhiều thứ - anh ấy không hiểu hậu quả của hành động của mình . Tất cả chúng ta đều có thể nghèo, nhưng tôi thà không nghèo, và mọi người đều thà không nghèo, và ở đất nước chúng tôi, chúng tôi thà không là Venezuela.

Người điều hành: Tôi có một vài câu hỏi nhanh dành cho bạn, thực ra là về hoạt động kinh doanh cụ thể hiện tại của bạn.

Ken Griffin: Tính linh hoạt của hệ thống vốn và thị trường lao động Hoa Kỳ là một phần quan trọng trong câu chuyện cuộc sống của đất nước chúng ta tiêu chuẩn, và trong trường hợp không có quốc gia nào có thể so sánh được với Hoa Kỳ, nơi mức sống trung bình rất cao và trẻ em có rất nhiều cơ hội. Nếu bạn nhìn vào Châu Âu, so với Hoa Kỳ, nó đơn giản là chậm chạp. Đó là một lục địa đang biến mất ở mọi cấp độ, tỷ lệ sinh của họ là một thách thức, tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm, số liệu bình quân đầu người rất đáng lo ngại và sự lạc quan của họ về tương lai là không tồn tại. Bạn có muốn trở thành người châu Âu không? Tôi không muốn. Tôi muốn là người Mỹ.

Người điều hành: Tôi hỏi về kinh doanh đầu tư vì nó đã thay đổi rất nhiều trong những năm qua và tôi nghĩ có hai chế độ đang chạy . Một là mô hình mà bạn đang theo đuổi, và tôi xếp bạn, Millennium Capital và có lẽ cả Point72 và thậm chí cả Jane Street vào danh mục đó. Một là những cá nhân có công ty riêng và câu hỏi đặt ra là liệu chúng ta có thể cạnh tranh hiệu quả với các công ty lớn hơn không. Bạn nghĩ gì về khái niệm đó?

Ken Griffin: Nếu hôm nay Serena Williams đến và đi chơi quần vợt với tôi, tôi sẽ nói rằng bạn không. Bạn sẽ sử dụng chứ? quần vợt để ghi điểm?

Người điều hành: Ý tôi là, có hai trong số số tiền khổng lồ này nhận được đủ loại thông tin, tôi không nói Thông tin được lấy một cách bất hợp pháp, nhưng thay vào đó, những nhóm lớn này có thể chuyển chi phí để có được lượng lớn thông tin cho các nhà đầu tư của họ. Điều này hoàn toàn khác với mô hình kinh doanh 10 hoặc 20 năm trước. Nếu bạn bắt đầu ngay hôm nay, bạn có nghĩ mình có thể thành lập một quỹ nhỏ và cạnh tranh với công việc kinh doanh hiện tại của chính mình không?

Ken Griffin: Đây là sức mạnh của sự ngây thơ của tuổi trẻ phải không? Giống như khi mới bắt đầu, tôi phải cạnh tranh với những công ty như Salomon Brothers và Goldman Sachs, những công ty có vẻ rất lớn.

Người điều hành: Vậy nếu hôm nay bạn thành lập một quỹ hoặc làm điều gì đó, bạn sẽ làm gì?

Ken Griffin: Đó là những gì các doanh nhân có, à, họ có niềm tin rằng mặc dù Dưới bất kỳ tập hợp số liệu nào , bạn gần như không có cơ hội, nhưng tôi sẽ làm được. Bạn có nghĩ rằng niềm tin của Elon Musk rằng ông có thể đánh bại các hãng xe hơi lớn chỉ dựa trên những nguyên tắc đầu tiên? Không, tôi nghĩ đó là làm việc chăm chỉ và tập hợp những người giỏi hơn lại với nhau và sau đó tìm ra cách, giống như một doanh nhân, để đạt được mục tiêu của mình.

Hoạt động kinh doanh đầu tư đã thay đổi như thế nào trong 30 năm qua? Tất nhiên đã có những thay đổi lớn, sự gia tăng của đầu tư thụ động là rất lớn. Gần 50% tổng tài sản hiện nằm trong các phương tiện đầu tư thụ động, hầu như không gây tốn phí cho nhà đầu tư. Nhưng những công cụ này giả định rằng thị trường hiệu quả vì các công ty được quản lý tích cực như Citadel, Millennium và Point 72 tồn tại.

Và cần phải nói rõ rằng có hàng trăm quỹ phòng hộ rất tốt, rất có năng lực khác, như D1, v.v. Đây là những công ty rất tốt, thực hiện nghiên cứu rất tốt. Bởi vì đó là điều thú vị trong công việc của tôi. Công việc của tôi chủ yếu là nghiên cứu. Như bạn đã nói, thu thập thông tin, rút ra kết luận, hiểu mô hình kinh doanh, hiểu sản phẩm và hiểu những bộ phận nào không được phản ánh trong giá cổ phiếu.

Người điều hành: Với tất cả những điều tốt đẹp mà bạn nói đang diễn ra ở đất nước này, bạn sẽ thực hiện khoản đầu tư quy mô lớn nào bây giờ, với tất cả các yếu tố này? ? Có bất kỳ lĩnh vực hoặc công ty cụ thể nào mà bạn sẽ đầu tư vào không?

Ken Griffin: Xu hướng toàn cầu là sẽ có nhiều nguồn lực chảy vào Hoa Kỳ hơn. Đây là xu hướng toàn cầu. Bởi vì đây là đất nước năng động nhất.

Người điều hành: Bạn có quan tâm đến một ngành, công ty hoặc địa điểm nào đó không? Bạn có thể nói với mọi người rằng đây là nơi chúng ta sẽ đến . phương hướng?

Ken Griffin: Đây là thách thức giữa đầu tư và nền kinh tế Phương hướng của nền kinh tế rất rõ ràng. Chăm sóc sức khỏe sẽ tiếp tục ngày càng trở nên quan trọng, công nghệ sẽ tiếp tục thu hút các nguồn lực và tiếp tục cách mạng hóa cuộc sống của chúng ta. Nhưng câu hỏi đặt ra là liệu việc định giá các công ty này với tư cách là đối tượng đầu tư có phản ánh đầy đủ một tương lai tươi sáng hay không, hay chúng đã phản ánh quá mức về một tương lai tươi sáng.

Về sự phát triển trong tương lai của tiền điện tử

Người điều hành: Vậy bạn nghĩ gì về một lĩnh vực khác đang phát triển nhanh chóng hiện nay? Đó là Bitcoin và tiền điện tử.

Ken Griffin: Hãy kết thúc ở đây thôi. Bạn nghĩ gì?

Người điều hành: Vậy đối với bạn, tiền điện tử không thú vị chút nào à?

Ken Griffin: Ví dụ: tôi có một số bức vẽ sơn dầu. Những bức vẽ này có giá khoảng 15 đô la, những bức tranh sơn dầu. Bức tranh có giá khoảng 20 đô la và tổng chi phí là khoảng 35 đô la, nhưng những bức tranh này đã được giao dịch với giá hàng chục triệu đô la, vậy tôi là ai để bình luận về tiền điện tử?

Người điều hành: Nhưng bạn đã được yêu cầu đánh giá tiền điện tử trong một thời gian dài và bạn đã đưa ra quyết định bằng cách không mua nó, phải không?

Ken Griffin: Thật là một sai lầm.

Người điều hành: Bây giờ bạn có hối hận không? Tôi là một nhà báo và thành thật mà nói, tôi nắm giữ các quỹ tương hỗ nhưng họ không được phép đầu tư nên tôi cũng bỏ lỡ cơ hội đó.

Ken Griffin: Thật đáng tiếc, nhưng tất nhiên, tôi ước mình đã mua những thứ chỉ được giao dịch với giá vài năm trước Đối với thứ gì đó tốt hơn gấp 100 lần bây giờ, phải không? Tất cả chúng ta đều có tâm lý này, đó là tâm lý phổ quát của con người. Luôn luôn có, chúng ta đang thiếu gì? Và câu hỏi thứ hai là, tôi không quan tâm đến tiền điện tử ở chỗ nó giải quyết được vấn đề gì cho nền kinh tế của chúng ta?

Người điều hành: Bạn nghĩ gì về kết quả cuối cùng? Bởi vì bạn đã đề cập nhiều lần, tiền điện tử giải quyết được những vấn đề gì và tại sao chúng ta cần giải quyết những vấn đề này. Bạn có nghĩ tiền điện tử nói chung chỉ là một bong bóng đầu cơ điên rồ sẽ có kết cục tồi tệ như Warren Buffett đã nói, hay bạn nghĩ nó sẽ tiếp tục tồn tại ở dạng kỹ thuật số này và có ý nghĩa?

Ken Griffin: Tôi nghĩ nó liên quan đến lý do tại sao mọi người bỏ phiếu cho Trump, vì họ muốn thoát khỏi những ràng buộc của Chính phủ.

Người điều hành: Vậy có lẽ nó sẽ có tương lai, phải không?

Ken Griffin: Nó có thể có tương lai, và bạn phải nhớ rằng một tài sản như thế này, một tài sản vô hình, có giá trị từ các khía cạnh vô hình, một phần từ cộng đồng và một phần từ quyền sở hữu Cảm giác như “Tôi đứng về phía chống lại quyền lực nhà nước” phải không? Mọi người có được niềm vui từ nó. Tôi nghĩ một trong những điều chúng ta thấy trong chu kỳ bầu cử này là người dân Mỹ đang nói rằng, tôi muốn kiểm soát cuộc sống của chính mình và tiền điện tử là một phần trong đó.

Người điều hành: Bạn nghĩ gì về những người sáng lập như Polymarket? Bạn nghĩ gì về những người đang đặt cược vào cuộc bầu cử hiện nay? Đây có phải là chợ không? Đây có phải là lĩnh vực bạn muốn tham gia?

Ken Griffin: Tôi không biết, dù sao thì đó cũng không phải là việc chúng tôi làm. Nhưng xin chúc mừng Polymarket vì đã xây dựng được một thương hiệu quốc tế như vậy chỉ trong vài tuần với khoản đặt cược khổng lồ vào phe ủng hộ Trump, đó là câu hỏi mà tôi chưa dành nhiều thời gian để suy nghĩ.

Người điều hành: Shane, anh ấy không muốn làm việc trong ngành của bạn. Nhưng tôi thực sự thắc mắc rằng bây giờ bạn có một thị trường nơi bạn có thể đặt cược vào mọi thứ, đó có phải là thứ bạn muốn tham gia cuối cùng không?

Shane: Bạn biết tôi là người xây dựng sản phẩm, tôi không thể nói mình là nhà giao dịch, nhưng tôi thực sự nghĩ rằng mọi thứ đều có một thị trường là điều không thể tránh khỏi, và sự bùng nổ này thật thú vị. Và đối với tôi, có vẻ như những nhân vật tài chính lớn nhất có thể hơi coi thường và cho rằng những thị trường này quá nhỏ, nhưng đó vẫn là cơ hội cho chúng tôi. Tôi nghĩ, như Ken đã nói, với sự ngây thơ của tuổi trẻ và tinh thần khởi nghiệp, có thể những cơ hội tưởng chừng nhỏ bé đó lại có thể trở nên rất lớn vào ngày mai.

Người điều hành: Có lẽ tất cả chúng ta sẽ đặt cược vào những thị trường này và tôi có một câu hỏi cuối cùng trước khi bạn rời đi. Một vài năm trước, tôi không biết bạn có nhớ không, bạn đấu giá một chỗ ngồi trên tàu vũ trụ Blue Origin tại một sự kiện Robin Hood và bạn đã trả 8 triệu đô la cho chiếc ghế đó. Bạn có nhớ điều này không? Tôi nhớ. Và bạn đã nhường chỗ của mình cho giáo viên. Câu hỏi của tôi là bạn có tham vọng tự mình đi vào vũ trụ không?

Ken Griffin: Nếu bạn sống đến 98 tuổi, tôi sẽ nói với bạn.

「Liên kết gốc」