Tình Hình Thị Trường Hậu FED Giảm Lãi Suất - BTC $63K

Tình hình thị trường

Chứng khoán Hoa Kỳ thứ năm (19/09) kết thúc với cả ba chỉ số chứng khoán đều tăng đáng kể. Hợp đồng tương lai của chứng khoán giảm nhẹ. Hợp đồng vàng ở mức 2612 USD/ounce trong khi giá vàng spot là quanh mức 2588 USD/ounce. Giá dầu tăng lên 72 USD/thùng.

Bitcoin đã có thời điểm tăng lên 63,700 USD. Hầu hết altcoin tăng. Vốn hóa thị trường crypto đã tăng lên trên 2.3 nghìn tỷ USD.

Tỷ lệ BTC có lời cũng tăng lên 85.48% với nhịp tăng của giá.

Các quỹ BTC spot ETF Hoa Kỳ kết thúc thứ năm tiếp tục với dòng tiền vào dương 158 triệu USD. Tất cả các quỹ hoặc có dòng tiền vào dương hoặc bằng không. Riêng BlackRock đã có dòng tiền vào bằng không nhiều phiên gần đây. Còn ETH spot ETF đã có dòng tiền vào dương 5 triệu USD hoàn toàn đến từ ETHA của BlackRock. Nhìn chung, ETH ETF vẫn ảm đạm và chưa cho thấy sức hút với thị trường.

Không chỉ các công ty Hoa Kỳ mà các công ty lớn ở các quốc gia khác cũng đang gặp khó khăn. Như Volkswagen dự định sẽ sa thải 30,000 nhân viên và cần cắt giảm chi phí tại Đức để đảm bảo đầu tư cho tương lai. Họ đang đàm phán với công đoàn về các biện pháp này. VW có thể giảm ngân sách đầu tư xuống 160 tỷ euro và cắt giảm nhân viên ở bộ phận nghiên cứu và phát triển. Các nhà đầu tư đã chỉ trích chi tiêu quá mức, ảnh hưởng đến khả năng trả cổ tức.

Ngân hàng Trung ương Anh vào thứ Năm đã tuyên bố giữ nguyên lãi suất sau lần cắt giảm đầu tiên vào tháng 8. Ủy ban Chính sách Tiền tệ đã bỏ phiếu với tỉ lệ 8 trên 1 để giữ nguyên, với lý do "cách tiếp cận từ từ" đối với việc nới lỏng tiền tệ vẫn phù hợp, khi lạm phát dịch vụ vẫn "ở mức cao."

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dự kiến sẽ công bố quyết định về lãi suất trong tuần này và hầu hết các nhà kinh tế dự đoán rằng họ sẽ có khả năng không tăng lãi suất, do lo ngại về chi phí vay tăng.

Hiện xu hướng chính của các quốc gia đều bước vào giai đoạn giảm lãi suất dù giảm nhanh hay từ từ. Lãi suất khi mới giảm sẽ cần thời gian để ngấm và tác động vào nền kinh tế. Nhưng yếu tố có sự thay đổi nhanh hơn là chỉ số DXY.

 

Chỉ số DXY, còn được gọi là USD Index, là một thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với một rổ gồm 6 loại tiền tệ khác của các đối tác thương mại lớn của Mỹ (Euro, Yên Nhật, Bảng Anh, Đô la Canada, Krona Thụy Điển, Franc Thụy Sĩ). Nói cách khác, DXY cho chúng ta biết đồng USD đang mạnh lên hay yếu đi so với các đồng tiền này.

Mấy năm qua, đồng USD đã luôn mạnh hơn các đồng tiền khác do FED giữ lãi suất quá cao thời gian dài. Sau khi FED giảm lãi suất, chỉ số DXY đã điều chỉnh từ 101 điểm xuống quanh 100.6 điểm. FED giảm lãi suất nhanh hơn các quốc gia kia sẽ dẫn tới DXY tiếp tục giảm. Đồng USD mạnh không phải luôn tốt cho nền kinh tế, nó có cả mặt lợi và hại. Thường đồng USD mạnh sẽ có lợi hơn cho nhập khẩu nhưng bất lợi hơn cho xuất khẩu hay các công ty Mỹ ở nước ngoài.

BlackRock: Tại sao BTC lại quan trọng?

Công ty quản lý tài sản BlackRock đã công bố một báo cáo mới vào ngày 17 tháng 9 năm 2024 xem xét các đặc điểm và lợi ích của Bitcoin cũng như lý do tại sao BTC lại quan trọng.

Báo cáo nhấn mạnh rằng Bitcoin khác biệt với các tài sản khác và có thể trở thành biện pháp bảo vệ trước mất giá tiền tệ, nợ công gia tăng, và bất ổn địa chính trị. Báo cáo nhận định Bitcoin là công cụ đa dạng hóa độc đáo với tương quan thấp với thị trường chứng khoán, có khả năng phục hồi nhanh sau các sự kiện khủng hoảng. Tuy vẫn là tài sản rủi ro, Bitcoin có thể giúp nhà đầu tư định vị tốt hơn trong bối cảnh bất ổn tài chính toàn cầu.

Ba lý do quan trọng khiến BTC trở nên giá trị được BlackRock đưa ra như sau:

1. Bitcoin có nguồn cung giới hạn: tổng cung của BTC chỉ có 21 triệu đồng và không thể tạo ra thêm. 

2. BTC là một tài sản toàn cầu: BTC có thể di chuyển dễ dàng di chuyển đến bất kỳ đâu trên thế giới gần như theo thời gian thực với chi phí gần như bằng không, vượt qua những rào cản vốn có trong việc di chuyển giá trị qua biên, giới chính trị.

3. Bản chất phi tập trung và không cần xin phép đã biến nó trở thành hệ thống tiền tệ mở thực sự đầu tiên trên thế giới.

Bên cạnh đó, báo cáo cũng chia sẻ sự tăng trưởng giá của BTC qua từng chu kỳ. Chúng ta có thể thấy sự tăng trưởng ấn tượng của BTC qua từng chu kỳ. Tuy nhiên, khi vốn hóa BTC ngày càng lớn hơn thì sự tăng trưởng giảm dần. Điều này cũng tương tự với tỷ lệ giảm trong giai đoạn giảm của BTC. Do đó, khả năng chu kỳ này BTC cũng sẽ có sự tăng trưởng ít hơn so với các chu kỳ trước đây. 

Tiếp theo, chia sẻ của BlackRock về phản ứng của các chỉ số lớn như S&P 500, vàng và BTC với các sự kiện lớn ở Hoa Kỳ như bầu cử, chính trị, dịch bệnh,... sau 10 ngày và một tháng.

Có thể thấy, trong thời gian 10 ngày sau các sự kiện này, các tài sản như SPX, vàng và BTC đều có sự biến động. Nhưng về dài hạn hơn, như trong vòng hai tháng sau thì cả ba tài sản này đều có sự tăng trưởng, đặc biệt là BTC tăng đáng kể. Cho nên, chúng ta cần nhìn dài hạn hơn để có bức tranh toàn cảnh. Và dữ liệu đã cho thấy BTC là một tài sản trú ẩn an toàn trong tình hình kinh tế, chính trị bất ổn.

SEC tại tấn công crypto, kiện Rari Capital

SEC đã giải quyết các cáo buộc với nền tảng cho vay tài chính phi tập trung Rari Capital và các nhà đồng sáng lập của nó, cáo buộc rằng Rari hoạt động như một nhà môi giới không đăng ký, cung cấp các dịch vụ chứng khoán không đăng ký và lừa dối nhà đầu tư.

Thuận không nói rằng Rari vô tội, nhưng đây lại là một ví dụ khác về việc SEC nhắm vào một dự án không có khả năng tự vệ và không còn vốn, cố gắng áp đặt quan điểm rằng việc xây dựng một nền tảng và chia sẻ lợi nhuận với khách hàng sẽ đồng nghĩa với việc vi phạm luật chứng khoán, điều này không đúng. Đó là lý do vì sao Ebay và Shopify không bị coi là chứng khoán.

Cáo buộc từ SEC rằng, Rari cung cấp các pool Earn và Fuse, "vận hành như các quỹ đầu tư tài sản crypto và cũng bán token quản trị, điều này vi phạm luật chứng khoán."

Các nhà đồng sáng lập của Rari đã nói với nhà đầu tư rằng các pool Earn sẽ tự động cân bằng danh mục vào "những cơ hội tạo lợi nhuận cao nhất," nhưng thực tế quy trình này là thủ công và Rari không phải lúc nào cũng cân bằng các pool. Rari cũng có nhiều khoản phí khác nhau và cuối cùng, một phần lớn các nhà đầu tư vào pool Earn đã mất tiền.

Rari Capital đã hợp nhất với giao thức Fei vào năm 2021 và mất 80 triệu USD trong một vụ hack vài tháng sau đó. Đây là vụ hack thứ hai của Rari, sau khi mất 15 triệu USD bằng ether vào đầu năm 2021.

Các thông tin khác:

• Theo chia sẻ của Axel Adler Jr trên nền tảng X, số lượng BTC gửi lên các sàn giao dịch đã giảm xuống thời gian gần đây. Sau halving, nhiều công ty đào phải bán BTC do không có dự phòng trước và thu nhập của họ đã giảm một nửa. 

• Vào thứ năm (19/09), tỷ lệ được dự đoán thắng cử của phó tổng thống Harris đã tăng lên 51%. Còn của cựu tổng thống Trump đã giảm xuống 47% (dữ liệu tại Polymarket).

• Biển lớn ghi "Tìm hiểu Bitcoin" xuất hiện bên ngoài Ngân hàng trung ương Ý.

• WisdomTree đã ra mắt nền tảng WisdomTree Connect, cho phép người dùng tiếp cận được các quỹ đầu tư tài sản thực (RWA) token hóa từ bất kỳ ví hoặc mạng blockchain nào. Ban đầu, tài sản sẽ được lưu trữ bởi các bên thứ ba, nhưng người dùng sẽ nhận được bản ghi kỹ thuật số về quyền sở hữu. WisdomTree dự định mở rộng dịch vụ này cho các nền tảng khác và người dùng có ví tự quản lý, nhằm giải quyết khoảng cách giữa tài chính truyền thống và phi tập trung. Hiện RWA đã đạt giá trị hơn 12 tỷ USD và là cơ hội thị trường trị giá 30 nghìn tỷ USD.

• Solana Mobile đã ra mắt điện thoại crypto mới "Seeker" tại TOKEN2049, thu hút hơn 140,000 đơn đặt hàng trước. Dự kiến giao vào giữa năm 2025, Seeker có ví Seed Vault Wallet tích hợp và Solana dApp Store giúp truy cập dễ dàng các ứng dụng DeFi, NFT và gaming. Mức giá khởi điểm của Seeker là 450 USD, sau đó sẽ tăng lên 500 USD sau ngày 21/9.

• Crypto Finance đã ký một thỏa thuận với Commerzbank để cung cấp dịch vụ giao dịch cho các khách hàng doanh nghiệp. Ngân hàng Commerzbank sẽ cung cấp dịch vụ lưu ký còn công ty con Deutsche Boerse sẽ cho phép giao dịch Crypto cho các khách hàng doanh nghiệp tại Đức 🇩🇪. Họ cho biết sẽ tập trung cho phép giao dịch bitcoin và ether.