Futuros

Guia de Futuros Coin-M da Bitget

2024-11-11 13:11099

No setor de criptomoedas, geralmente há duas categorias de trading de futuros: Futuros USDT-M e USDC-M Futuros Coin-M. A Bitget oferece Futuros USDT-M/USDC-M, Futuros Coin-M e Futuros de Entrega. Este artigo fornece uma visão detalhada sobre Futuros Coin-M, que inclui terminologia e conceitos relevantes.

1. Definições e conceitos básicos

Os Futuros Cripto, também conhecidos como futuros inversos, são futuros liquidados em criptomoedas, como por exemplo BTCUSD e ETHUSD. Os Futuros Coin-M são divididos em Futuros Perpétuos Coin-M e Futuros de Entrega Coin-M, sendo que os últimos apresentam um período de entrega específico. É importante compreender claramente os dois tipos de futuros antes de investir.

Os Futuros Coin-M têm uma unidade de futuros específica, que representa o valor subjacente de cada operação. Por exemplo, em futuros de Bitcoin-M, a unidade de futuros pode ser 1 BTC ou outro valor (como 0,1 BTC), variando de acordo com a plataforma. Essa unidade forma a base para o cálculo do volume de trading e do P&L.

Assim como os Futuros USDT-M e USDC-M, os Futuros Coin-M usam um índice de preço como referência para determinar seu valor e P&L. O índice de preço normalmente se baseia nos preços em spot das principais corretoras para garantir imparcialidade e precisão. É um indicador fundamental para calcular o P&L não realizado dos investidores e determinar o risco da posição.

2. Parâmetros de trading de futuros

Ao operar Futuros Coin-M na Bitget, os investidores devem levar os fatores a seguir em consideração:

1. Alavancagem

A Bitget oferece várias opções de alavancagem, geralmente de 5x, 10x, 20x, 50x a 100x, dependendo da criptomoeda. Por exemplo, para Futuros Coin-M de BTCUSDT da Bitget, há opções de alavancagem entre 1x e 125x.

Os investidores devem escolher cuidadosamente seu nível de alavancagem, considerando seu nível de tolerância ao risco e sua estratégia de trading. Uma maior alavancagem pode levar a maiores retornos, mas também acarreta riscos significativos, podendo resultar em perdas rápidas ou liquidação durante oscilações desfavoráveis do mercado.

2. Margem

Antes de operar, os investidores devem depositar um valor específico de USDT na sua conta de futuros como margem para facilitar as transações. O valor da margem depende da alavancagem escolhida, do tamanho da posição e das condições do mercado no momento.

A Bitget calcula a margem necessária com base em uma porcentagem de margem definida. Por exemplo, se um investidor desejar operar com margem com 10 Bitcoins e selecionar uma alavancagem de 10x, ele só precisará fornecer 1 Bitcoin como margem para operar na escala de 10 Bitcoins.

3. Taxa de transação

As taxas de transação se aplicam a todas as transações de Futuros Coin-M e são pagas à plataforma de trading. Normalmente, as taxas são cobradas tanto para a abertura quanto para o fechamento de posições. Algumas plataformas também podem cobrar uma taxa de manutenção durante a noite se as posições forem mantidas abertas durante a noite.

As taxas de transação da Bitget variam de acordo com o nível VIP do usuário. Clique aqui para mais detalhes.

3. Condições e tipos de futuros

Os Futuros Coin-M são divididos em Futuros Perpétuos Coin-M e Futuros de Entrega Coin-M. Os Futuros Perpétuos Coin-M são semelhantes aos Futuros Perpétuos USDT-M/USDC, exceto pelo fato de que o valor dos Futuros Coin-M é calculado em criptomoeda. Embora os Futuros Perpétuos Coin-M e os Futuros Perpétuos USDT possam ser mantidos indefinidamente, os Futuros de Entrega Coin-M são diferentes dos primeiros em termos de prazo. Os Futuros de Entrega têm com uma data de vencimento especificada, o que significa que os usuários são obrigados a entregar uma quantidade específica de ativos em uma determinada data futura. Geralmente, a data de entrega é pré-determinada. Os detentores desses futuros devem cumprir suas obrigações de entrega de acordo com o contrato de futuros na data de entrega.

Usando os Futuros de Entrega BTCUSD0628 como exemplo, suponha que o comprador e o vendedor concordam em opera-los ao preço de entrega no dia 28 de junho, às 5h (BRT). Supondo que o preço de entrega seja US$ 70.000, o vendedor venda 5 BTC a US$ 70.000 e o comprador adquira 5 BTC por US$ 70.000. Obviamente, o comprador ou vendedor pode optar por fechar sua posição ao preço atual antes da data de entrega.

É importante ressaltar que a entrega implica a liquidação do contrato de futuros. Independentemente de resultar em lucro ou prejuízo, a corretora fechará e liquidará a posição no prazo de entrega combinado. Os investidores devem acompanhar a data de entrega atentamente ao operar futuros de prazo fixo para evitar que a entrega seja realizada devido ao fechamento tardio de posições.

Em geral, os Futuros Coin-M são ideais para mineradores ou detentores de longo prazo. Como os futuros são liquidados na criptomoeda subjacente, quaisquer lucros contribuem diretamente para seu total de ativos no longo prazo. Durante um mercado de alta, isso também significa que o valor de sua garantia se valoriza proporcionalmente.

Você também pode fazer hedge de suas posições no mercado de futuros. Para isso, abra uma posição short de Futuros Coin-M da Bitget. Se o preço do ativo subjacente cair, os lucros da posição de futuros compensarão as perdas no seu portfólio.

4. Regras de ordens

1. Tamanho mínimo da ordem: a quantidade de cada ordem de Futuros Coin-M deve atender ou exceder o tamanho mínimo da ordem especificado.

2. Tamanho máximo da ordem: para gerenciar o risco de mercado e evitar especulação excessiva, as corretoras definirão um limite máximo de tamanho de ordem para os investidores. É importante observar que o tamanho máximo da ordem pode variar dependendo do tipo de criptomoeda e das condições do mercado. Por exemplo, as criptomoedas com menor liquidez podem ter um tamanho máximo de ordem ligeiramente menor em comparação com aquelas com maior liquidez, ajudando a mitigar o impacto de grandes ordens sobre os preços de mercado.

3. Tipo de ordem

Ordem limitada: os investidores podem definir um preço-alvo para sua ordem, que só será executada quando o preço de mercado atingir o preço especificado. Esse recurso ajuda os traders a comprar ou vender futuros pelo preço de sua preferência, mas pode haver o risco de as ordens não serem executadas prontamente.

Ordem a mercado: os traders podem enviar uma ordem a mercado para executar uma operação instantaneamente ao melhor preço, sem especificar um preço de ordem. Isso garante a execução instantânea da ordem, mas o preço de execução pode ser diferente do preço esperado pelo investidor.

Ordem de acionamento: uma ordem condicional permite que os investidores antecipem as movimentações do mercado, definindo antecipadamente as condições de acionamento, juntamente com o preço e a quantidade da ordem. O sistema executará a ordem automaticamente de acordo com o preço e a quantidade predeterminados quando o preço de mercado atingir as condições de acionamento.

5. Controle de risco e mecanismo de liquidação

1. Cálculo da taxa de risco: a Bitget calcula a taxa de risco de um usuário com base em fatores como margem, valor da posição e condições atuais do mercado. Como um indicador crítico do risco da conta, a taxa de risco é calculada da seguinte forma: taxa de risco = (margem + P&L não realizado) ÷ valor da posição × 100%.

2. Alerta de liquidação: se taxa de risco de um usuário cair até um determinado nível, a Bitget envia um alerta de liquidação, solicitando que os usuários adicionem mais margem ou ajustem suas posições.

3. Liquidação: se nenhuma ação for tomada após o alerta e a taxa de risco cair até ficar abaixo do valor de liquidação predefinido da corretora, o sistema de liquidação será acionado. A plataforma fechará as posições do usuário ao melhor preço de mercado para minimizar as perdas e o impacto. O valor de liquidação normalmente varia entre 20% e 50%.

6. Divulgação e transparência

Como uma das principais corretoras de cripto, a Bitget está comprometida em fornecer conhecimento ao usuário e oferece vários tutoriais relacionados a produtos. Há uma seção informativa sobre riscos de Futuros USDT-M e USDC-M para ajudar os investidores a entender as regras de trading, características de risco e estratégias de gestão de risco. Além disso, a Bitget publica artigos informativos regularmente e realiza sessões de treinamento on-line para dar mais suporte aos usuários.