Operando Short no Bitcoin – como lucrar no mercado em queda

Como investidor e trader de criptomoedas, é importante estar ciente das condições gerais do mercado de criptomoedas para poder se adaptar ou alternar entre as estratégias em conformidade. As condições atuais do mercado são de baixa e ainda não parecem mostrar sinais de reversão devido a vários fatores. Este artigo vai guiar você na operação Short do Bitcoin, e em outras ferramentas da Bitget para lucrar com esse mercado em queda.

Visão geral do mercado global

Os últimos dois anos e meio marcaram a história devido aos eventos excepcionais da covid-19, crise considerada um evento de cisne negro. Isso levou a condições de mercado excepcionais com altos níveis de volatilidade que, por sua vez, criaram corridas simultâneas de alta e baixa em vários setores, à medida que ocorreu uma recuperação em forma de K. Os governos adotaram medidas extraordinárias para manter a estabilidade, mas hoje a reação exerce um impacto direto na economia com o aumento das taxas de inflação. Recentemente, as atuais tensões geopolíticas entre Rússia e Ucrânia e o resto do mundo criaram uma grande instabilidade e ocasionam um alto nível adicional de incerteza aos mercados com um crescente medo e risco de recessão. A economia global não está mais forte e a maioria dos mercados entrou em baixa. Nesse sentido, o mercado de criptomoedas não é exceção.

Visão geral do Bitcoin

Atualmente, o Bitcoin está a 9 meses do seu recorde histórico e em uma tendência de baixa constante desde o quarto trimestre de 2021, com uma ligeira resiliência voltada para consolidação e recuperação ao longo do primeiro trimestre de 2022, antes de retomar seu declínio ao longo do segundo trimestre e atingir níveis que não via desde o quarto trimestre de 2020.

É seguro dizer que as criptomoedas estão no bear market e enfrentam um novo inverno cripto com retornos de -17,3%, -15,56%, -37,32%, respectivamente, para os meses de abril, maio e junho.

Embora um dos valores principais no início do Bitcoin fosse a independência do sistema financeiro tradicional, esse não é mais o caso devido ao influxo de grandes quantidades de capital corporativo e institucional. Uma consequência direta disso é o aumento dos níveis de correlação entre o Bitcoin e os principais índices financeiros, como SP500 e Nasdaq, que pressionam o preço do Bitcoin para baixo. A correlação com esses índices atingiu máximas históricas durante todo o mês de maio, com 0,88 entre Bitcoin e Nasdaq 100, e 0,74 com o SP500 em 25 de maio de 2022.

Além disso, o aumento do custo da energia impactou a maneira como os mineradores gerenciam suas reservas. Na verdade, eles tendem a guardar as criptomoedas, mas começaram a vender algumas de suas moedas mineradas em antecipação ao aumento dos preços da energia, resultando em uma pressão adicional de queda nos mercados de criptomoedas.

No mínimo, a perspectiva de curto prazo é de baixa, mas ainda é possível buscar ganhos mesmo em condições de mercado tão incertas. Para isso, várias ferramentas e métodos estão à sua disposição dependendo da sua tolerância ao risco, horizonte de tempo e objetivos de investimento. É essencial aproveitar esses fatores, pois eles orientarão seu plano, estratégia e ferramentas mais adequadas para você.

Sugestões para lucrar no mercado em queda

1. Hodling

É possível falar em bear market ou inverno cripto sem mencionar a palavra mais famosa no setor de criptomoedas? HODL, uma palavra nascida de um erro de digitação…

HODLING é o conceito de guardar criptomoedas por um longo tempo sem vender nenhuma. É uma abordagem de longo prazo e pode ser comparada a um dragão guardando seu tesouro sem deixar ninguém tocar nele. É uma estratégia passiva de longo prazo com pouco ou nenhum esforço envolvido após a compra inicial de criptomoedas. O segredo é manter as principais criptomoedas que mostraram estabilidade ao longo do tempo e/ou que agregam alto valor do ponto de vista fundamentalista (por exemplo, utilidade, tokenomia etc.). Os riscos desta estratégia estão ligados à exposição ao longo do tempo e ao desempenho dos ativos subjacentes. Com efeito, a incerteza aumenta em longos períodos de tempo, e o preço pode oscilar amplamente e até chegar a zero. A grande desvantagem de simplesmente guardar criptomoedas é que os retornos são 100% dependentes da variação do preço dos ativos em relação ao preço de compra. Isso pode ser problemático ao analisar o desempenho real ajustado pela inflação.

2. Staking

Staking é a solução mais próxima das opções de investimento sem risco dos mercados tradicionais, como títulos do governo ou aplicações de renda fixa, que geralmente oferecem taxas de juros baixas, mas estáveis.

Staking é o processo de inserir criptomoedas em um mecanismo de consenso que ajuda a estabilizar e contribui para o funcionamento das blockchains. Em troca, uma recompensa fixada por uma determinada taxa na mesma criptomoeda é distribuída periodicamente. É um excelente método para ser combinado com o HODLING acima, pois também é uma estratégia passiva e aplica um efeito de composição à criptomoeda. É uma estratégia de médio a longo prazo cujo maior risco está na escolha da corretora pela qual o Staking é feito. As corretoras centralizadas (CEX) estão expostas ao risco de serem hackeadas ou falir. Além disso, como o rendimento é baseado no número de moedas e distribuído de forma correspondente, a exposição ao valor das moedas subjacentes permanece como no HODLING.

Cenário 1: neutro – o preço do ativo permanece estável

Alocação de capital: 100 Polkadot (DOT) comprados a US$10 por unidade, totalizando US$1.000

APY de Staking: 2%/ao ano

Rendiment 2 DOT = US$20

Capital total: US$1.020; +2%

Cenário 2: ótimo – o preço do ativo aumenta

Alocação de capital: 100 Polkadot (DOT) comprados a US$10 por unidade, totalizando US$1.000

APY de Staking: 2%/ano

Novo preço de DOT: US$20

Rendiment 2 DOT = 2%; US$40= 4%

Capital total: 102 x US$20 = US$2.040; +104%

Cenário 3: Sub-ótimo – o preço do ativo diminui

Alocação de capital: 100 Polkadot (DOT) comprados a US$10 por unidade, totalizando US$1.000

APY de Staking: 2%/ano

Novo preço de DOT: US$5

Rendiment 2 DOT = 2%; -US$10= -1%

Capital total: 102 x US$5 = US$510; -49%

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3. Acúmulo por DCA

Talvez você tenha comprado uma moeda durante o bull market a um preço alto e, embora tenha um grande valor, seu preço não está refletindo isso! Esta pode ser uma oportunidade para acumular e ampliar a sua posição.

Acumular usando uma estratégia de Dollar Cost Averaging é o princípio de tentar estabelecer uma posição considerável a um custo reduzido. Para isso, várias ordens de compra são lançadas em diferentes intervalos, uma abaixo da outra, para executar as compras. É uma estratégia ativa que demanda algum nível de esforço na análise do ativo e na definição dos níveis ideais de compra. A vantagem desta estratégia é que, à medida que os preços caem, sua posição aumenta à medida que você obtém mais unidades de criptomoeda a cada compra e seu custo médio da posição diminui. A vantagem adicional é que você não está arriscando 100% do seu capital imediatamente à medida que aumenta progressivamente e sempre pode decidir parar de seguir a estratégia. O risco é que, à medida que o preço cai, não há garantia de que volte a subir. Por isso é recomendável manter as principais criptomoedas com fundamentos fortes e robustez comprovada.

Cenário 1: compra única de Bitcoin

Alocação de capital: US$1000

Compra inicial 1: 100% a US$25.000

Custo médi US$25;000

Tamanho da posiçã 1.000/25.000 = 0,04 bitcoin

Cenário 2: Dollar Cost Averaging no Bitcoin

Alocação de capital: US$1.000

Compra inicial 1: 20% at US$25.000

Compra 2: 30% at US$20.000

Compra 3: 30% at US$15.000

ompra 4: 20% a US$12.000

Custo médi US$25.000 x 0,20 + US$20.000 x 0,30 + US$15.000 x 0,30 + US$12.000 x 0,20 = US$17.900

Tamanho da posiçã 200/25.000 + 300/20.000 + 300/15.000 + 200/12.000 = 0,06 bitcoin

Entre o cenário 1 e o cenário 2, embora o aporte inicial de capital seja o mesmo, o resultado é muito diferente. Com efeito, distribuir as aquisições reduziu o custo médio em US$7.100 e concedeu ao comprador 0,02 bitcoin adicional, aproximadamente 50% a mais.

Mais informações sobre o trading Spot na Bitget podem ser encontradas aqui.

4. Trading: Short em Futuros

Até agora foram apresentadas abordagens passivas ou semipassivas para ganhar dinheiro no mercado em baixa em um horizonte de médio a longo prazo, mas é possível negociar ou especular sobre o próximo movimento das criptomoedas para cima ou para baixo por meio de Futuros.

Futuros são produtos de risco que possibilitam assumir posições Long ou Short alavancadas e obter ganhos se o preço do ativo subjacente se mover na direção desejada: para cima em Long e para baixo em Short. As recompensas podem ser tão altas quanto os riscos assumidos e as perdas são limitadas ao capital alocado, embora receber uma chamada de margem seguida de uma liquidação não seja divertido. Existem três abordagens principais na operação de Futuros.

Opção 1: operar com a tendência

Como o nome implica, ao operar com a tendência em um mercado em queda, apenas operações de Short serão efetuadas, realizando ganhos conforme o preço cai a partir do preço de entrada. Esse tende a ser o cenário mais provável em uma tendência de baixa conforme os preços caem ao longo do tempo. O risco é que a tendência reverta ou um nível inadequado de alavancagem combinado com alta volatilidade leve à liquidação. Posições de curto a médio prazo com alavancagem baixa a moderada podem ser aplicadas para capturar alguns ganhos e reduzir perdas.

Opção 2: operar contra a tendência

Como o nome implica, ao operar contra a tendência em um mercado em queda, apenas operações de Long serão efetuadas, realizando ganhos conforme o preço sobe a partir do preço de entrada. Esta é uma abordagem mais arriscada em um mercado em queda, pois envolve avaliar o tempo do mercado. Com efeito, assumir uma posição Long é mais lucrativo quando a tendência está revertendo ou quando ocorre um rebote após um declínio acentuado nos preços. Nos dois casos, um sistema e uma estratégia de trading sólidos precisam estar em vigor para capitalizar nesses movimentos geralmente de curta duração.

Opção 3: trading dentro de um intervalo

É do conhecimento geral que independentemente das condições, o mercado não se move indefinidamente de forma linear. Com efeito, pode haver períodos em que o mercado faça um movimento lateral chamado de consolidação antes de retomar a tendência. Durante esse período, é possível assumir várias posições alternando entre Long e Short para capturar ganhos, mas o risco é ficar preso em uma posição enquanto a tendência é retomada. Ao aplicar esta abordagem, é importante ter em mente os principais níveis de preços para otimizar as entradas e saídas com ordens de Take Profit e Stop Loss.

TradingView: gráfico de 4H do BTCUSD apontando movimentos de preço

O gráfico acima mostra a ação do preço passado recente no gráfico de 4 horas do Bitcoin com ênfase nas diferentes fases: movimento para baixo, movimento lateral e rebotes. Este exemplo dá uma ideia e ilustra o potencial e as oportunidades disponíveis na operação de Futuros. Observe que este exemplo envolve análise do passado e os padrões não são tão óbvios.

Leia mais orientações em Futuros com margem em moeda da Bitget e Futuros com margem em USDT da Bitget.

Conclusão

Resumindo, embora o inverno cripto e o bear market sejam uma realidade, é essencial observar que o estágio de maturidade do ambiente de criptomoedas e blockchain é muito mais avançado do que nos mercados de baixa das criptomoedas anteriores devido à grande adoção corporativa e institucional, que traz mudanças ao espaço. Além disso, o mundo está em uma crise global, o que significa que todas as classes de ativos são afetadas, mas com isso surgem oportunidades em todos os mercados, incluindo criptomoedas. Usar e combinar algumas das ferramentas oferecidas pela Bitget para desenvolver um plano e criar riqueza de acordo com as preferências individuais do horizonte de tempo e a aversão ao risco ajudará a superar o difícil inverno cripto que temos pela frente.