仮想通貨取引所四半期レポート 2024 年第 3 四半期

出典: TI リサーチ

2024 年の第 3 四半期には、仮想通貨市場で大きな変動が見られました。 8月初旬、日銀による予想外の利上げをきっかけに円キャリートレードが崩壊し、世界の金融市場が混乱したことを受け、仮想通貨市場は顕著な下落を見せた。世界の金融市場でリスク回避姿勢が高まり、資産価格は短期間で急落し、ビットコインは一時４万９０００ドルまで下落した。さらに、市場における大規模な強制清算が売り圧力をさらに強めた。しかし、連邦準備制度による利下げと世界的な流動性の増加により投資家心理が徐々に回復したため、四半期末には市場は回復し、ビットコインは6万4,000ドルまで回復した。

このように不安定な市場において、取引所の状況はどうなっているのでしょうか？ 2024 年第 3 四半期の為替四半期レポートを予定通りお届けします。このレポートでは、取引所業界のデータパフォーマンスを要約し、トップ10の集中型取引所を選出しました。データの変化を通じて、皆様が取引所市場の変化を理解するのに役立つことを願っています。

上位10取引所の総取引高は15兆1000億ドルで、前四半期比6.74％減少した。

第3四半期の上位10取引所の総取引高は15兆1000億米ドルで、第2四半期から6.74％減少した。市場の継続的な下降傾向は主に世界的なマクロ要因の影響を受けています。しかし、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が５０ベーシスポイント（ｂｐ）利下げを行ったことで市場センチメントは前向きに転じた。センチメントの回復とマクロ環境の改善を考慮すると、取引高は第4四半期に回復し、20兆ドルに達する可能性があると予想されます。

第 3 四半期には、ビットコインの価格はより不安定になりました。 8月初旬に5万ドルを下回った後、価格はすぐに回復し、四半期末には約6万4,000ドルで取引を終えた。米国と中国で流動性が改善するにつれ、ビットコインは第4四半期には7万ドルを超える水準に回復すると予想されており、史上最高値を更新する可能性が高い。

バイナンスは市場シェアを失ったものの依然として市場をリード

第 3 四半期のバイナンスの取引高は 5 兆 6000 億ドル近くに達し、市場シェアは第 2 四半期から 4.51% 減少しました。衰退にもかかわらず、Binance は 37% 以上の市場シェアで優位性を維持しています。

他の取引所では、MEXC の市場シェアが 3.6% と大幅に増加し、続いて Bybit が第 2 四半期から 1.84% 増加しました。

スポット取引高シェアはほとんどの取引所で減少したが、Bybit のみが増加した。

第3四半期には、ほとんどの取引所でデリバティブ取引高に占めるスポット取引高の割合が減少した。 Bybit は、スポット取引高のシェアがわずかに増加した唯一の取引所でした。価格の変動が続く中、市場の焦点はより投機的な分野、特にミームコインに移り、取引所全体のスポット取引高の減少につながっている。

市場のボラティリティが高まる中、トレーダーはより迅速な収益を求めて、高頻度のデリバティブ取引にますます目を向けています。

上位 10 の取引所のスポット取引総額は 2 兆 7,000 億ドルで、前四半期から 21% 減少しました。

2024 年第 3 四半期、スポット市場は第 2 四半期に引き続き減少傾向にあり、1 日の平均取引額は第 2 四半期の 370 億米ドルから第 3 四半期には 290 億米ドルに減少しました。第 3 四半期のさまざまな取引所のスポット取引総額は約 2 兆 7,000 億ドルで、第 2 四半期の 3 兆 4,000 億ドルから 21% 減少しました。

しかし、市場心理の改善と世界的な流動性の増加により、スポット取引高は第4四半期に回復し、おそらく3.5兆ドルから4兆ドルの範囲に達すると予想されます。

デリバティブの取引高は減少し続けており、1日の平均取引高は1,500億ドルを下回っている。

第 3 四半期のデリバティブ取引総額は 12.8 兆米ドルで、前四半期の 13.1 兆米ドルから約 2.3% 減少しました。第 2 四半期に始まった下降傾向は、暗号通貨市場の継続的な統合を反映しています。

マクロ経済の変動による8月初旬の一時的な急増を除けば、1日の平均取引高は1,500億ドル未満にとどまっており、これは第2四半期の水準と同様である。

Binance は建玉シェア 30% で市場第 1 位にランク

マクロ経済の変動による8月初旬の一時的な急増を除けば、1日の平均取引高は1,500億ドル未満にとどまっており、これは第2四半期の水準と同様である。

Binance は建玉シェア 30% で市場第 1 位にランク

ほとんどの取引所で第3四半期にシェアが低下し、バイナンスは0.25％のわずかな下落にもかかわらず、トップシェアを維持した。最も大きく下落したのはBingXで、1.27％に達した。 HTXが2.7％増と最大の伸びを記録し、次いでゲートが1.3％増となった。

マクロ変動の影響を受け、8月初旬に全取引所の建玉が急落した。しかし、バイナンスの建玉はそれほど急激に減少せず、この期間中に市場シェアが一時的に上昇しました。

ほとんどのプラットフォームコインは第3四半期のパフォーマンスが悪く、GTの価格パフォーマンスだけがビットコインより良かった

市場全体の低迷の影響を受け、ほとんどの取引所トークンは第 3 四半期のパフォーマンスを下回り、第 2 四半期に始まった下落傾向が続きました。

GTは特に好調で、第3四半期末時点で16.5％上昇し、ビットコインや他の取引所トークンを上回ったが、時価総額第4位のBNBはビットコインの上昇には追いつけなかったものの、それでも4.8％上昇した。このほかOKBは1.4％上昇、LEOは0.9％上昇とプラス成長を達成した。比較すると、他のトークンはパフォーマンスが低く、MX が最大の下落に見舞われ、価格は第 2 四半期末から 22.6% 下落しました。