Apa itu ADL dan Bagaimana Cara Kerjanya?

[Estimasi Waktu Membaca: 3 menit]

Artikel ini menjelaskan Auto-Deleveraging (ADL), sebuah mekanisme manajemen risiko yang digunakan dalam perdagangan mata uang kripto untuk melindungi stabilitas pasar saat terjadi volatilitas ekstrem. ADL biasanya digunakan dalam perdagangan derivatif untuk menangani kasus-kasus di mana posisi trader tidak dapat dilikuidasi dengan harga yang lebih baik daripada harga kebangkrutan, menjamin risiko pihak lawan diminimalkan.

Apa itu ADL dan Mengapa Ada?

Auto-Deleveraging (ADL) adalah mekanisme manajemen risiko yang digunakan dalam perdagangan futures untuk menangani posisi yang dilikuidasi yang tidak dapat sepenuhnya diselesaikan melalui order pasar atau dana asuransi. Selama periode volatilitas pasar yang ekstrem, kerugian likuidasi dapat melebihi agunan yang didepositkan oleh trader yang dilikuidasi. Ketika hal ini terjadi, dan dana asuransi tidak mencukupi untuk menutupi kekurangannya, ADL turun tangan untuk menjamin stabilitas pasar.

ADL bekerja dengan mentransfer posisi yang dilikuidasi ke trader yang menguntungkan berdasarkan peringkat leverage dan profitabilitas mereka. Hal ini menjamin bahwa posisi tersebut diserap secara efisien, menjaga keadilan dan stabilitas dalam ekosistem perdagangan.

Bagaimana Cara Kerja ADL?

1. Memicu ADL: ADL terjadi ketika posisi trader dilikuidasi dan harga kebangkrutan tidak dapat dicapai karena likuiditas pasar yang tidak mencukupi atau volatilitas yang ekstrem.

2. Sistem Peringkat: Trader diberi peringkat berdasarkan penggunaan leverage dan profitabilitas yang belum terealisasi. Posisi dengan leverage yang lebih tinggi dan posisi dengan profit belum terealisasi yang lebih tinggi diprioritaskan untuk auto-deleveraging.

3. Mekanisme Deleveraging: Sistem secara otomatis mengurangi posisi dari trader di sisi berlawanan dari pasar untuk mengimbangi risiko.

4. Notifikasi Posisi: Trader yang terkena dampak menerima notifikasi yang mendetail jumlah yang dikurangi, posisi yang tersisa, dan harga saat ADL terjadi.

Bagaimana cara memeriksa ADL di situs web Bitget?

1. Navigasikan ke bagian Perdagangan Futures.

2. Pada tab Posisi, cari Bar Indikator ADL di sebelah posisi terbuka kamu.

3. Bar Indikator ADL menampilkan peringkat kamu saat ini:

• Hijau: Kemungkinan kecil untuk mengalami deleveraging otomatis.

• Merah: Kemungkinan besar terpengaruh oleh ADL.

Setelah ADL dipicu, pengguna akan menerima notifikasi email dengan detail mengenai posisi yang terpengaruh dan harga saat ADL dieksekusi. Selain itu, pengguna dapat menavigasi ke halaman Riwayat Transaksi di Bitget untuk meninjau order tertentu yang ditandai dengan "ADL" untuk perincian detail penyesuaian.

Bagaimana Cara Meminimalkan Risiko ADL?

• Turunkan Leverage Kamu:Leverage yang tinggi meningkatkan prioritas peringkat kamu untuk ADL. Menggunakan leverage moderat mengurangi risiko ini.

• Diversifikasi Posisi:Sebarkan posisi kamu di beragam pasar untuk mengurangi dampak ADL pada satu perdagangan.

• Pantau Indikator ADL:Periksa Bilah Indikator ADL secara teratur untuk melacak peringkat kamu dan sesuaikan strategi kamu jika kamu berada di zona merah.

• Gunakan Alat Manajemen Risiko:Tetapkan order stop loss dan kelola ukuran posisi untuk menghindari eksposur berlebih.

FAQ

1. Apa yang memicu Auto-Deleveraging (ADL)?
ADL dipicu ketika posisi yang dilikuidasi tidak dapat ditutup pada harga kebangkrutan karena kondisi pasar seperti likuiditas yang rendah atau volatilitas yang ekstrim.

2. Bagaimana ADL memengaruhi posisi terbuka saya?
Jika posisi kamu masuk dalam peringkat ADL berdasarkan leverage dan profitabilitas belum terealisasi, sebagian atau seluruh posisi kamu dapat dikurangi untuk mengimbangi posisi yang dilikuidasi.

3. Bagaimana saya tahu jika ADL berdampak pada posisi saya?
Kamu akan menerima notifikasi yang mendetail jumlah yang dikurangi, posisi yang tersisa, dan harga saat ADL dieksekusi.

4. Dapatkah saya mencegah posisi saya terpengaruh oleh ADL?
Kamu dapat mengurangi risiko terkena dampak ADL dengan menggunakan leverage yang lebih rendah, mempertahankan margin yang memadai, dan menghindari kondisi pasar yang sangat tidak stabil.

5. Apakah ADL sama dengan likuidasi paksa?
Tidak, ADL adalah mekanisme terpisah yang hanya aktif jika posisi yang dilikuidasi tidak dapat ditutup sepenuhnya melalui proses likuidasi normal. Hal ini bertindak sebagai upaya terakhir untuk menjaga stabilitas pasar.

Disclaimer dan Peringatan Risiko

Semua tutorial perdagangan yang disediakan oleh Bitget hanya untuk tujuan edukasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan. Strategi dan contoh yang dibagikan adalah untuk tujuan ilustrasi dan mungkin tidak mencerminkan kondisi pasar yang sebenarnya. Perdagangan mata uang kripto melibatkan risiko yang besar, termasuk potensi kehilangan dana milikmu. Kinerja di masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Selalu lakukan riset menyeluruh, pahami risiko yang ada. Bitget tidak bertanggung jawab atas keputusan perdagangan apa pun yang dibuat oleh pengguna.