Qu'est-ce que Perpetual Protocol (PERP) ?

Qu'est-ce que Perpetual Protocol ?

Perpetual Protocol est une plateforme d'échange décentralisée (DEX) lancée en 2018 par Yenwen Feng et Shao-Kang Lee. Elle a d'abord porté le nom de "Strike" avant d'être renommée "Perpetual Protocol". Cette plateforme se distingue par le fait qu'elle permet aux traders d’utiliser un effet de levier, d’ouvrir des positions short et de bénéficier d'un faible slippage. Développée sur la blockchain Ethereum et dotée de contrats intelligents pour ses market makers automatisés (AMM), elle se positionne comme un acteur important dans l'espace DeFi.

Le protocole se distingue en introduisant un système de market maker automatisé virtuel (vAMM). Contrairement aux AMM traditionnels où les actifs sont mis en commun dans des pools, le vAMM facilite la découverte des prix sans nécessiter le stockage d'actifs réels, créant ainsi un environnement virtuel pour le trading. Cette innovation améliore non seulement l'efficacité du processus de trading, mais s'aligne également sur les principes de décentralisation de la technologie blockchain. L'engagement de Perpetual Protocol en faveur de la décentralisation est également démontré par sa transition vers une organisation autonome décentralisée (DAO), qui permet aux détenteurs de tokens PERP de participer aux décisions de gouvernance.

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Site web officiel : https://perp.com/

Comment fonctionne Perpetual Protocol ?

Perpetual Protocol repose sur deux éléments principaux : le market maker automatisé virtuel (vAMM) et un fonds d'assurance. Le vAMM, une variante innovante de l'AMM, est conçu pour la découverte des prix plutôt que pour le trading Spot. Il s'appuie sur des fonctions mathématiques pour déterminer les prix des tokens, éliminant ainsi le besoin d'un pool de liquidité traditionnel. Ce système est essentiel pour maintenir le mécanisme de trading décentralisé et efficace du protocole.

La structure du protocole comprend un centre d'échange et une réserve de collatéralisation. Le centre d'échange et d'information joue un rôle central dans la gestion des dépôts des traders, l'enregistrement des marges et la détermination de l'effet de levier. Ces dépôts sont ensuite transférés dans la réserve de collatéralisation, qui protège les positions de trading et communique avec le vAMM pour maintenir les prix actualisés. Cette approche garantit un environnement de trading solide et sécurisé.

Les fonds d'assurance constituent un autre aspect essentiel de Perpetual Protocol. Ils agissent comme un filet de sécurité, protégeant les traders contre les événements imprévus ou les liquidations. Financés par une partie des frais de trading, ces fonds d'assurance grossissent avec l'utilisation du réseau. Dans le cas où les fonds d'assurance s'épuisent, un mécanisme de contrat intelligent intervient pour frapper de nouveaux tokens PERP, qui sont ensuite vendus à titre de collatéral, assurant ainsi la solvabilité du système.

Qu'est-ce que le token PERP ?

PERP, le token natif de Perpetual Protocol, joue un rôle central dans son écosystème, et dispose d'une offre totale de 150 millions de tokens. PERP fait partie intégrante de la gouvernance de la plateforme, et il est prévu que les détenteurs de PERP assument à terme l'intégralité des responsabilités de gouvernance. Le token offre également des possibilités de staking, où les stakers sont récompensés par une part des frais de trading de la plateforme et des tokens nouvellement frappés. Ce mécanisme n'incite pas seulement à la participation, mais aligne également les intérêts des stakers sur la croissance et la stabilité du réseau.

Qu'est-ce qui détermine le prix de Perpetual Protocol ?

Le prix de Perpetual Protocol (PERP), comme de nombreux actifs crypto, est influencé par une interaction complexe de facteurs, dont le principal est la dynamique de l'offre et de la demande du marché. En tant que plateforme de finance décentralisée (DeFi) offrant des solutions de trading, Perpetual Protocol attire les investisseurs et les traders à la recherche d'un effet de levier avancé et d'options de trading dans le domaine de la blockchain. Le taux d'adoption et d'utilisation de la plateforme a un impact direct sur la demande de tokens PERP. À mesure que davantage de traders utilisent la plateforme pour ses capacités de trading à effet de levier, la demande de PERP augmente, ce qui peut faire grimper son prix. En outre, la caractéristique unique de l'absence de perte impermanente et d'un effet de levier pouvant aller jusqu'à 20X dans un cadre décentralisé en fait une option attrayante pour les amateurs de DeFi, ce qui influe encore davantage sur la demande du token.

Un autre facteur important dans la détermination du prix de PERP est le sentiment et les tendances du marché des cryptomonnaies en général. Comme pour de nombreux actifs numériques, le prix de PERP est souvent corrélé à la santé globale du marché crypto, en particulier à la performance des cryptomonnaies principales comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH). Les tendances haussières de ces cryptomonnaies peuvent créer un effet d'entraînement positif, renforçant la confiance des investisseurs dans les altcoins comme PERP. En outre, les avancées technologiques de la plateforme, les décisions de gouvernance des détenteurs de tokens PERP et les mises à jour de son infrastructure d'échange décentralisée (DEX) peuvent avoir un impact significatif sur la perception des investisseurs et, par conséquent, sur le prix du token. Dans l'écosystème en évolution rapide de la blockchain, les actualités réglementaires et les facteurs macroéconomiques jouent également un rôle important, car ils peuvent affecter le sentiment des investisseurs et l'attrait des actifs crypto en tant qu'investissement.

Si vous cherchez à investir ou à trader Perpetual Protocol, la question suivante se pose : où acheter PERP ? Vous pouvez acheter des PERP sur les principales plateformes d'échange telles que Bitget, qui offre sécurité et praticité aux amateurs de cryptomonnaies.