Guía de los futuros Coin-M de Bitget

En el sector de las criptomonedas, el trading de futuros se divide normalmente en dos categorías: futuros USDT-M/USDC-M y futuros Coin-M. Bitget ofrece futuros USDT-M/USDC-M, futuros Coin-M y futuros con entrega. En este artículo se ofrece un resumen profundo de los futuros Coin-M, incluyendo terminología y conceptos relevantes.

1. Definiciones y conceptos básicos

Los futuros Coin-M, también conocidos como futuros inversos, son futuros que se liquidan en criptomonedas, como BTCUSD y ETHUSD. Los futuros Coin-M se dividen en futuros perpetuos Coin-M y futuros con entrega Coin-M, estos últimos con un periodo de entrega específico. Se aconseja a los inversores que diferencien claramente entre los dos tipos de futuros.

Cada futuro Coin-M tiene una unidad de futuros específica, que representa el monto subyacente de cada trade. Por ejemplo, en los futuros Bitcoin-M, la unidad de futuros puede ser 1 BTC u otro monto (como 0,1 BTC), variando según la plataforma. Esta unidad constituye la base para calcular el volumen de trading y el PnL.

Al igual que los futuros USDT-M/USDC-M, los futuros Coin-M hacen referencia a un precio del índice para determinar su valor y PnL. El precio del índice suele basarse en los precios en spot de los principales exchanges para garantizar la equidad y la exactitud. Es un indicador clave para calcular el PnL no realizado de los inversores y determinar el riesgo de la posición.

2. Parámetros del trading de futuros

Al hacer trading con los futuros Coin-M de Bitget, los inversores deben tener en cuenta lo siguiente:

1. Apalancamiento:

• Bitget ofrece una gama de opciones de apalancamiento, por lo general de 5x, 10x, 20x, 50x a 100x, dependiendo de la criptomoneda. Por ejemplo, los futuros Coin-M de BTCUSDT de Bitget ofrecen un apalancamiento de entre 1x y 125x.

• Los inversores deben elegir cuidadosamente su nivel de apalancamiento, teniendo en cuenta su tolerancia al riesgo y su estrategia de trading. Un mayor apalancamiento puede dar lugar a mayores retornos, pero también conlleva riesgos significativos, pudiendo dar lugar a pérdidas rápidas o a la liquidación durante fluctuaciones desfavorables del mercado.

2. Margen:

￮ Antes de hacer trading, los inversores deben depositar un monto determinado de USDT en su cuenta de futuros como margen para facilitar las transacciones. El monto del margen depende del apalancamiento elegido, el tamaño de la posición y las condiciones actuales del mercado.

￮ Bitget calcula el margen necesario en función de un ratio de margen establecido. Por ejemplo, si un inversor desea hacer trading con margen con 10 BTC y selecciona un apalancamiento de 10x, solo tendrá que aportar 1 BTC como margen para hacer trading con 10 BTC.

3. Comisiones por transacción:

￮ Las comisiones por transacción se aplican a cada transacción de futuros Coin-M y se pagan a la plataforma de trading. Normalmente, se cobran comisiones tanto por la apertura como por el cierre de las posiciones. Algunas plataformas también pueden imponer una comisión de holding nocturno si las posiciones se mantienen abiertas durante la noche.

￮ Las comisiones por transacción de Bitget varían en función del nivel VIP del usuario. Haz clic aquí para obtener más información.

3. Términos y tipos de futuros

Los futuros Coin-M se dividen en futuros perpetuos Coin-M y futuros con entrega Coin-M. Los futuros perpetuos Coin-M son similares a los futuros perpetuos USDT-M/USDC-M, salvo que el valor de los futuros Coin-M se calcula en criptomonedas. Mientras que los futuros perpetuos Coin-M y perpetuos USDT-M pueden mantenerse de forma indefinida, los futuros con entrega Coin-M se diferencian de los primeros por su marco temporal. Los futuros con entrega vienen con una fecha de vencimiento específica, lo que significa que los usuarios están obligados a entregar un monto determinado de activos en una fecha futura concreta. La fecha de entrega suele estar predeterminada. Los titulares de estos contratos de futuros deben cumplir sus obligaciones de entrega de conformidad con el contrato en la fecha de entrega.

Utilizando los futuros con entrega BTCUSD0628 como ejemplo, el comprador y el vendedor acuerdan tradear el contrato al precio de entrega a las 05:00 del 28 de junio de 2024 (GMT-3). Suponiendo que el precio de entrega es de $70.000, el vendedor vende 5 BTC a $70.000 dólares, y el comprador compra 5 BTC a $70.000. Por supuesto, el comprador o el vendedor pueden optar por cerrar su posición antes de la fecha de entrega al precio actual.

Es importante señalar que la entrega implica la liquidación del contrato de futuros. Independientemente de si resulta en una ganancia o una pérdida, el exchange cerrará y liquidará la posición a la hora de entrega designada. Los inversores deben vigilar de cerca la fecha de entrega cuando hagan trading de futuros a plazo fijo para evitar entregas por cierre inoportuno de las posiciones.

Por lo general, los futuros Coin-M son ideales para mineros o holders a largo plazo. Dado que los futuros se liquidan en la criptomoneda subyacente, cualquier ganancia contribuye directamente a tus holdings a largo plazo. Durante un mercado alcista, esto también significa que el valor de tu garantía se aprecia en consecuencia.

También puedes cubrir tus posiciones en el mercado de futuros. Para ello, abre una posición en short en cualquiera de los futuros Coin-M de Bitget. Si el precio del activo subyacente cae, las ganancias de la posición de futuros compensarán las pérdidas en tu portafolio.

4. Reglas de la orden

1. Tamaño mínimo de la orden: La cantidad de cada orden de futuros Coin-M debe cumplir con el tamaño de orden mínimo especificado o superarlo.

2. Tamaño máximo de la orden: Para gestionar el riesgo de mercado y frenar la especulación excesiva, los exchanges fijarán un límite máximo para el tamaño de las órdenes de los inversores. Es importante tener en cuenta que el tamaño máximo de las órdenes puede variar en función del tipo de criptomoneda y de las condiciones del mercado. Por ejemplo, las criptomonedas que tienen menor liquidez pueden tener un tamaño de orden máximo ligeramente inferior en comparación con las de mayor liquidez, lo que ayuda a mitigar el impacto de las órdenes grandes en los precios de mercado.

3. Tipo de orden:

￮ Orden limit: Los inversores pueden fijar un precio objetivo para su orden, que solo se ejecutará cuando el precio de mercado alcance el precio especificado. Ayuda a los traders a comprar o vender futuros al precio que prefieran, pero puede existir el riesgo de que las órdenes no se ejecuten con prontitud.

￮ Orden market: Los traders pueden colocar una orden market para ejecutar un trade al instante al mejor precio de ejecución, sin especificar un precio de orden. Esto garantiza la ejecución instantánea de la orden, pero el precio de ejecución puede diferir del precio que espera el inversor.

￮ Orden de activación: Una orden condicional permite que los inversores se anticipen a los movimientos del mercado estableciendo de antemano las condiciones de activación, junto con el precio y la cantidad de la orden. El sistema ejecutará automáticamente la orden al precio y la cantidad predeterminados cuando el precio de mercado alcance las condiciones de activación.

5. Control de riesgos y mecanismo de liquidación

1. Cálculo del ratio de riesgo: Bitget calcula el ratio de riesgo de un usuario en función de factores como el margen, el valor de la posición y las condiciones actuales del mercado. Como indicador crítico del riesgo de la cuenta, el ratio de riesgo se calcula de la siguiente manera: Ratio de riesgo = (margen + PnL no realizado) ÷ valor de la posición × 100%.

2. Alerta de liquidación: Cuando el ratio de riesgo de un usuario desciende a un determinado nivel, Bitget enviará una alerta de liquidación, instando al usuario a añadir más margen o ajustar sus posiciones.

3. Liquidación: Si no se toman medidas después de recibir la alerta y el ratio de riesgo cae por debajo del umbral de liquidación preestablecido por el exchange, se activará el sistema de liquidación. La plataforma cerrará las posiciones del usuario al mejor precio de mercado para minimizar las pérdidas y el impacto en el mercado. El umbral de liquidación suele oscilar entre el 20% y el 50%.

6. Divulgación y transparencia

Como exchange de criptomonedas líder, Bitget está comprometido con la educación de los usuarios y ofrece varios tutoriales relacionados con los productos. Existe una sección educativa dedicada a los riesgos en relación con los futuros USDT-M/USDC-M, que ayuda a los inversores a comprender las reglas de trading, las características del riesgo y las estrategias de gestión del riesgo. Además, Bitget publica regularmente artículos educativos y organiza sesiones de formación en línea para ayudar a los usuarios.