Guía para principiantes de Bitget: Introducción a los tipos de órdenes de futuros

Resumen

● Los tipos de órdenes permiten a los usuarios crear órdenes que cumplan sus criterios de trading, especificando cómo se ejecutará la orden y a qué precio.

● Comprender los diferentes tipos de órdenes y cómo pueden utilizarse te ayudará a mejorar el rendimiento de tus operaciones en Bitget.

¿Qué es una orden?

En pocas palabras, una orden es una instrucción para comprar o vender un activo en el mercado o en Bitget. Las órdenes son generadas por usuarios que compran o venden activos. Antes de hablar de los tipos de órdenes, debemos entender los conceptos de "makers" y "takers" en el trading.

El mercado de las criptomonedas se compone de órdenes de makers y takers. Las órdenes de makers se colocan en el libro de órdenes en lugar de ejecutarse inmediatamente. Los makers y takers desempeñan papeles diferentes, y ambos son necesarios para ejecutar trades y mantener el mercado en funcionamiento.

Por ejemplo, supongamos que creas una orden limit para vender 1 BTC cuando el precio alcance los $60.000. Estas órdenes crean (“make”) liquidez para el mercado, lo que permite a otros traders comprar o vender BTC inmediatamente cuando se cumplen las condiciones. Las personas que compran o venden al instante se denominan takers. En otras palabras, los takers completan las órdenes que colocan los makers.

Los exchanges suelen cobrar comisiones reducidas a los makers para incentivarlos a proporcionar liquidez. En Bitget, los usuarios habituales pagan un 0,02% en comisiones de maker de futuros y un 0,06% en comisiones de taker de futuros. Más información sobre las comisiones .

Tipos de órdenes

Las órdenes market, las órdenes limit y las órdenes de activación son tipos de órdenes habituales tanto en el trading en spot como de futuros. En la Guía para principiantes de Bitget: Términos clave del trading de futuros , explicamos cada uno de estos tipos de órdenes.

1. Orden market

El tipo de orden más sencillo en el trading de futuros de Bitget es una orden market. Como su nombre indica, una orden market es una orden que se ejecuta inmediatamente al precio actual de mercado. Ten en cuenta que, en mercados volátiles como el de las criptomonedas, la orden se ajusta al mejor precio disponible, que puede diferir del precio en el momento de la ejecución. Si la orden no se completa o no lo hace en su totalidad, el sistema sigue colocando la siguiente orden al último precio con más probabilidades de completarla.

2. Orden limit

En cambio, una orden limit es ligeramente diferente. Aunque también están configuradas para ejecutarse lo antes posible, las órdenes limit se ejecutarán solo cuando se alcance el precio especificado o uno mejor. Las órdenes limit se colocan en el libro de órdenes a un precio límite específico determinado por el usuario y solo se ejecutan cuando el precio de mercado alcance el precio límite (o uno mejor). Por lo tanto, las órdenes limit ayudan a los usuarios a comprar a un precio más bajo o a vender a un precio más alto que el precio de mercado actual. A diferencia de una orden market, que se ejecuta inmediatamente al precio de mercado del momento, una orden limit se coloca en el libro de órdenes y solo se activa cuando se alcanza el precio.

Supongamos que deseas comprar futuros perpetuos BTCUSDT y el precio actual es de 66.000 USDT. Después de ingresar la cantidad de USDT que deseas gastar en el trade, se ejecutará una orden de mercado inmediatamente al mejor precio.

Si deseas comprar futuros perpetuos BTCUSDT a un precio mejor, selecciona Orden limit e ingresa el precio al que deseas operar (por ejemplo, 66.000 USDT). La orden se colocará en el libro de órdenes y se ejecutará al precio más cercano a 66.000 USDT.

3. Orden de activación

Las órdenes de activación se colocan con una cantidad y a un precio predefinidos cuando el precio de mercado alcanza el precio de activación. Los fondos no se congelarán antes de que se active la orden. Ten en cuenta que la orden puede no ejecutarse por estar sujeta a un precio o apalancamiento predefinidos.

Por ejemplo, cuando el precio de mercado alcance la condición de activación (por ejemplo, 66.000 USDT), se colocará una orden market y se ejecutará inmediatamente, o se colocará una orden limit y se ejecutará cuando se alcance un precio predeterminado.

En general, estos tres tipos de órdenes son adecuados para los principiantes. Sin embargo, también debes conocer otros conceptos del trading de futuros , como el tipo de margen (USDT/otras monedas), el modo de margen (cruzado/aislado), el nivel de apalancamiento y la dirección (long/short). Además, dado que muchos principiantes desconocen las características de los productos de futuros y a menudo pasan por alto el apalancamiento y el margen, es especialmente importante establecer órdenes take profit y stop loss.

4. Orden take profit/stop loss

Una orden take profit (TP) cierra una posición una vez que es rentable, mientras que una orden stop loss (SL) limita las pérdidas en una posición actual. Ambas pueden colocarse fácilmente con la función TP/SL.

Bitget cuenta con la función TP/SL, que permite a los usuarios establecer un precio de TP/SL por adelantado. Cuando el último precio de mercado alcance el precio especificado, se ejecutará una orden al mejor precio disponible. Los usuarios solo tienen que ingresar el precio de TP/SL y el monto para colocar sus órdenes.

Las órdenes TP/SL pueden aplicarse cuando el usuario tiene una posición abierta pero no puede supervisar continuamente el mercado. En principio, pueden aplicarse en cualquier momento en función de las necesidades reales de los usuarios.

Por ejemplo, si abres una posición en long de futuros BTCUSDT por $66.000, establecer un TP/SL basado en los valores del diagrama anterior significa que se activará una orden TP para tomar ganancias cuando el precio suba a $70.000, pero se activará una orden SL para reducir el riesgo cuando el precio caiga a $60.000.

Si abres una posición en short de futuros BTCUSDT por $66.000, establecer un TP/SL basado en los valores del diagrama anterior significa que se activará una orden SL para controlar el riesgo cuando el precio suba a $70.000, pero se activará una orden TP para tomar ganancias cuando el precio caiga a $60.000.

Si el mercado experimenta una volatilidad significativa, las órdenes TP/SL pueden no ejecutarse total o parcialmente.

5. Orden Post only

Después de comprender los tipos de órdenes generales en el trading de futuros, ahora podemos explorar algunos de los tipos de órdenes más avanzados. Las órdenes Post only, por ejemplo, son órdenes limit avanzadas que garantizan que tus órdenes no coincidan con órdenes que ya están en el libro de órdenes y que tus comisiones por transacción se cobren a la tasa de maker.

Las órdenes Post only tienen dos objetivos principales:

1. Garantizan comisiones de maker más bajas.

2. Evitan pérdidas causadas por errores operativos.

El primer propósito es fácil de entender, ya que las comisiones de maker suelen ser más bajas que las de taker. En cuanto al segundo propósito, cabe mencionar que podemos acabar perdiendo más con el precio de activación que fijemos que con el mejor precio de mercado. Por ejemplo, añadir u omitir involuntariamente un cero en la orden puede acarrear importantes pérdidas al momento de la ejecución. Al activar la función Post only, cuando intentes comprar criptomonedas a un precio superior al precio de mercado actual, el sistema cancelará automáticamente la orden para evitar que se compre a un precio inflado.

6. Orden trailing stop

Las órdenes trailing stop son órdenes avanzadas que permiten a los usuarios colocar una orden preestablecida con la condición de que se produzca un trail mayor. Cuando el precio de mercado/precio de marca alcanza el precio más alto/más bajo × (1 ± variación del trail), la orden se coloca al mejor precio de mercado. En comparación con las órdenes TP/SL, las órdenes trailing stop son más adecuadas para aprovechar los puntos de inflexión en el mercado, como los retrocesos de precios en mercados volátiles, cerrar posiciones y detener las pérdidas cuando se revierten las tendencias, o cambiar entre estrategias tendenciales y oscilantes.

La ventaja de las órdenes trailing stop reside en su capacidad para gestionar los niveles de ganancias y replicar las estrategias de trading. Con una orden trailing stop, el precio de stop loss se ajusta a medida que aumentan las ganancias, lo que permite ampliar la rentabilidad potencial y, al mismo tiempo, cerrar la orden a tiempo y asegurarse las ganancias cuando el precio cae. Además, las órdenes trailing stop son fáciles de configurar, lo que reduce los costos asociados a la supervisión constante del mercado y a los ajustes manuales de las órdenes. Dado que las órdenes trailing stop se basan en reglas, ayudan a evitar la toma de decisiones impulsivas basadas en los movimientos del mercado, lo que hace que la estrategia de trading sea más reproducible.

Por ejemplo, supongamos que el precio actual de mercado de los futuros perpetuos BTCUSDT es de $60.000. Tú esperas que el precio siga bajando, pero crees que puede haber un rebote después de que caiga a $50.000. En tal caso, puedes fijar el precio de activación de la orden trailing stop en $50.000, con una variación del trail del 2%. La orden trailing stop se activa cuando BTC baja de $60.000 a $50.000.

Supongamos que el precio actual de mercado de los futuros perpetuos BTCUSDT es de $60.000 y tú esperas que siga subiendo por encima de los $68.000 y que luego retroceda. Quieres cerrar las órdenes en long cuando se produce un pullback significativo. Por lo tanto, puedes establecer una orden trailing stop en $68.000, con una variación del trail del 1%.

Si el precio sube a $67.000 y luego vuelve a caer a $62.000, la orden no se activa, ya que no se alcanzó el precio de activación, a pesar de una variación del trail de más del 1%. Después, el precio vuelve a subir a $68.000 y alcanza el precio de activación. En este punto, el sistema comienza a supervisar la variación del trail. Luego el precio baja a $61.000, es decir: (68.000 - 61.000) ÷ 68.000 = 1,02%, con lo que se alcanza una variación del trail del 1% y se activa la orden trailing stop.

Conclusión

Ya sea aprovechando oportunidades de mercado mediante órdenes market, fijando precios precisos mediante órdenes limit o automatizando bots de trading mediante órdenes condicionales, un conocimiento exhaustivo de todos los tipos de órdenes ayuda a los usuarios a navegar mejor por el mercado y a tomar decisiones informadas en función de sus objetivos de trading. Al profundizar en estos conceptos básicos, podrás adaptar tus estrategias de trading a tus preferencias y objetivos personales y convertirte en un trader informado.