Tether obtiene beneficios de 13.000 millones en 2024 y refuerza sus reservas con 113.000 millones del Tesoro de EE.UU

• El beneficio neto de Tether en 2024 alcanzó los 13.000 millones de dólares, el patrimonio neto del grupo superó los 20.000 millones de dólares y el colchón de reservas alcanzó la cifra récord de 7.000 millones de dólares.
• La emisión de USD₮ creció 45.000 millones en 2024, respaldada por las tenencias del Tesoro estadounidense de 113.000 millones, lo que refuerza el dominio de la stablecoin.

Tether Holdings Limited informó de un beneficio neto de 13.000 millones de dólares para 2024, con un patrimonio neto total superior a 20.000 millones de dólares.

El colchón de reservas del emisor de stablecoins alcanzó los 7.000 millones de dólares, su nivel más alto desde su creación, según confirmó el auditor BDO.

Los activos totales ascendieron a 157.600 millones de dólares, frente a un pasivo de 137.600 millones, lo que refleja un enfoque que da prioridad a la liquidez.

Estas ganancias se deben a las asignaciones estratégicas a la minería de Bitcoin, la infraestructura de IA y los proyectos de energías renovables.

La empresa posee ahora 113.000 millones de dólares en bonos del Tesoro de EE.UU., situándose entre los principales tenedores mundiales de deuda soberana estadounidense. Esto sitúa a USD₮, la stablecoin de Tether vinculada al dólar, como uno de los activos digitales con mayores garantías.

La circulación de USD₮ se expandió en 45.000 millones de dólares en 2024, incluidos 23.000 millones solo en el cuarto trimestre, consolidando su cuota de mercado del 68%.

La demanda aumentó a medida que los operadores buscaban estabilidad durante la volatilidad de las criptomonedas, y Tether generó 87,2 millones de dólares en comisiones semanales procedentes de las transacciones.

Los esfuerzos de cumplimiento normativo incluyeron la obtención de una licencia de proveedor de servicios de activos digitales en El Salvador, donde Tether trasladó su sede.

Al mismo tiempo, Tether integró USD₮ con la red Lightning de Bitcoin, lo que permite comisiones de transacción por debajo del céntimo y liquidaciones casi instantáneas. Esta mejora técnica aprovecha la seguridad de la capa base de Bitcoin y evita sus limitaciones históricas de rendimiento.

La composición de las reservas de Tether sigue dominada por equivalentes de efectivo (85%), principalmente bonos del Tesoro de EE.UU., con un 4% asignado a Bitcoin.

La empresa tiene previsto destinar el 15% de sus beneficios trimestrales a la compra de BTC, reforzando así su estrategia de diversificación de tesorería.

Los críticos destacan los riesgos de concentración en la exposición a la deuda estadounidense, pero Tether afirma que sus reservas superan las demandas de reembolso en 7.000 millones de dólares.

La integración de Lightning Network permite a los usuarios realizar transacciones en USD₮ a través de los canales de capa 2 de Bitcoin sin intermediarios, según informa ETHNews.

Los comerciantes de El Salvador ya realizan pagos piloto en USD₮ para bienes, eludiendo los raíles bancarios tradicionales. Los desarrolladores señalan que esto podría reducir la dependencia de las stablecoins basadas en Ethereum para micropagos, aunque su adopción requiere actualizaciones de los monederos.

Los analistas de mercado de ETHNews atribuyen la rentabilidad de Tether a los ingresos por intereses de los bonos del Tesoro, que rindieron ~4,5% anual.

El crecimiento de USD₮ se correlaciona con la disminución de la competencia de stablecoin, ya que la circulación de USDC de Circle se estancó en 28.000 millones de dólares.

El dominio de Tether se extiende ahora más allá del comercio de criptomonedas a los corredores de remesas, con un volumen diario de 1.200 millones de dólares en los mercados emergentes.