Las tendencias de liquidez y apalancamiento de Bitcoin indican cautela a los operadores

• La profundidad de la cartera de pedidos de Bitcoin (1-5%) cayó por debajo de 135 millones de unidades, lo que indica la posibilidad de precios mínimos en un contexto de liquidez reducida por parte de los vendedores.
• El apalancamiento minorista (ELR) se disparó durante las recuperaciones menores, reflejando los patrones de colapso anteriores a 2022 y aumentando los riesgos de liquidación.

La profundidad de la cartera de pedidos del 1-5% de Bitcoin cayó por debajo de 135 millones de unidades en enero, un nivel históricamente vinculado a recuperaciones de precios a corto plazo.

Los datos muestran que esta métrica precedió a los rebotes del 13 y 21 de enero, lo que sugiere una menor presión de venta. Los analistas de ETHNews correlacionan la baja liquidez sostenida con las tendencias alcistas, pero señalan que los aumentos repentinos de profundidad a menudo preceden a la volatilidad.

Los operadores minoristas aumentaron la exposición a derivados de Bitcoin, elevando el ratio de apalancamiento estimado (ELR).

Un mayor ELR refleja un mayor endeudamiento para las operaciones de futuros, reflejando los patrones observados antes de la caída del precio del 60% en 2022.

A pesar de los riesgos, la actividad minorista persiste, impulsada por las expectativas de ganancias rápidas.

Fuente: Hyblock Capital

Bitcoin cotiza actualmente por debajo de los 105.600 dólares, un umbral fijado en 2,4 veces su media móvil de 200 días. Ciclos anteriores muestran que los precios se corrigieron después de superar este múltiplo, como se vio durante el pico de 60.000 dólares de 2021.

Los operadores vigilan este nivel en busca de posibles señales de ruptura, aunque el impulso actual sigue siendo moderado.

Fuente: CryptoQuant

La escasez de pedidos reduce la liquidez de venta inmediata, lo que podría favorecer los precios. Sin embargo, los altos ratios de apalancamiento amplifican los riesgos a la baja si las posiciones se deshacen abruptamente.

El aumento del ELR sugiere que los operadores dan prioridad a la especulación a corto plazo sobre la estabilidad, lo que crea condiciones para rápidas oscilaciones de precios.

Fuente: X/@Ali_chart

Los analistas  de ETHNews hacen hincapié en el seguimiento de las métricas de liquidez y las tendencias de apalancamiento para evaluar los riesgos a corto plazo.

Mientras que la poca profundidad de los pedidos puede retrasar las ventas masivas, el elevado endeudamiento hace que los mercados sean vulnerables a las liquidaciones en cascada.

Los paralelismos históricos indican que las condiciones actuales favorecen las estrategias de negociación cautelosas hasta que se estabilicen los patrones de liquidez o apalancamiento.

Fuente: Tradingview

El precio actual de Bitcoin (BTC ) es de $105,094 USD, marcando un incremento del 1.30% en las últimas 24 horas. En la última semana, BTC ha ganado un 1,42%, mientras que su rendimiento en el último mes muestra un fuerte aumento del 13,48%.

La tendencia a largo plazo sigue siendo alcista, con una ganancia del 144,80% en el último año, y un crecimiento del 1.010% en cinco años.

Fuente: coinstats

La tasa de dominio de Bitcoin se mantiene fuerte en el 55,8%, lo que refuerza su posición como líder del mercado.

Los analistas están observando de cerca el próximo movimiento de BTC, con algunas proyecciones apuntando a $117,000 si rompe los niveles de resistencia clave, mientras que un rechazo podría enviarlo de vuelta a $95,000-$100,000 por acumulación.

Visión general del mercado de ETFs de Bitcoin

El mercado de ETFs de Bitcoin ha visto aumentar el interés institucional, contribuyendo a la subida de BTC más allá de los 100K$. A día de hoy, el iShares Bitcoin Trust (IBIT) cotiza a $59,72 , lo que refleja un crecimiento diario del 0,64%.

Fuente: Tradingview

Los ETF de Bitcoin han impulsado significativamente la liquidez en el mercado de criptomonedas, ofreciendo a los inversores tradicionales exposición a BTC sin necesidad de propiedad directa.