COSIMO, una empresa de tenencias cripto diversificada que se mueve discretamente, revela una ronda de inversión de $25 millones liderada por un exejecutivo de Bridgewater

El movimiento se produce mientras COSIMO busca consolidar su conjunto de servicios de inversión, custodia, asesoría y corretaje de criptomonedas bajo "una marca visionaria única y unificada", anunció la empresa en un comunicado el martes. 

COSIMO digital, como se conocerá en adelante a la empresa, es un jugador relativamente discreto enfocado en la "tecnología profunda". En operación durante una década, COSIMO se ha expandido a varios subsectores de criptomonedas y apunta a convertirse en algo así como un rival del proveedor de servicios y gestión de criptomonedas Galaxy Digital, pero con un pie en EE.UU. y la UE.

"Obviamente no somos tan grandes como Galaxy, todavía, pero esa es nuestra visión", dijo el cofundador Ciaran Hynes a The Block en una entrevista. "Hemos estado trabajando intensamente. No hemos emprendido ese tipo de estrategia mediática seriamente hasta ahora. Hemos sido muy, muy silenciosos hasta la fecha."

Tokenizadores tempranos

En sus primeros días, la firma utilizó vehículos de propósito especial para invertir en empresas de criptomonedas en etapa inicial en 2014 antes de expandirse al financiamiento de riesgo en criptomonedas en 2017. 

Hynes dijo que él y su cofundador, Rob Frasca, un pionero de internet que fundó varias startups adquiridas por Intuit, Lycos y Nielsen, estaban "siguiendo la ruta de un fondo tradicional" antes de experimentar con tokenizarlo. Mientras tanto, el Director de Tecnología de COSIMO, Ken Lang, fue CTO de Lycos a principios del milenio cuando era uno de los motores de búsqueda web más grandes.

"De hecho, detuvimos nuestra recaudación de capital normal y decidimos seguir esa ruta", dijo Hynes, agregando que tomó alrededor de dos años resolver las implicaciones fiscales de lo que entonces era un proceso relativamente novedoso. "Tuvimos cinco conjuntos diferentes de abogados y tres conjuntos diferentes de expertos fiscales internacionales; terminamos educándolos más de lo que nos ayudaron, para ser honestos."

Lo que finalmente se lanzó en 2019 fue el fondo COSIMO X, que actualmente tiene alrededor de $21 millones en activos bajo gestión, según rwa.xyz . Hynes señaló que COSIMO fue uno de los primeros —posiblemente el primero— clientes de pago de la gigante de tokenización Securitize y ofreció retroalimentación como una especie de "usuario beta" a una firma que ahora trabaja con empresas como BlackRock y Hamilton Lane. 

La tokenización es uno de los sectores más prometedores del espacio cripto, basado en la creencia de que las blockchains pueden mejorar todo el ciclo de vida de emisión, mantenimiento y movimiento de una serie de "activos del mundo real". Algunas estimaciones sugieren que el panorama tokenizado podría crecer hasta convertirse en una industria de varios billones para el final de la década. 

'Vientos de cola positivos'

El portafolio de COSIMO X incluye alrededor de 25 colocaciones, incluyendo el proveedor de billeteras Uphold, el pionero de Bitcoin DeFi Sovyrn, la cadena de capa 1 Hedera y la empresa de tokenización Black Manta, entre otras participaciones. El fondo, que se volvió negociable en Secur

incluyendo Avalanche, Cardano, Celestia, Ethereum, Near, Polkadot y Solana. COSIMO se asoció con empresas líderes como BitGo para custodia, Figment y Foundry para servicios de staking, y CME Group y Coinbase para futuros. 

“COSIMO Y está tratando de hacer por los inversores lo que Grayscale hizo por Bitcoin, que es facilitar, ya sabes, la inversión en el otro 50% del mercado”, dijo Hynes. 

Hynes señaló que la clientela de la firma incluye “personas de finanzas tradicionales”, como individuos de ultra alto patrimonio neto y oficinas familiares. También cuenta con el respaldo de una dotación universitaria del Instituto de Tecnología de Rochester y el grupo de reflexión European Foundation. Estimó que alrededor del 10% de los inversores de los fondos son “nativos digitales”.

Agregó que la firma ha visto un aumento de inversores institucionales “buscando ingresar al espacio” en las últimas cuatro a cinco semanas debido a “los vientos de cola positivos que han surgido de las elecciones y, con suerte, claridad en torno a la situación regulatoria.”

Además de los fondos X e Y, COSIMO fundó Fortuna, un custodio de activos digitales licenciado por el Banco Central de Irlanda para operar en 27 estados de la UE. La firma también es el mayor inversor en Black Manta, uno de los dos únicos corredores-dealers regulados por BaFin en el espacio de gestión de activos digitales.

Ahora que se ha difundido la noticia de la última ronda estratégica de la firma, Hynes dijo que la firma está planeando otra serie de anuncios, incluido un nuevo proyecto relacionado con la “economía de los creadores.” 

"Estamos emocionados de asociarnos con COSIMO digital en su futura expansión y creemos que son un jugador muy significativo en estos mercados emergentes y emocionantes,” dijo Mac Intyre en un comunicado.