El interés abierto en futuros de Ethereum alcanza un nuevo máximo histórico de más de $20 mil millones, señalando un impulso alcista: CryptoQuant

El mercado de derivados de Ethereum podría estar señalando un impulso alcista ya que el interés abierto en futuros aumentó más del 12% a un máximo histórico de $20.8 mil millones el viernes. Esto sigue a un aumento del 7% en el precio en las últimas 24 horas que llevó a Ethereum a $3,365, según la página de precios de The Block.

El interés abierto, que mide el número total de contratos pendientes en un mercado de derivados, ha alcanzado niveles sin precedentes para Ethereum. Los analistas atribuyen este aumento a un sentimiento alcista elevado entre los operadores de derivados.

Según un informe de CryptoQuant, la tasa de financiación ponderada por OI de futuros de Ethereum ha aumentado numerosas veces en la última semana para alcanzar nuevos máximos positivos históricos, señalando un dominio prevalente de los operadores en posiciones largas. Actualmente está en 0.0374%, según datos de Coinglass. "Esto sugiere un sentimiento de mercado que favorece movimientos de precios al alza a corto plazo", agregó el informe de CryptoQuant.

El interés abierto en futuros de Ethereum en todas las bolsas ha alcanzado un nuevo máximo histórico. Imagen: CryptoQuant.

Aumento de la actividad y el apalancamiento en derivados de Ethereum

El mercado de futuros de Ethereum ha visto un crecimiento sustancial en los últimos meses. Según datos de CryptoQuant, el interés abierto de Ethereum ha crecido más del 40% en los últimos cuatro meses, superando la marca de $20 mil millones y superando su máximo anterior de más de $17 mil millones en mayo.

“La actividad del mercado de derivados de Ethereum refleja un creciente compromiso de los inversores, con el interés abierto en futuros cruzando recientemente los $20 mil millones por primera vez”, dijo un analista de CryptoQuant.

Las tasas de financiación son actualmente positivas, señalando un mercado inclinado hacia posiciones largas, o apuestas a precios en alza. Además, la relación de apalancamiento estimada de Ethereum—una medida del interés abierto dividido por las reservas de intercambio—ha subido a un nuevo récord de 0.40. Esto sugiere un aumento en la toma de riesgos entre los operadores, ya que utilizan un mayor apalancamiento para amplificar los posibles rendimientos.

Sin embargo, el informe de CryptoQuant advirtió que el apalancamiento elevado y el dominio de las posiciones largas podrían aumentar el riesgo de un "long squeeze". "La volatilidad repentina de los precios podría desencadenar liquidaciones, llevando a correcciones del mercado", agregó el informe de CryptoQuant.

Aumento de la actividad en la red de Ethereum en noviembre

Más allá de los derivados, el volumen de comercio en cadena de Ethereum también ha experimentado un aumento significativo en noviembre. Después de un año lento caracterizado por un sentimiento de aversión al riesgo, el volumen de comercio en cadena ha saltado un 85% en solo dos semanas, aumentando de $3.84 mil millones el 1 de noviembre a $7.13 mil millones el 15 de noviembre.

Este resurgimiento en la actividad podría ser impulsado por varios factores, incluyendo grandes entradas de fondos cotizados en bolsa de Ethereum y una renovada confianza en el mercado tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU.

La victoria de Trump el 5 de noviembre ha alentado a los inversores en criptomonedas, quienes anticipan un nuevo régimen más amigable con la industria. El reciente repunte de Bitcoin a un nuevo máximo histórico de más de $99,000 esta semana ha actuado como un catalizador clave para la apreciación de precios de altcoins, con Cardano subiendo un 46% y Solana aumentando un 22% en la última semana.

Según el analista de BRN Valentin Fournier, los inversores institucionales están impulsando gran parte del reciente impulso de Bitcoin, con la participación minorista también creciendo de manera constante.

"Con fuertes catalizadores intactos, Bitcoin está en camino de alcanzar los $120,000 para fin de año”, dijo Fournier en un correo electrónico a The Block. Sin embargo, advirtió que superar el hito de $100,000 podría llevar a una mayor volatilidad y posibles liquidaciones de posiciones apalancadas.