Bitget App

Cмартторгівля для кожного

Як Cowswap стимулює зростання вартості токенів за допомогою диверсифікованої інтеграції ліквідності та захисту від MEV?

Як Cowswap стимулює зростання вартості токенів за допомогою диверсифікованої інтеграції ліквідності та захисту від MEV?

Переглянути оригінал

远山洞见2024/11/07 07:07

-:远山洞见

I. Вступ до проєкту

Cowswap — це децентралізована торгова платформа, яка використовує унікальний механізм "пакетного аукціону" для виявлення цін і поєднує "перекриття попиту" для досягнення прямих транзакцій між користувачами. Це відрізняється від традиційних автоматичних маркетмейкерів. Cowswap не виконує транзакції в реальному часі, а агрегує замовлення поза ланцюгом і визначає єдину ціну розрахунку через пакетну обробку, надаючи користувачам кращий торговий досвід.

Платформа приділяє особливу увагу проблемі несправедливих транзакцій, викликаних можливістю майнерів витягувати цінність. Cowswap базується на другій версії протоколу Gnosis, розробленого командою Gnosis. Він має на меті фундаментально уникнути випереджувальних і сендвіч-атак, викликаних MEV, через позаланцюгову агрегацію та єдине розрахування в ланцюзі, надаючи користувачам справедливіше торгове середовище.

Крім того, Cowswap не тільки досягає вищої ефективності використання ліквідності через механізм спільного використання ліквідності CoW, але й інтегрує джерела ліквідності з основних децентралізованих бірж, таких як Uniswap. У майбутньому він буде далі розширюватися на більше DEX. Користувачам потрібно лише один раз підписати позаланцюгову угоду, щоб завершити транзакцію, і платити комісії лише у разі успішної транзакції, що робить транзакцію більш зручною.

Як Cowswap стимулює зростання вартості токенів за допомогою диверсифікованої інтеграції ліквідності та захисту від MEV? image 0

II. Основні моменти проєкту

1. Пакетна обробка та зниження витрат: Cowswap використовує модель пакетного аукціону для агрегації та обробки кількох замовлень для завершення транзакцій за єдиною ціною розрахунку. Це не тільки знижує плату за газ для кожної транзакції, але й покращує загальну ефективність обробки, дозволяючи користувачам насолоджуватися менш витратним торговим досвідом.

2. Захист від атак MEV: Механізм Cowswap ефективно запобігає випереджувальним і сендвіч-атакам, викликаним витягуванням цінності майнерами (MEV). Через позаланцюгову агрегацію та єдине розрахування в ланцюзі всі замовлення виконуються за однією ціною, роблячи транзакції справедливішими та захищаючи інтереси користувачів.

3. Інтелектуальне та гнучке зіставлення: Користувачі можуть легко подавати наміри на транзакцію, а "пошуковик" Cowswap автоматично знаходить найкращий шлях для транзакції та зіставляє його, без потреби в ручному виборі користувачами. Замовлення, які не можуть бути безпосередньо зіставлені, будуть виконані через зовнішню ліквідність, щоб забезпечити завершення кожної транзакції за найкращою ціною.

4. Різноманітна підтримка ліквідності: Cowswap інтегрує ліквідність основних DEX, таких як Uniswap, і в майбутньому розшириться на більше платформ. Це різноманітне джерело ліквідності забезпечує плавні транзакції та кращий досвід ціноутворення. Користувачам потрібно лише один раз підписати позаланцюгову угоду, а за невдалі замовлення не стягується плата, що робить транзакції більш зручними та без стресу.

III. Очікування ринкової вартості

Cowswap ($COW) — це децентралізований торговий протокол, який зосереджується на запобіганні атакам MEV через унікальний механізм пакетного аукціону. На основі поточної циркуляції 264 мільйонів токенів $COW і ціни за одиницю 0.5587 доларів, ринкова вартість циркуляції $COW становить $150,486,524.

Щоб оцінити ціну за одиницю токена $COW, коли вона відповідає ринковій вартості подібних проєктів торгових протоколів, токен можна розрахувати наступним чином

Тип еталонного проєкту та очікування ринкової вартості

Jito ($JTO) - інфраструктура MEV Solana

Ціна токена: 2.27 доларів

Ринкова капіталізація: $292,415,717.477

Якщо ринкова вартість циркуляції $COW така ж, як у $JTO, ціна за одиницю токена становить приблизно 1.11 доларів

Збільшення: + 98.6% від поточної ціни

Raydium ($RAY) - Книга замовлень на ланцюгу AMM

Ціна токена: 4.63 долара

Ринкова капіталізація: $1,222,334,266.384

Якщо ринкова вартість $COW така ж, як у $RAY, ціна токена становить приблизно 4.63 долара

Збільшення: + 728.9% від поточної ціни

Uniswap ($UNI) - Децентралізований торговий протокол

Ціна за одиницю: 8.94 долара

Ринкова капіталізація: $5,358,521,603.103

Якщо ринкова вартість $COW така ж, як у $UNI, ціна токена становить приблизно 20.28 долара

Збільшення: + 3531.6% від поточної ціни

IV. Економіка токенів

Рідний токен CoW Protocol - це COW, і його дизайн економіки токенів спрямований на сприяння управлінню, стимулам та захопленню вартості протоколу.

Загальна пропозиція: 1 мільярд токенів COW.

Співвідношення розподілу

Спільноти та екосистеми: 40%

Команди та консультанти: 25%

Інвестори: 20%

Резерв: 15%

Використання токенів

Управління: власники токенів COW можуть брати участь в управлінні CoW DAO, голосувати за ключові параметри та напрямок розвитку протоколу, забезпечуючи спільні інтереси спільноти.

Механізм стимулювання: токени COW використовуються для винагороди вирішувачів, які надають найкращий торговий шлях у протоколі, заохочуючи їх постійно оптимізувати виконання торгівлі та покращувати користувацький досвід.

CoW Protocol планує ввести механізм плати за протокол. Частина доходу буде використана для викупу та знищення токенів COW, зменшуючи ринкову пропозицію та потенційно збільшуючи вартість токена.

V. Команда та фінансування

Команда: Cowswap очолюють Анна Джордж (співзасновник та генеральний директор) та Ольга Фетісова (лідер даних). Команда має глибокий технічний досвід та досвід у галузі, присвячена створенню безпечної та справедливої децентралізованої торгової платформи.

Фінансування: Cowswap завершив приватне розміщення фінансування на суму $23 мільйони 30 березня 2022 року, з інвесторами, включаючи 0x, 1kx, Blockchain Capital, Ethereal Ventures, Robot Ventures, SevenX Ventures, Delphi Digital та інші відомі установи. Крім того, він також залучив кілька експертів з предмету та старших інвесторів для участі.

VI. Попередження про ризики

1. Волатильність ринку. Ціна на ринку криптовалют значно коливається, і вартість токена Cowswap не є винятком. Коли ринок хороший, зростання може бути дуже привабливим, але втрата при падінні може бути також дуже швидкою. Перед інвестуванням слід оцінити свою толерантність до ризику і не мати менталітету "тільки зростання і не падіння"

2. Проблеми з ліквідністю. Хоча Cowswap інтегрує кілька джерел ліквідності, коли ринкові умови погані, ліквідність також може бути недостатньою, що вплине на плавний хід транзакцій та стабільність цін. Під час пікових торгових годин можуть бути повільні транзакції або збільшення ковзання.

3. Конкурентний тиск. Cowswap стикається з жорсткою конкуренцією з боку інших децентралізованих торгових платформ, таких як Uniswap, Sushiswap та інші проекти, які постійно запускають нові функції. Ця конкуренція може вплинути на зростання користувачів Cowswap та частку ринку, а також може вплинути на довгострокову вартість токена.

VII. Офіційне посилання

Вебсайт ：https://cow.fi/

Twitter：https://x.com/CoWSwap

Discord：https://discord.com/invite/cowprotocol

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!