Посібник для початківців від Bitget – Загальна інформація про тейк-профіт і стоп-лос (TP/SL) у фʼючерсній торгівлі

Огляд

● У цій статті пояснюється загальна концепція TP/SL, коли їх використовувати, а також плюси та мінуси використання останньої ціни та ціни маркування в налаштуваннях.

● Незалежно від того, чи є ви початківцем або досвідченим трейдером, за допомогою TP/SL ви можете підвищити ефективність і безпеку своїх угод.

Що таке TP/SL?

Тейк-профіт (TP) — це звичайна стратегія у фʼючерсній торгівлі , коли користувачі закривають свої позиції при зростанні або падінні ціни до заздалегідь визначеного рівня, завдяки чому нереалізований прибуток конвертується в реалізований. Стоп-лос (SL) — це стратегія, за якої користувачі закривають свої позиції, коли ціна зростає або падає до певного рівня, з метою запобігання подальшим збиткам.

По суті, TP/SL є базовою стратегією для захисту прибутку та управління ризиками. Встановлюючи як ціну тейк-профіту, так і ціну стоп-лосу, трейдери можуть зафіксувати прибуток, коли ринок рухається на їхню користь, і обмежити збитки, коли він рухається в зворотному від їх позицій напрямку.

Наприклад, якщо ви купуєте Bitcoin за ціною 70 000 USDT і встановлюєте TP/SL на основі наведених вище значень, тейк-профіт ордер буде активовано, коли ціна Bitcoin сягне 75 000 USDT, а стоп-лос ордер буде активовано, якщо ціна впаде до 65 000 USDT.

Докладніше: Як встановити TP і SL ордери

Коли використовувати TP/SL?

TP/SL ордери зазвичай використовуються, коли трейдери мають відкриті позиції, але не можуть постійно стежити за ринковими трендами . Як правило, TP/SL можна застосовувати в будь-який час під час утримання позиції, залежно від ваших потреб. Зверніть увагу, що TP/SL ордери можна використовувати лише для закриття позицій.

● Досягнення цільового прибутку: завдяки тейк-профіту можна зафіксувати прибуток, коли ринок рухається в очікуваному напрямку, й ціна досягає попередньо встановленого цільового прибутку.

● Обмеження збитків: коли ринок рухається в зворотному від очікуваного напрямку, налаштування стоп-лосу обмежують потенційні збитки шляхом закриття позиції, коли ціна досягає попередньо встановленого порогу.

Параметри тригерної ціни: порівняння ціни маркування та останньої ціни

Встановлюючи тейк-профіт і стоп-лос ордери, трейдери можуть вибирати як тригер або останню ціну, або ціну маркування. Кожен варіант має свої переваги та недоліки, залежно від вашої торгової стратегії та толерантності до ризику.

Плюси й мінуси використання останньої ціни

Остання ціна — це ціна останньої угоди на ф’ючерсному ринку, що відображає активність ринку в режимі реального часу. Вона відображає актуальну ситуацію, що робить її ідеальним вибором для короткострокових трейдерів. У той же час вона забезпечує більш точне виконання на ринках з високою ліквідністю. Однак остання ціна більш вразлива до короткострокових коливань, що може призвести до небажаного спрацьовування ордерів. Крім того, на неліквідних ринках трейдери можуть стикнутися з прослизанням, що впливає на точність виконання.

Плюси та мінуси використання ціни маркування

Ціна маркування розраховується на основі ціни індексу та ставки фінансування, що в основному використовується для контролю ризиків і справедливого розрахунку. Вона мінімізує вплив короткострокових коливань цін, що робить його придатним для середньо- та довгострокових трейдерів. Ціна маркування також допомагає запобігти небажаному спрацьовуванню ордерів, спричиненому маніпулюванням ринком або низькою ліквідністю. Однак вона повільніше реагує на раптові зміни ринку, тому такий варіант може не підходити для короткострокових трейдерів в умовах підвищеної волатильності.

Докладніше: Що таке індексна ціна, ціна маркування та остання ціна?

TP/SL ордери: маркет і лімітний ордер

У ф’ючерсній торгівлі на Bitget тип ордера, який ви вибираєте, визначає тип ордера, який буде розміщено системою після досягнення ціни тейк-профіту або стоп-лосу. Існує два типи ордерів TP/SL: TP/SL маркет ордери (маркет ордери) і TP/SL лімітні ордери (лімітні ордери).

Для TP/SL маркет ордера вам потрібно лише встановити ціну тейк-профіту або стоп-лосу. Після запуску ордер негайно виконується за найкращою доступною ринковою ціною.

Для TP/SL лімітного ордера ви повинні встановити як ціну тейк-профіту/стоп-лосу, так і лімітну ціну. Ордер виконуватиметься лише за вказаною лімітною ціною або кращою. Коли ціна активу досягне ціни TP/SL, система зіставить ваш ордер в книзі ордерів.

Однак ордер буде виконано лише за умови досягнення встановленої ціни (або кращої ціни, зазвичай ближчої до останньої). Якщо в книзі ордерів не буде відповідного ордера за лімітом або кращою ціною, ордер буде визнано недійсним. Щоб знизити ризик цього, лімітна ціна повинна бути нижчою за початкову ціну для ордерів на продаж і вищою для ордерів на купівлю.

Додаткова інформація

● На ф’ючерсну суму невиконаних ордерів TP/SL може вплинути закриття позицій через угоду, автоматичне закриття, ліквідацію чи закриття вручну. Якщо користувач закриє позицію, TP/SL ордери буде скасовано.

● Зміни маржі вручну можуть вплинути на очікувану ціну ліквідації, через що TP/SL можуть не спрацювати.

● Одночасно можна встановити максимально 20 тейк-профіт/стоп-лос ордерів.

● Елітні трейдери не можуть установлювати TP/SL для загальної позиції, але можуть керувати ордерами через меню «Мої угоди».

● У рідкісних випадках TP/SL ордер можуть бути не спрацювати під час підвищеної волатильності.

● Фактична ціна виконання може відрізнятися від ціни, за якою було ініційовано TP/SL ордер, у періоди підвищеної волатильності та цінових коливань.

● Також існує ймовірність того, що TP/SL ордер будуть невиконаними або виконаними лише частково.

Трейлінг-стоп (трейлінг стоп-лос)

Трейлінг-стоп , також відомий як трейлінг стоп-лос — це ще один тип стоп-лос ордерів, за допомогою якого користувачі можуть заздалегідь розміщувати ордери, які спрацюють під час відскоку. Трейлінг-стоп ордери допомагають користувачам обмежити збитки та зафіксувати прибуток під час ринкових коливань. Ці ордери працюють шляхом розміщення попередньо встановленого ордера на певний відсоток від ринкової ціни, завдяки чому користувачі можуть фіксувати прибуток, якщо ціна рухається у зворотному від їхньої позиції напрямку.

Коли ринкова ціна рухається в потрібному напрямку, трейлінг-стоп відповідно коригується та підтримує встановлену відстань у відсотку або сумі від ринкової ціни. Так користувачі можуть утримувати свої позиції та продовжувати отримувати прибуток при сприятливому русі ціни. Однак, якщо ціна зміститься на певний відсоток у протилежному напрямку, завдяки трейлінг-стоп ордера позицію буде закрито за ринковою ціною.

Якщо ви купуєте фʼючерс на ETH за ціною 100 USDT і встановили трейлінг стоп-лос, як показано на рисунку вище, то спрацює така схема:

Трейлінг стоп-лос буде активовано, коли ціна ETH підніметься до 200 USDT. Ціна стоп-лосу після запуску буде розрахована як: найвища ціна ETH після спрацювання × (1 − 20%). Коли ціна ETH впаде на 20% від найвищої точки, система автоматично продасть ETH за найкращою доступною ринковою ціною.

Якщо тренд ETH буде рухатися так, як показано на зображенні вище, відбудеться таке:

Лютий: ціна ETH піднімається до 200 USDT, тому спрацьовує трейлінг стоп-лос ордер. Ціна стоп-лосу розраховується як: 200 × (1 − 20%) = 160 USDT.

Березень: хоча ціна ETH знижується, вона не падає на 20%, як встановлено в трейлінг-стопі, тому користувач продовжує утримувати свою позицію в ETH.

Квітень: ціна ETH зростає до 300 USDT, з ціною стоп-лосу: 300 × (1 − 20%) = 240 USDT.

Травень: ціна різко падає, досягаючи 240 USDT, через що спрацьовує ордер на продаж ETH за найкращою ринковою ціною. Наразі ринкова ціна становить 240 USDT, у результаті чого трейдер отримує прибуток у розмірі 240 – 100 = 140 USDT.

Продаючи в травні, щоб зафіксувати прибуток, ви уникаєте потенційних збитків, якщо ціна впаде нижче 100 USDT в червні. Однак ви втратите потенційний прибуток, якщо ціна ETH у липні підніметься до 300 USDT.

Висновки

TP/SL і трейлінг стоп-лос ордери є ефективними інструментами для інвесторів і трейдерів. Вони допомагають захистити прибуток, контролювати ризики та підвищити коефіцієнт успішності угод. TP/SL — це базова стратегія, яка дозволяє зафіксувати прибуток і контролювати ризики. Встановлюючи як ціну тейк-профіту, так і ціну стоп-лосу, трейдери можуть зафіксувати прибуток, коли ринок рухається на їхню користь, і обмежити збитки, при зворотному від їх позицій напрямку. Завдяки гнучкості та адаптивності цієї стратегії ці ордери можна використовувати для широкого діапазону ринкових умов і стилів торгівлі.

З іншого боку, трейлінг стоп-лос — це більш просунута стратегія, яка автоматично коригує ціну стоп-лосу в міру руху ринку. Так трейдери можуть отримувати додатковий прибуток, фіксуючи прибуток, який вони вже здобули. Ця стратегія забезпечує більшу гнучкість, усуває необхідність постійного моніторингу ринку та дозволяє трейдерам продовжувати утримувати позиції, коли тренди сприятливі, допомагаючи уникнути передчасного виконання стоп-лосу.

Повʼязані статті

Посібник для початківців – що таке фʼючерси?

Посібник для початківців від Bitget: як здійснити першу фʼючерсну угоду

Посібник для початківців від Bitget – як уникнути ліквідації

Посібник від Bitget для початківців – всебічний огляд фʼючерсів USDT-M, USDC-M і Coin-M

Посібник для початківців — ключові умови та варіанти використання фʼючерсної торгівлі

Посібник для початківців — Загальна інформація про типи фʼючерсних ордерів

Посібник для початківців – Загальна інформація про режим маржі