Bitget App
Akıllı işlemler
Kripto Satın AlPiyasalarİşlem YapVadeli İşlemlerCopyBotsKazan

Likidite Oranları

share

Likidite Oranları Nedir?

Likidite oranları, bir kuruluşun kısa vadeli borçlarını ödeme kabiliyetinin ve genel finansal refahının değerlendirilmesinde çok önemli bir rol oynar. Bu ölçütler, bir şirketin finansal zorlukları aşma becerisi hakkında değerli bilgiler sağlayarak yatırımcıların bilinçli seçimler yapmasına olanak tanır.

Önemli Likidite Oranları

Yaygın olarak kullanılan üç likidite oranı, bir şirketin kısa vadeli finansal istikrarını değerlendirmek için büyük önem taşır. Bir şirketin finansal sağlığı hakkında kapsamlı bir anlayış kazanmak için bu oranları diğer finansal göstergelerle birlikte değerlendirmek önem taşır.

Cari Oran

Cari oran, bir şirketin cari yükümlülüklerini cari varlıkları ile ödeme kapasitesini ölçer. Daha yüksek bir oran daha güçlü bir likidite pozisyonunu gösterir. Cari oran için formül şu şekildedir:

Cari oran = Mevcut varlıklar / Mevcut yükümlülükler

Hızlı Oran

Asit-test oranı olarak da adlandırılan hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini envanter hariç en likit varlıklarıyla karşılama kabiliyetini değerlendirir. Bu oran, cari orandan daha bağlayıcı olarak kabul edilir. Formül şu şekildedir:

Hızlı oran = (Nakit + Menkul kıymetler + Alacak hesapları) / Kısa vadeli yükümlülükler

Nakit Oranı

Nakit oranı, yalnızca bir şirketin nakit varlıklarına odaklanan tutumlu bir likidite ölçüsüdür. Bu oran, mevcut yükümlülüklerin eldeki nakit ile ne ölçüde karşılandığını gösterir. Formül şu şekildedir:

Nakit oranı = Eldeki nakit / Mevcut yükümlülükler

Likidite Oranlarının Avantajları ve Dezavantajları

Likidite oranlarının avantajları arasında basitlikleri ve hesaplama kolaylıkları, bir şirketin finansal sağlığını ve risk düzeyini değerlendirmedeki faydaları, şirketler ve sektörler arasında karşılaştırma yapmayı kolaylaştırmaları ve operasyonel verimliliği iletme yetenekleri sayılabilir. Öte yandan, likidite oranlarının dezavantajları arasında bir şirketin likidite pozisyonunu statik olarak görmeleri, yalnızca kısa vadeli likiditeye odaklanmaları ve farklı iş modelleri nedeniyle sektörler arasında adil karşılaştırmalar yapmanın zorluğu bulunur.

Ödeme Gücü Oranları ve Likidite Oranları

Ödeme gücü oranları bir şirketin toplam finansal yükümlülüklerini ve uzun vadeli borçlarını karşılama kabiliyetini ölçerken, likidite oranları mevcut veya kısa vadeli finansal hesaplara odaklanır. Ödeme gücü, bir şirketin genel olarak borç yükümlülüklerini ödeme ve ticari faaliyetlerini sürdürme kabiliyetiyle ilgilidir. Bir şirketin ödeme gücü olması için toplam varlıklarının toplam yükümlülüklerinden daha fazla olması ve likit olması için mevcut varlıklarının mevcut yükümlülüklerinden daha fazla olması gerekir. Ödeme gücü doğrudan likidite ile ilgili olmasa da, likidite oranları bir şirketin ödeme gücüne ilişkin ilk beklentiyi sağlar. Ödeme gücü oranı, bir şirketin net gelirinin toplam yükümlülüklerini karşılayıp karşılayamayacağını belirlemek için şirketin net gelirinin ve amortismanının kısa vadeli ve uzun vadeli yükümlülüklerine bölünmesiyle hesaplanır. Genel olarak, daha yüksek ödeme gücü oranına sahip bir şirket daha makul bir yatırım olarak kabul edilir.

Kârlılık Oranları ve Likidite Oranları

Kârlılık oranları, bir şirketin gelirine, varlıklarına veya öz sermayesine göre kâr üretme kabiliyetini ölçerek verimliliği ve etkinliği hakkında fikir verir. Öte yandan, likidite oranları bir şirketin kısa vadeli finansal yükümlülüklerini derhal yerine getirme kabiliyetine odaklanır. Kârlılık oranları getiri elde etmeye ve kârı maksimize etmeye öncelik verirken, likidite oranları yeterli likiditeyi korumaya öncelik verir. Her iki oran türü de bir şirketin finansal performansının ve risk profilinin farklı boyutlarını değerlendirmek için gereklidir. Bir şirketin kârlı ancak likit olmayabileceğini ve bir şirketin de yüksek likiditeye sahip ancak kârlı olmayabileceğini unutmamak gerek.

Uygulamayı İndir
Uygulamayı İndir