Varlık Yönetimi Strateji Sağlayıcıları Tanıtımı

İşlemler nerede gerçekleşiyor?

1. Strateji sağlayıcıları Bitget borsasında ve Copper gözetim hesapları aracılığıyla işlem yapar.

2. Kullanıcıların fonları, tüm süreç boyunca Bitget tarafından kontrol edilen gözetim hesabında tutulur. İlgili alt hesaplar aracılığıyla faaliyet gösteren strateji sağlayıcılar, çekme veya transfer yapma yeteneği olmaksızın yalnızca işlemler için izinlere sahiptir.

Takım hakkında

2018 yılında kurulan takım, kendisini sektördeki en büyük dijital para sermaye yönetimi takımlarından biri olarak konumlandırmıştır. Üyeleri CMU, Pekin Üniversitesi, Tsinghua Üniversitesi ve Şangay Jiaotong Üniversitesi gibi prestijli kurumların mezunlarından oluşuyor. Borsalardan, geleneksel özel sermaye şirketlerinden ve internet sektöründen kapsamlı deneyime sahipler. Dijital para piyasasında kantitatif geliştirme ve varlık yönetimine odaklanarak arbitraj, CTA ve yüksek frekanslı işlemler dahil olmak üzere kapsamlı bir strateji yelpazesi sunarlar. Bu stratejiler, borsalar, kredi kuruluşları, OTC satıcıları, geleneksel finans kurumları, aile ofisleri, birincil fonlar ve daha fazlası dahil olmak üzere çeşitli müşterilere hitap etmektedir.

Arbitraj stratejisi

Ekip öncelikle riske maruz kalmadan aşağıdaki üç saf piyasa-nötr stratejiyi kullanmaktadır:

Fonlama oranı arbitrajı: Fonlama oranı pozitif olduğunda, strateji spotta long ve vadeli işlemlerde short pozisyon alır. Tersine, fonlama oranı negatif olduğunda, spotta short satış yapmak ve vadeli işlemlerde long pozisyon almak için kaldıraç kullanır. Bu iki pozisyon eşit boyutta ancak zıt yönlerdedir. Arbitraj kârı, long vadeli pozisyonların veya short vadeli pozisyonların birbirlerine ödedikleri fonlama ücretlerinden elde edilir.

Spot ve vadeli işlemler arasında arbitraj: Strateji, teslimat vadeli işlemler, sürekli vadeli işlemler ve spot işlemler arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanır. Arbitraj, fiyat farkı açıldığında pozisyon açarak ve fiyat farkı daraldığında pozisyon kapatarak gerçekleştirilir. Vadeli işlemler ve spot işlemler arasındaki fiyat farkı sonunda birbirine yaklaştıkça kâr elde etmeyi amaçlar.

Borsalar arası arbitraj: Vadeli/spot işlemlerdeki fiyat farklılıkları ve birden fazla borsadaki vadeli fonlama oranlarındaki değişimler nedeniyle, bir tarafta short satış, diğer tarafta ise long pozisyon açarak borsalar arası arbitraj fırsatlarından yararlanmak mümkün hale gelir.

Portföy profili

%0,5'ten az gün içi düşüşle saf risk-nötr strateji. Aktif piyasa koşullarında daha yüksek, durgun piyasa koşullarında ise daha düşük getiri sunar.

Risk yönetim mekanizmaları

Dikkatle seçilmiş işlem varlıkları: Etki maliyetlerinden ve piyasa manipülasyonundan kaçınmak için yalnızca yüksek likiditeye ve sağlıklı pozisyon yapısına sahip coinler seçilir.

Sıkı pozisyon kontrolü: Tek para birimi pozisyonlarının boyutu, hızlı piyasa değişiklikleri nedeniyle bireysel para birimlerinde aşırı volatiliteyi önlemek için belirli bir eşiğin altında tutulur.

Tam riskten korunma (hedge): Tüm pozisyonlar tamamen delta-nötrdür, geniş piyasa veya para birimine özgü fiyat değişikliklerinden etkilenmez.

Düşük kaldıraç: Kaldıraç 2X'in altında kontrol edilir ve likidasyon risklerini sıkı bir şekilde kontrol etmek için marj oranı ve MMR'nin gerçek zamanlı izlenmesi gerçekleştirilir.

Strateji K/Z performansı

Strateji lansmanı: 2018

Strateji türü: Piyasa-nötr arbitraj

Geçmiş APR ve Sharpe oranı: Ortalama APR yaklaşık %38 iken, Sharpe oranı 6 ile 10 arasında değişmektedir.

Maksimum düşüş: %0,6

Strateji para birimi: USDT