ดูอย่างรวดเร็วที่ Hyperliquid ใหม่: โดดเด่นจาก Layer 1 และ DEX มูลค่าตลาดที่คาดหวังคืออะไร
ดูต้นฉบับ
西格玛学长2024/12/20 11:05
โดย:西格玛学长
I. บทนำโครงการ
Hyperliquid เป็นบล็อกเชน Layer 1 ที่มีประสิทธิภาพสูง ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนระบบการเงินแบบเปิด มุ่งมั่นที่จะมอบประสบการณ์การใช้งานแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ที่ราบรื่นให้กับผู้ใช้ วิสัยทัศน์ของมันคือการสร้างระบบการเงินแบบเปิดที่อยู่บนบล็อกเชนทั้งหมด ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้สร้างแอปพลิเคชันที่โต้ตอบกับส่วนประกอบพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพโดยไม่ลดทอนประสบการณ์ของผู้ใช้ปลายทาง L1 ของ Hyperliquid มีประสิทธิภาพเพียงพอที่จะสนับสนุนระบบนิเวศของแอปพลิเคชันการเงินที่ไม่ต้องขออนุญาต ซึ่งการทำธุรกรรม การยกเลิก การดำเนินการธุรกรรม และการเคลียร์สามารถดำเนินการได้อย่างโปร่งใสด้วยความหน่วงของบล็อกน้อยกว่า 1 วินาที
Hyperliquid ใช้อัลกอริทึมฉันทามติที่กำหนดเอง HyperBFT ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจากโปรโตคอล Hotstuff และเวอร์ชันต่อๆ มา การออกแบบอัลกอริทึมนี้และสแต็กโปรโตคอลเครือข่ายได้รับการปรับให้เหมาะสมตั้งแต่เริ่มต้นเพื่อสนับสนุนประสิทธิภาพและความสามารถในการขยายของบล็อกเชน L1 นี้ ระบบนิเวศของ Hyperliquid ประกอบด้วยแอปพลิเคชันหลักหลายตัว ซึ่งผลิตภัณฑ์เรือธงคือการแลกเปลี่ยนสัญญาถาวรที่มีสมุดคำสั่งซื้อบนบล็อกเชนทั้งหมด - Hyperliquid DEX
สถาปัตยกรรม L1 ของ Hyperliquid ถูกสร้างขึ้นรอบๆ การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ที่มีประสิทธิภาพ (การแลกเปลี่ยนสัญญาถาวร) ซึ่งเป็นแอปพลิเคชันพื้นเมืองหลัก การแลกเปลี่ยนสัญญาถาวรไม่เพียงแต่ตอบสนองความต้องการโครงสร้างพื้นฐานสูงของแอปพลิเคชันในโลกจริง แต่ยังกลายเป็นหนึ่งในพื้นที่ที่มีค่าที่สุดใน DeFi ผ่านการแลกเปลี่ยนนี้ Hyperliquid ไม่เพียงแต่ดึงดูดผู้ใช้จริงจำนวนมากให้โต้ตอบกับโครงสร้างพื้นฐาน แต่ยังส่งเสริมความก้าวหน้าอย่างต่อเนื่องของบล็อกเชนในด้านประสิทธิภาพและการเพิ่มประสิทธิภาพ
II. จุดเด่นของโครงการ
1. ประสิทธิภาพสูงพิเศษและความหน่วงต่ำ
บล็อกเชน L1 ของ Hyperliquid ได้รับการปรับให้เหมาะสมเป็นพิเศษเพื่อสนับสนุนแอปพลิเคชันการเงินที่มีปริมาณงานสูง การออกแบบของมันอนุญาตให้ประมวลผลได้ถึง 100,000 คำสั่งต่อวินาที และการทำธุรกรรม การยกเลิก การดำเนินการ และการชำระเงินจะดำเนินการอย่างโปร่งใสด้วยความหน่วงของบล็อกน้อยกว่า 1 วินาที สิ่งนี้ทำให้ Hyperliquid มีประสิทธิภาพชั้นนำในแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ (DEX) ทำให้มั่นใจได้ว่าประสบการณ์การซื้อขายของผู้ใช้ใกล้เคียงกับความราบรื่นของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ในขณะที่ยังคงรักษาข้อดีของการกระจายศูนย์
2. อัลกอริทึมฉันทามติ HyperBFT ที่ไม่เหมือนใคร
อัลกอริทึมฉันทามติ HyperBFT ที่ใช้โดย Hyperliquid ได้รับการพัฒนาขึ้นตามโปรโตคอล Hotstuff และได้รับการปรับให้เหมาะสมเป็นพิเศษเพื่อตอบสนองความต้องการของแอปพลิเคชันการเงินที่มีประสิทธิภาพสูง เมื่อเทียบกับอัลกอริทึมฉันทามติทั่วไปอื่นๆ HyperBFT สามารถจัดการธุรกรรมทางการเงินและข้อมูลจำนวนมากได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นด้วยการสนับสนุนความหน่วงต่ำและปริมาณงานสูง กลไกฉันทามติที่ปรับแต่งสูงนี้มอบสภาพแวดล้อมเครือข่ายที่เสถียรและมีประสิทธิภาพมากขึ้นให้กับ Hyperliquid ทำให้มั่นใจได้ถึงความสอดคล้องและความปลอดภัยของข้อมูลระหว่างกระบวนการทำธุรกรรม
3. การแลกเปลี่ยนสัญญาถาวรที่มีสมุดคำสั่งซื้อบนบล็อกเชนทั้งหมด
แอปพลิเคชันเรือธงของ Hyperliquid คือการแลกเปลี่ยนสัญญาถาวรที่มีสมุดคำสั่งซื้อแบบกระจายศูนย์ ซึ่งคำสั่งซื้อทั้งหมด การยกเลิก การดำเนินการซื้อขาย และการเคลียร์จะดำเนินการบนบล็อกเชน ซึ่งหมายความว่าทุกธุรกรรมมีความโปร่งใสและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างสมบูรณ์ และผู้ใช้สามารถดูสถานะของแต่ละธุรกรรมได้แบบเรียลไทม์ เพิ่มความน่าเชื่อถือและความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม นอกจากนี้ ในฐานะหนึ่งในตลาด DeFi ที่มีค่าที่สุด สัญญาถาวรไม่เพียงแต่ดึงดูดการมีส่วนร่วมของลูกค้าจำนวนมาก แต่ยังส่งเสริมการพัฒนาและความเจริญรุ่งเรืองของระบบนิเวศ Hyperliquid ทั้งหมด
4. โครงสร้างพื้นฐานที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับตลาดอนุพันธ์
บล็อกเชน L1 ของ Hyperliquid ถูกออกแบบมาเพื่อการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ที่มีประสิทธิภาพ (การแลกเปลี่ยนสัญญาถาวร) ซึ่งทำให้สามารถรองรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนได้ ตลาดอนุพันธ์มักมีความต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่สูงมาก โดยเฉพาะในด้านความเร็วในการทำธุรกรรมและพลังการประมวลผล การออกแบบของ Hyperliquid ทำให้มั่นใจได้ว่าสามารถจัดการกับสถานการณ์การใช้งานที่มีความต้องการสูงเหล่านี้ได้ ในขณะที่ธรรมชาติของการกระจายอำนาจทำให้แพลตฟอร์มมีความต้านทานต่อการเซ็นเซอร์และเปิดกว้างมากขึ้น
III. ความคาดหวังของมูลค่าตลาด
ในฐานะโทเค็นพื้นเมืองของ Hyperliquid, HYPE เป็นโทเค็นหลักของระบบนิเวศ ปัจจุบันราคาต่อหน่วยของ HYPE อยู่ที่ $24.71 มูลค่าตลาดหมุนเวียนประมาณ $8.274 พันล้าน มูลค่าตลาดที่เจือจางเต็มที่ $24.71 พันล้าน จำนวนหมุนเวียน 333,928,180 และอุปทานทั้งหมด 999,990,391
เพื่อประเมินศักยภาพทางการตลาดของ HYPE เราได้เลือกโครงการเปรียบเทียบต่อไปนี้เพื่อการเปรียบเทียบ: Sui ($SUI),
Solana ($SOL), และ dYdX ($DYDX)
โครงการเปรียบเทียบ
บล็อกเชน Layer 1: Sui ($SUI)
ราคาต่อหน่วย: $4.36
มูลค่าตลาด: 12.731 พันล้าน USD
มูลค่าตลาดที่เจือจางเต็มที่: $43.60 พันล้าน
หมุนเวียน: 2,927,660,018 ชิ้น
อุปทานทั้งหมด: 10,000,000,000 ชิ้น
2. บล็อกเชนพื้นฐานประสิทธิภาพสูง: Solana ($SOL)
ราคาต่อหน่วย: 208 USD
มูลค่าตลาด: 99.596 พันล้าน USD
มูลค่าตลาดที่เจือจางเต็มที่: $122.8 พันล้าน
หมุนเวียน: 479,176,521 ชิ้น
อุปทานทั้งหมด: 590,377,685 ชิ้น
3. การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ: dYdX ($DYDX)
ราคาต่อหน่วย: $1.68
มูลค่าตลาด: 1.189 พันล้าน USD
มูลค่าตลาดที่เจือจางเต็มที่: $1.194 พันล้าน
หมุนเวียน: 711,004,555 ชิ้น
อุปทานทั้งหมด: 1,000,000,000 ชิ้น
การเปรียบเทียบมูลค่าตลาดกับความคาดหวัง
1. เปรียบเทียบกับ Sui ($SUI)
หากมูลค่าตลาดหมุนเวียนของ HYPE ถึงระดับเทียบเท่ากับ Sui (12.731 พันล้าน USD) ราคาต่อหน่วยของ HYPE จะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 38.13 USD เพิ่มขึ้นประมาณ 54%
2. เปรียบเทียบกับ Solana ($SOL)
หากมูลค่าตลาดหมุนเวียนของ HYPE ถึงระดับของ Solana (99.596 พันล้านดอลลาร์) ราคาต่อหน่วยของ HYPE จะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 298.11 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1107%
3. เปรียบเทียบกับ dYdX ($DYDX)
หากมูลค่าตลาดหมุนเวียนของ HYPE ลดลงถึงระดับของ dYdX (1.189 พันล้าน USD) ราคาต่อหน่วยของ HYPE จะลดลงเป็นประมาณ 3.56 USD ลดลงประมาณ 86%
IV. เศรษฐศาสตร์โทเค็น
อุปทานทั้งหมดของ HYPE คือ 1 พันล้านชิ้น:
- สำหรับการปล่อยในอนาคตและแรงจูงใจของชุมชน (38.888%):
ประมาณ 38.9% ของโทเค็นจะถูกปล่อยออกมาอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อจูงใจสมาชิกชุมชน นักพัฒนา และพันธมิตรในระบบนิเวศ
- การกระจายเริ่มต้น (31.0%):
โทเค็นเริ่มต้นจะไม่รวมผู้มีส่วนร่วมหลักและไม่แจกจ่ายให้กับนักลงทุนในหุ้นส่วนตัว การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ หรือผู้ทำตลาด
การจัดสรรให้ผู้มีส่วนร่วมหลัก (23.8%):
จัดสรรให้กับผู้มีส่วนร่วมหลักในปัจจุบันและอนาคต โทเค็นทั้งหมดจะถูกล็อคเป็นเวลาหนึ่งปีและค่อยๆ ปลดล็อค การเป็นเจ้าของส่วนใหญ่จะเสร็จสิ้นระหว่างปี 2027-2028 และแผนการแจกจ่ายบางส่วนจะดำเนินต่อไปจนถึงหลังปี 2028
- งบประมาณของ Super Foundation (6.0%)
ในฐานะการระดมทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อการขยายตัวทางนิเวศวิทยา ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อสนับสนุนการนวัตกรรมทางเทคโนโลยี กิจกรรมการตลาด และความร่วมมือระดับโลก รวมถึงแผนการพัฒนาร่วมกับสถาบันและมหาวิทยาลัยท้องถิ่น
- ทุนสนับสนุนชุมชน (0.3%):
ส่วนเล็ก ๆ ของโทเค็นนี้จะถูกใช้เพื่อสนับสนุนโครงการนวัตกรรมโดยผู้ใช้ชุมชน สนับสนุนกิจกรรมทดลองหรือการบ่มเพาะขนาดเล็ก
การสนับสนุนสภาพคล่อง HIP-2 (0.012%):
ส่วนนี้ของโทเค็นถูกใช้เพื่อสนับสนุนความต้องการสภาพคล่องของสมุดคำสั่งบนเชน ช่วยให้ Hyperliquid DEX ตอบสนองได้อย่างรวดเร็วเมื่อสภาพคล่องในตลาดเพิ่มขึ้น
HYPE เป็นโทเค็นแก๊สหลักของ HyperEVM และหน้าที่หลักของมันรวมถึง:
ชำระค่าธรรมเนียมแก๊ส: ผู้ใช้จำเป็นต้องใช้ HYPE เพื่อชำระค่าธรรมเนียมแก๊สเมื่อทำธุรกรรมหรือปรับใช้สัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชน Hyperliquid สนับสนุนการดำเนินการธุรกรรมที่มีความถี่สูงและความหน่วงต่ำ
การกำกับดูแลบนเชน: ผู้ถือโทเค็น HYPE จะมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลบนเชนของ Hyperliquid รวมถึงการลงคะแนนในพารามิเตอร์โปรโตคอลที่สำคัญและทิศทางการพัฒนาโครงการ เพื่อให้บรรลุการจัดการแบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริง
สิ่งจูงใจทางนิเวศวิทยาและรางวัลชุมชน: โทเค็น HYPE ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือจูงใจหลักสำหรับรางวัลชุมชนและนักพัฒนา ใช้เพื่อสนับสนุนการพัฒนา การส่งเสริมโครงการ และการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ในระยะยาวภายในระบบนิเวศ
การจัดหาสภาพคล่องและการซื้อขาย: HYPE สามารถใช้เป็นโทเค็นหลักสำหรับสภาพคล่องบนเชน ช่วยให้ผู้ใช้สนับสนุนการทำธุรกรรมสมุดคำสั่งของ Hyperliquid DEX ผ่านมาตรฐานโทเค็นพื้นเมือง (เช่น HIP-2) ในขณะที่ได้รับรายได้จากค่าคอมมิชชั่น
V. ทีมงานและการเงิน
ทีมงานหลักของ Hyperliquid มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ผู้ร่วมก่อตั้ง Jeff Yan เป็นบัณฑิตจากมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดและเคยทำงานที่ Hudson River Trading บริษัทการซื้อขายความถี่สูงชั้นนำระดับโลก เขามีประสบการณ์มากมายในการซื้อขายความถี่สูงและมีความเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับระบบที่มีความหน่วงต่ำและการประมวลผลสูง ประสบการณ์การทำงานนี้กลายเป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับเขาในการก่อตั้ง Hyperliquid และมีอิทธิพลโดยตรงต่อการออกแบบสถาปัตยกรรมทางเทคนิคที่มีประสิทธิภาพสูงของโครงการ
ในแง่ของการเงิน ทีมงานมีทัศนคติที่ชัดเจน: ไม่รับการลงทุนจากภายนอก ในการสัมภาษณ์ครั้งก่อน Jeff กล่าวว่าทีมงานหวังที่จะส่งเสริมการพัฒนาโครงการผ่านการระดมทุนอิสระแทนที่จะพึ่งพาทุนภายนอก การเลือกนี้หลีกเลี่ยงการแทรกแซงของทุนในทิศทางของโครงการและยังสะท้อนถึงความเข้าใจและการปฏิบัติของทีมเกี่ยวกับการกระจายอำนาจ
VI. คำเตือนความเสี่ยง
1. Hyperliquid ใช้อัลกอริธึมฉันทามติ HyperBFT ที่กำหนดเอง ซึ่งแม้จะได้รับแรงบันดาลใจจากโปรโตคอล Hotstuff และเวอร์ชันต่อ ๆ มา แต่ก็ยังเป็นการออกแบบใหม่ที่ยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างสมบูรณ์ หากอัลกอริธึมพบคอขวดในเครือข่ายขนาดใหญ่ อาจนำไปสู่ความล่าช้าของเครือข่าย การทำธุรกรรมล้มเหลว หรือการแยกตัว เนื่องจากกลไกฉันทามติถูกปรับแต่งสำหรับ Hyperliquid หากพบความท้าทายทางเทคนิคที่ไม่รู้จักในการใช้งานจริง อาจนำไปสู่การลดลงของความพร้อมใช้งานและความเสถียรของระบบ
2. ในฐานะแพลตฟอร์มหลักสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) และการซื้อขายสัญญาถาวร Hyperliquid พึ่งพาสัญญาอัจฉริยะเพื่อทำธุรกรรม การเคลียร์ และการจัดการกองทุนโดยอัตโนมัติ สัญญาอัจฉริยะอาจมีช่องโหว่ในการออกแบบและการปรับใช้ ซึ่งผู้โจมตีที่เป็นอันตรายสามารถใช้ประโยชน์เพื่อขโมยเงินหรือจัดการตลาด ตัวอย่างเช่น ความเสี่ยงของคู่สัญญา ช่องโหว่ในกลไกการเคลียร์ หรือปัญหา Oracle สามารถกลายเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการโจมตีได้
VII. ลิงก์ทางการ
เว็บไซต์:https://hyperfoundation.org/
ทวิตเตอร์:https://x.com/HyperliquidX
ดิสคอร์ด:https://discord.com/invite/hyperliquid
0
0
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหาทั้งหมดในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น ไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มแต่อย่างใด บทความนี้ไม่มีจุดประสงค์เพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงประกอบการตัดสินใจลงทุน
PoolX: ล็อกเพื่อรับโทเค็นใหม่
APR สูงสุดถึง 12% เปิดตลอด ได้ Airdrop ตลอด
ล็อกเลย!
เผื่อคุณอาจชื่นชอบ
อัปเดตตัวชี้วัด: BTC เสร็จสิ้นคลื่นทองคำครั้งที่สอง สัญญาณประวัติศาสตร์ปรากฏอีกครั้ง
CryptoChan•2024/12/20 10:37
กำลังมาแรง
เพิ่มเติมราคาคริปโต
เพิ่มเติมBitcoin
BTC
$96,849.21
-0.82%
Ethereum
ETH
$3,426.57
-0.39%
Tether USDt
USDT
$1
+0.17%
XRP
XRP
$2.24
+0.81%
BNB
BNB
$671.79
+1.29%
Solana
SOL
$190.86
-1.65%
Dogecoin
DOGE
$0.3123
-0.06%
USDC
USDC
$1
+0.03%
Cardano
ADA
$0.8865
-0.17%
TRON
TRX
$0.2453
-2.40%
Bitget Pre-Market
ซื้อหรือขายเหรียญก่อนที่จะลิสต์ ทั้ง ME, TOMA, OGC, USUAL และอีกเพียบ
เทรดเลย
หากยังไม่ได้เป็น Bitgetterของขวัญต้อนรับมูลค่า 6,200 USDT สำหรับ Bitgetter หน้าใหม่!
สมัครเลย