EigenLayer (EIGEN): การรีสเตกกิ้งปฏิวัติระบบนิเวศของ Ethereum พร้อมมูลค่าตลาดที่มีแนวโน้ม

ดูต้นฉบับ

远山洞见2024/07/24 06:50

โดย:远山洞见

I. บทนำโครงการ

EigenLayer เป็นโปรโตคอลแบบกระจายศูนย์ที่พัฒนาบน Ethereum โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงความปลอดภัยและประสิทธิภาพของเครือข่าย Ethereum ผ่านกลไกจูงใจทางเศรษฐกิจที่ใช้ร่วมกัน โครงการนี้อนุญาตให้ผู้ใช้เข้าร่วมในกลไกฉันทามติของหลายเครือข่ายโดยการวางเดิมพันโทเค็น Ethereum (ETH) ของพวกเขา ซึ่งจะช่วยเพิ่มความปลอดภัยโดยรวมของเครือข่ายเหล่านี้ ความเป็นเอกลักษณ์ของ EigenLayer อยู่ที่การให้บริการตลาดการวางเดิมพันแบบเปิด ซึ่งผู้ใช้สามารถใช้สินทรัพย์ที่วางเดิมพันของตนอย่างเต็มที่เพื่อให้ได้ผลตอบแทนมากขึ้นโดยไม่ต้องเสียสละการกระจายศูนย์

ด้วยวิธีนี้ EigenLayer มุ่งมั่นที่จะสร้างระบบนิเวศบล็อกเชนที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ในขณะเดียวกันก็ให้แรงจูงใจทางเศรษฐกิจแก่ผู้ใช้มากขึ้น

II. จุดเด่นของโครงการ

EigenLayer ในฐานะโปรโตคอลนวัตกรรมบน Ethereum ได้ปรับปรุงความปลอดภัยของเครือข่ายและผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของผู้ใช้อย่างมีนัยสำคัญผ่านกลไกการวางเดิมพันร่วมกันและการออกแบบตลาดเปิด ต่อไปนี้คือจุดเด่นหลักของโครงการ

1. กลไกการวางเดิมพันร่วมกัน: EigenLayer แนะนำกลไกการวางเดิมพันร่วมกันที่ไม่เหมือนใครที่อนุญาตให้ผู้ใช้ใช้โทเค็น Ethereum (ETH) ที่วางเดิมพันของตนสำหรับกระบวนการฉันทามติของหลายเครือข่ายบล็อกเชน ด้วยวิธีนี้ ผู้ใช้สามารถเพิ่มความปลอดภัยของหลายเครือข่ายได้ ไม่เพียงแต่ยังสามารถใช้สินทรัพย์ที่วางเดิมพันของตนระหว่างเครือข่ายต่างๆ ได้อีกด้วย ซึ่งจะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวม

2. ตลาดการวางเดิมพันแบบเปิด: EigenLayer ได้สร้างตลาดการวางเดิมพันแบบเปิดที่ผู้ใช้สามารถเลือกและเข้าร่วมในโอกาสการวางเดิมพันต่างๆ ได้อย่างอิสระ โดยใช้พลวัตของตลาดอย่างเต็มที่เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุด กลไกตลาดนี้ให้ความยืดหยุ่นและทางเลือกมากขึ้นแก่ผู้ใช้ ทำให้พวกเขาสามารถจัดสรรการลงทุนตามความเสี่ยงและเป้าหมายผลตอบแทนของตนเอง

3. เพิ่มความปลอดภัยทางไซเบอร์: โดยการใช้ ETH ที่วางเดิมพันของผู้ใช้สำหรับหลายเครือข่ายบล็อกเชนในเวลาเดียวกัน EigenLayer ช่วยเพิ่มความปลอดภัยของเครือข่ายเหล่านี้อย่างมีนัยสำคัญและลดความเป็นไปได้ที่ผู้โจมตีจะโจมตีเครือข่ายเดียว กลไกความปลอดภัยหลายระดับนี้ทำให้ระบบนิเวศบล็อกเชนทั้งหมดมีเสถียรภาพและน่าเชื่อถือมากขึ้น

4. การใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ: ผู้ใช้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ที่มีอยู่ของตนให้สูงสุดผ่านกลไกการวางเดิมพันร่วมกันของ EigenLayer โดยไม่ต้องเพิ่มต้นทุนการลงทุน ด้วยวิธีนี้ ผู้ใช้สามารถได้รับผลตอบแทนจากการวางเดิมพันและแรงจูงใจทางเศรษฐกิจมากขึ้นโดยไม่ต้องเพิ่มต้นทุนการลงทุน

5. หลักการกระจายศูนย์: EigenLayer ยึดมั่นในหลักการออกแบบการกระจายศูนย์เสมอ เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้ทุกคนสามารถเข้าร่วมในกลไกฉันทามติและความปลอดภัยของเครือข่ายได้อย่างยุติธรรม ผ่านรูปแบบการกำกับดูแลแบบกระจายศูนย์นี้ EigenLayer รักษาความโปร่งใสและความยุติธรรมของเครือข่าย เพิ่มความไว้วางใจและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้

6. กลไกจูงใจทางเศรษฐกิจ: EigenLayer สนับสนุนให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการวางเดิมพันและการบำรุงรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์โดยการให้กลไกจูงใจทางเศรษฐกิจที่น่าสนใจ สิ่งนี้ไม่เพียงแต่นำผลประโยชน์เพิ่มเติมมาสู่ผู้ใช้เท่านั้น แต่ยังส่งเสริมการพัฒนาที่ดีและความมั่นคงในระยะยาวของเครือข่ายบล็อกเชนอีกด้วย

III. ความคาดหวังมูลค่าตลาด

ด้วยการผ่านของ Ethereum ETF กองทุนตลาดกำลังให้ความสนใจกับระบบนิเวศของ Ethereum และการวางเดิมพันใหม่

ld กำลังพุ่งสูงขึ้น ในฐานะโปรโตคอลชั้นนำในสาขานี้ EigenLayer ตามข้อมูลของ defillama ปัจจุบันมี TVL สูงถึง 16 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสามารถกล่าวได้ว่าได้รับความสนใจและความไว้วางใจจากกองทุนตลาดอย่างกว้างขวาง

ผู้นำการสเตก Lido มี TVL 33.80 พันล้านดอลลาร์ TVL ของ Eigen อยู่ที่ 16 พันล้านดอลลาร์ ตามจำนวน TVL ทั้งหมดที่สเตกโดย Eigen คิดเป็น 47.3% ของ TVL ทั้งหมดของ LDO มูลค่าตลาดหมุนเวียนของ Lido อยู่ที่ 1.60 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าตลาดหมุนเวียนของ EigenLayer อยู่ที่ 800 ล้านดอลลาร์ หากโทเค็นนำมาใช้ในการแจกจ่ายบางส่วนจะมีการหมุนเวียน 113 ล้านโทเค็น ราคาจะอยู่ที่ 7 ดอลลาร์

เมื่อพิจารณาว่า EigenLayer เป็นผู้นำในการรีสเตกและการสเตกโทเค็นของมันมีผลตอบแทนจากการแจกจ่ายโทเค็นที่มีศักยภาพ ประกอบกับโครงการดังกล่าวมักจะได้รับความนิยมและมีสภาพคล่องสูง ในขณะเดียวกัน เนื่องจากคุณสมบัติโทเค็นที่คล้ายกับ CelesTia หลังจากการจดทะเบียน มีผู้คนจำนวนมากรีบซื้อหลังจากการขายโทเค็นและการดำเนินการล้างตลาด มูลค่าตลาดสูงสุดอาจถึง TOP50 หรือสูงกว่า นั่นคือ มูลค่าตลาดหมุนเวียน 3 พันล้านดอลลาร์ และราคาของมันจะอยู่ที่ 12 ดอลลาร์ถึง 27 ดอลลาร์

ปัจจุบัน ราคาซื้อขายล่าสุดก่อนตลาดของ Bitget อยู่ที่ 5.79 ดอลลาร์ ด้วยความคาดหวังของการเพิ่มขึ้นในตลาดโดยรวม อาจมีการเพิ่มขึ้นอย่างน้อยสามเท่า

IV. โมเดลเศรษฐกิจ

โทเค็นของ EigenLayer ถูกใช้เพื่อสนับสนุนกลไกการรีสเตกของมัน โดยการสเตก ETH หรือโทเค็นการสเตกที่มีสภาพคล่องอื่น ๆ (เช่น stETH, rETH เป็นต้น) ผู้ใช้สามารถให้ความปลอดภัยทางเศรษฐกิจที่เข้ารหัสสำหรับโปรโตคอลอื่น ๆ และได้รับค่าธรรมเนียมและรางวัลจากโปรโตคอล นอกจากนี้ การรีสเตกสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการตรวจสอบ ลดต้นทุนขอบ และสนับสนุนบริการการตรวจสอบสำหรับโปรโตคอลใหม่

ตามข้อมูลของ The Block จำนวนโทเค็น EigenLayer ทั้งหมดที่เปิดตัวคือ 1.67 พันล้านดอลลาร์ มูลนิธิได้จัดสรร 45% ของโทเค็นให้กับชุมชน ซึ่งแบ่งย่อยเป็นการแจกจ่ายโทเค็น (15%) การริเริ่มของชุมชน (15%) และการพัฒนาระบบนิเวศ (15%)

นอกจากนี้ 29.5% ของโทเค็นได้ถูกจัดสรรให้กับนักลงทุน ในขณะที่ผู้ร่วมงานเริ่มต้นจะได้รับ 25.5%

ระยะเวลาการล็อกทั้งหมดสำหรับนักลงทุนและผู้ร่วมงานเริ่มต้นคือสามปี ปีแรกจะมีการล็อกทั้งหมด ตามด้วยการปล่อยทีละน้อยในอัตรา 4% ต่อเดือนในสองปีถัดไป

EigenLayer เรียกการแจกจ่ายโทเค็นให้กับชุมชนว่า "การสเตก" และจะจัดสรร 15% ของจำนวนโทเค็นให้กับผู้ที่ใช้แพลตฟอร์มในการสเตก โทเค็นเหล่านี้จะถูกแจกจ่ายในหลายฤดูกาล ในฤดูกาลแรก มูลนิธิจะจัดสรร 5% ของจำนวนโทเค็นให้กับผู้ใช้ตามภาพรวมการสเตกในวันที่ 15 มีนาคม 2024 ในการแจกจ่ายฤดูกาลแรก 90% ของโทเค็นจะถูกเก็บโดยผู้เข้าร่วมที่มีสิทธิ์ในวันที่ 10 พฤษภาคม - ระยะเวลาเรียกร้องคือ 120 วัน และ 10% สุดท้ายจะถูกเก็บในระยะที่สองของฤดูกาลแรกหนึ่งเดือนต่อมา

V. ทีมและการเงิน

ทีม EigenLayer นำโดยผู้ก่อตั้ง Sreeram Kannan และสมาชิกสำคัญได้แก่ Chief Strategy Officer Calvin Liu, Chief Governance Officer Trache, และ Chief Operations Officer Chris Dury

ในด้านการเงิน ตามข้อมูลของ rootdata มีการระดมทุนทั้งหมด 164.50 ล้านดอลลาร์

ได้เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบเมล็ดพันธุ์มูลค่า 14.50 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม 2022 โดยมีนักลงทุนหลักได้แก่ Polychain Capital และ Ethereal Ventures

ในเดือนมีนาคม 2023 EigenLayer ได้เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Series A มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์

การระดมทุนรอบนี้นำโดย Blockchain Capital โดยมีผู้เข้าร่วมอื่นๆ รวมถึง Coinbase Ventures และ Hack VC

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 EigenLayer ได้รับเงินทุน Series B จำนวน 100 ล้านดอลลาร์ นำโดย Andreessen Horowitz (a16z)

VI. คำเตือนความเสี่ยง

1. ในฐานะโปรโตคอลบล็อกเชนที่เกิดขึ้นใหม่ EigenLayer อาจเผชิญกับความเสี่ยงเช่น การดำเนินการทางเทคโนโลยีและข้อบกพร่องด้านความปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการนำไปใช้ในวงกว้างและสถานการณ์การใช้งานที่ซับซ้อน ซึ่งอาจเปิดเผยปัญหาทางเทคนิคที่ไม่คาดคิด

2. ตลาดคริปโตมีความผันผวน และโมเดลเศรษฐกิจและมูลค่าโทเค็นของ EigenLayer อาจได้รับอิทธิพลจากความรู้สึกของตลาดและสภาพแวดล้อมภายนอก

VII. ลิงก์ทางการ

เว็บไซต์： https://www.eigenlayer.xyz/

ทวิตเตอร์： https://x.com/eigenlayer

ดิสคอร์ด： https://discord.com/invite/eigenlayer

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหาทั้งหมดในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นของผู้เขียนเท่านั้น ไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มแต่อย่างใด บทความนี้ไม่มีจุดประสงค์เพื่อใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงประกอบการตัดสินใจลงทุน

PoolX: Locked to Earn

APR สูงสุดถึง 10%+ รับผลตอบแทนมากขึ้นโดยการ Locked มากขึ้น

Locked เลย!