Отчёт о Исследованиях | Обзор Проекта DeepBook и Анализ Рынка DEEP
Посмотреть оригинал
西格玛学长2025/04/25 08:10
Автор:西格玛学长
I. Введение в проект
DeepBook — это первый нативный протокол Центральной Лимитной Книги Заявок (CLOB) в сети Sui, служащий основой ликвидности для всей экосистемы Sui DeFi, официально поддерживается и создаётся сообществом. Как полностью открытый общий реестр заявок в сети, DeepBook предлагает разработчикам торговый движок по принципу plug-and-play, поддерживающий различные типы заявок, такие как лимитные, рыночные и стоп-заявки, эффективно преодолевая дилемму фрагментации ликвидности в рамках традиционной модели AMM.
Проект строит независимые общие пулы для каждой торговой пары на основе функций параллельного выполнения и объектно-ориентированной модели Sui, обеспечивая эффективное сопоставление и минимальную задержку выполнения между различными активами. С крайне низкими затратами на газ и отличной пропускной способностью DeepBook предоставляет торговый опыт, близкий к централизованной бирже, делая CLOB в сети реальностью.
В настоящее время DeepBook интегрирован в несколько ключевых DeFi проектов, таких как Aftermath, Kriya, Turbos, Cetus и другие, как общий движок ликвидности, обеспечивающий возможность сопоставления лимитных заявок. Фонд Sui также позиционирует его как "общественную финансовую инфраструктуру" экосистемы, рассматриваемую как торговый центр для всех DeFi проектов на Sui.
Платформенный токен $DEEP используется для стимуляции реальных размещателей заявок, снижения торговых издержек и участия в управлении протоколом. DEEP можно ставить в определенные пулы ликвидности для получения вознаграждения за размещение заявок, а также динамически регулировать уровни комиссий трейдеров на основе объемов торгов. Кроме того, DeepBook разработал механизмы противодействия фиктивной торговле и сжигания штрафных токенов, чтобы обеспечить то, что стимулирование действительно обслуживает эффективную торговлю.
II. Достижения проекта
1. Поддержка Sui, единственная основа общего реестра заявок в экосистеме DeepBook не является обычным DeFi протоколом, а запущен Фондом Sui как единственная официально назначенная инфраструктура реестра заявок в сети. С момента запуска DeepBook был глубоко интегрирован в звездные протоколы, такие как Kriya, Cetus, Turbos, Aftermath и стал входной точкой ликвидности по умолчанию для различных торговых приложений в сети Sui, действительно реализуя позиционирование «основы общего фонда уровня общественной цепи».
2. Сопоставление в сети близкое к CEX, поддержка всех типов заявок На основе уникальной архитектуры параллельной обработки и объектно-ориентированной модели активов Sui, DeepBook достигает крайне низкой задержки сопоставления в сети (среднее время сопоставления <390мс), поддерживая профессиональные торговые инструкции, такие как лимитные, рыночные и стоп-заявки. Это эффективно приносит опыт централизованной торговли в сеть. Прозрачная глубина заявки и путь исполнения в сети дополнительно обеспечивают справедливость, привлекая большое количество высокочастотных пользователей.
3. Истинные и видимые торговые данные, сильная поддержка уверенности разработчиков На данный момент DeepBook обработал более $8.7 миллиардов в общем объеме торгов, обслужив более 10 миллионов адресов, с суточным объемом торгов достигающим $31 миллиона, делая его одной из самых активных торговых инфраструктур на цепи Sui. Кроме того, платформа сожгла более 7.1 миллионов $DEEP через сборы, эффективно продвигая реальное торговое поведение и высвобождая ценность токена.
4. Модульная интеграция + высокая совмещаемость, снижающая порог разработки DeepBook предоставляет готовые API-интерфейсы, стандарты общего реестра заявок и инструменты смарт-маршрутизации, позволяя любому DeFi-протоколу интегрировать функциональность CLOB с очень низкими затратами на разработку. Разработчики могут создавать гибридные модели AMM + CLOB, пулы лимитных заявок, системы деривативной торговли в сети и многое другое, быстро улучшая торговый опыт экосистемы Sui.
III. Ожидания Рыночной Капитализации
Как первый нативный протокол реестра заявок в экосистеме Sui, DeepBook выполняет роль основной инфраструктуры для ликвидности торгов в сети и достигает глубокой интеграции с несколькими основными DEX-протоколами, делая его незаменимым общественным торговым движком на Sui. Текущая рыночная капитализация $DEEP составляет примерно $490 миллионов. Хотя начальный энтузиазм торгов был сильным, остаётся значительный разрыв в оценке по сравнению с другими зрелыми DEX-протоколами.
С горизонтальной точки зрения, будь то гибридный протокол реестра заявок Raydium (RAY) на Solana, PancakeSwap (CAKE) на BSC, или Uniswap (UNI) на Ethereum, все они установили стабильные диапазоны оценок от $600 миллионов до $3 миллиардов после стабилизации операций в основной сети. Raydium следует аналогичной структуре реестра заявок в сети, в то время как CAKE и UNI склоняются более к модели AMM, но оба успешно достигли высокочастотного сопоставления и обширного покрытия торгового спроса.
Учитывая текущий накопленный торговый объём DeepBook в $870 миллионов, дневной объём активных торгов более $30 миллионов и фактические данные о сжигании более 7 миллионов $DEEP, если последующее развитие приведёт к росту пользователей и расширению деривативной торговли в экосистеме Sui, существует достаточная основа для входа в среднесрочный диапазон оценок от $700 миллионов до $1 миллиарда.
IV. Экономическая Модель
Общий объём выпуска $DEEP: 10,000,000,000 токенов; В обращении в настоящее время: 29.58%
Распределение Токенов:
- Сообщественные Инцентивы: 61.57%
Используется для долгосрочного развития экосистемы DeepBook, включая гранты для разработчиков, программы сообщества и расширение протокола. Начальная разблокировка составляет 14%, а остальная часть выпущена в течение семи лет.
- Первоначальное Раздача: 10%
Полностью выпущена во время TGE (Событие Генерации Токенов), вознаграждая ранних пользователей, участников сообщества и ключевых членов, поддерживающих строительство DeepBook, с значительными стимуляционными эффектами.
- Инвесторы: 10.93%
Выделено стратегическим инвесторам, поддерживающим раннее развитие DeepBook, с однолетней задержкой перед выпуском и постепенным выпуском в течение 24 месяцев после этого.
- Mysten Labs: 10.00%
Выделяется основным командам поддержки разработки для инфраструктуры и исследований в области безопасности DeepBook. Разблокировка 1% на TGE, и оставшаяся часть выпускается линейно в течение четырёх лет.
- Ранние Вкладчики: 7.50%
Выделены техническим вкладчикам и поддерживающим экосистему сторонникам, которые способствовали начальному развитию продуктов и протокола DeepBook.
Утилитарность Токенов:
1. Управление и Принятие Решений Пользователи, держащие и ставящие $DEEP, могут участвовать в принятии решений по ключевым параметрам пула управления ставками, включая сборы, условия стимулирования и т.д., обладая реальными правами на управление. Голосующая сила рассчитывается пропорционально с нелинейным механизмом, чтобы гарантировать, что даже небольшие держатели имеют право голоса.
2. Оплата Комиссий и Скидки Используйте $DEEP для оплаты торговых комиссий на DeepBook, усиливая скидки на комиссии с активной торговлей. Также, заявки, предоставляющие ликвидность на рынок, получают возмещение комиссий.
3. Ставка и Премии за Размещение Заявок Пользователи могут ставить $DEEP в определённые торговые пулы для снижения комиссий за приём заявок и возможности получения премий за размещение заявок. Система динамически обнаруживает фиктивное торговое поведение, чтобы предотвратить злоупотребление стимулами для неподлинных торгов.
4. Положительная петля в Экосистеме Платформы $DEEP действует как топливо для операций DeepBook, связывая управление протоколом, поток комиссий и стимулы пользователей, становясь критическим компонентом в продвижении DeepBook как основной инфраструктуры Sui DeFi.
V. Команда и Финансирование
Информация о Команде:
Проект движим "сообщественным совместным строительством + поддержкой фонда," первоначально инициирован командой MovEx и профинансирован Фондом Sui, служащий основным инфраструктурным проектом в экосистеме Sui. Он не прошёл стандартное финансирование венчурного капитала, но развивается под эгидой Sui и постепенно становится открыт для управления сообществом.
Что касается вкладчиков, сейчас объявлены ключевые вкладчики DeepBook, включая:
Аслан Таштанов – Технический Вкладчик;
Манолис Лиолиос – Технический Вкладчик;
Тони Ли – Вкладчик Проекта;
Хотя команда в целом поддерживает низкий профиль, их сильные технические возможности и ресурсы координации экосистемы очевидны из их успехов в открытом исходном коде и быстрой интеграции с несколькими протоколами экосистемы, особенно в реализации высокопроизводительных систем сопоставления в сети.
О Финансировании:
На данный момент DeepBook не раскрыл каких-либо записей о финансировании от традиционных институций венчурного капитала. Это тесно связано с его позиционированием—как основополагающая финансовая услуга, движимая Фондом Sui для предоставления поддержки общей ликвидности для всей сети, DeepBook больше напоминает "общественное благо уровня общественной цепи," а не типичный коммерческий предпринимательский проект.
VI. Предупреждение о Потенциальных Рисках
1. По сравнению с моделью AMM, CLOB имеет более высокие технические барьеры в разработке и интеграции (такие как маршрутизация торгов, логика сопоставления, управление состоянием и т.д.), что может привести к тому, что некоторые лёгкие DeFi проекты обойдут DeepBook и вместо этого построят свою ликвидность или примут коллаборационные решения AMM, что повлияет на его проникновение как "универсального слоя ликвидности."
2. DeepBook является нативным протоколом реестра заявок Sui, с почти всеми его архитектурными дизайнами и преимуществами производительности, полагающимися на функции параллельных транзакций и объектной модели Sui. Если рост основной сети Sui остановится, разработчики уйдут или TVL останется на месте, импульс развития DeepBook будет аналогично ограничен, а отсутствие возможности расширения кросс-цепочки или мульти-цепочки может стать долгосрочным барьером.
VII. Официальные Ссылки
Официальный сайт:
https://deepbook.tech/
Twitter:
https://x.com/DeepBookonSui
Discord:
https://discord.com/invite/deepbook
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
Была ли $1,4 тыс. Эфириума «поколенческим дном»? — Данные подают смешанные сигналы
Трейдеры говорят, что цена ETH упала до "поколенческого дна", но исторические данные и активность сети указывают на то, что это не так.
Cointelegraph•2025/04/25 09:05
Американские спотовые биткоин-ETF привлекли чистый приток в размере $442 миллионов, в то время как цена BTC демонстрирует стабильность
Краткий обзор Спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток в размере $442 миллионов в четверг, отмечая пятый подряд день положительных потоков. Биткоин поднялся на 1.3% за последние 24 часа и торговался на уровне $93,687 на момент публикации.
The Block•2025/04/25 08:54
Ключевая правящая партия Южной Кореи продвигает новый закон для содействия криптосектору: доклад
Быстрый обзор Партия «Сила народа» Южной Кореи объявила о намерении продвинуть законодательство нового законопроекта, нацеленного на развитие местной криптоиндустрии. Регуляторы страны также ослабляют предыдущие строгие правила в секторе криптоактивов.
The Block•2025/04/25 06:34
Ark Invest поднимает бычий прогноз цены биткоина к 2030 году до $2.4 миллиона, используя 'агрессивные' модели
Краткий обзор Используя новую экспериментальную методологию, Ark Invest прогнозирует цену биткоина в $2.4 миллиона в бычьем сценарии к 2030 году. Ark также прогнозирует оценку цены в $1.2 миллиона в базовом сценарии и $500,000 в медвежьем сценарии к 2030 году.
The Block•2025/04/25 06:34
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$95,506.98
+2.45%
Ethereum
ETH
$1,820.64
+2.81%
Tether USDt
USDT
$1
+0.05%
XRP
XRP
$2.22
+0.16%
BNB
BNB
$607.95
+1.31%
Solana
SOL
$154.09
+2.48%
USDC
USDC
$1.0000
+0.01%
Dogecoin
DOGE
$0.1854
+3.09%
Cardano
ADA
$0.7259
-1.42%
TRON
TRX
$0.2440
-1.02%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться