Исследовательский отчет | Детальный анализ проекта KernelDAO и анализ рыночной капитализации KERNEL
Посмотреть оригинал
远山洞见2025/04/16 03:16
Автор:远山洞见
1. Введение в проект
KernelDAO — это инфраструктурная платформа для кросс-чейн рестейкинга, направленная на перестройку пути ценности стекинга основных активов, таких как ETH, BTC и BNB, через совместное обеспечение безопасности и ликвидности. Ее экосистема охватывает три основных продукта: Kernel (протокол рестейкинга в сети BNB), Kelp (ликвидный рестейкинг для ETH), и Gain (хранилище вознаграждений в виде эирдропов), формируя кросс-чейн сеть рестейкинга, обслуживающую разработчиков, стейкеров и операторов.
На BNB Chain Kernel представила первый протокол рестейкинга на основе архитектуры Dynamic Validation Network (DVN), позволяя пользователям рестейкать BNB или LST в нескольких сервисах, повышая общую безопасность цепочки. Kelp, построенный на EigenLayer Ethereum, выпускает rsETH для ликвидного рестейкинга, позволяя стейкерам ETH сохранять ликвидность активов, получая базовый доход. rsETH может использоваться в различных DeFi сценариях, таких как кредитование, торговля и стейкинг, обеспечивая пользователям более гибкие финансовые стратегии. Между тем, Gain максимизирует доходы пользователей с помощью некостодиального механизма Vault, который автоматически захватывает эирдропы и вознаграждения с помощью однокликового развертывания.
KernelDAO завершила раунд финансирования на десятки миллионов долларов в 2024 году, среди инвесторов ведущие учреждения, такие как Laser Digital, SCB Ventures, Bankless, GSR, HTX и DWF. Текущая оценка проекта достигла 90 миллионов долларов. В ее основной команде находятся опытные профессионалы в области DeFi, маркетинга и развития продукта, и она быстро расширяет многосетевые экосистемные партнерства, двигаясь к тому, чтобы стать представительским проектом следующего поколения инфраструктуры рестейкинга.
2. Особенности проекта
1. Полноцепная инфраструктура рестейкинга, соединяющая многосетевые пути доходности активов ETH, BNB и BTC KernelDAO, как платформа инфраструктуры, реализующая кросс-чейн рестейкинг, строит полнофункциональную экосистему, ориентированную на Kernel (сеть BNB), Kelp (Ethereum), и Gain (автоматизированная стратегия хранилища). Стейкеры BNB, пользователи rsETH и стратегические пользователи, стремящиеся к эирдропам и вознаграждениям, могут максимально увеличить стоимость активов и сложный рост в экосистеме KernelDAO.
2. Введение "Совместной безопасности" для BNB, реконструкция модели доверия ончейн-сервисов Посредством внедрения механизма Dynamic Validation Networks (DVNs) Kernel позволяет стейкинговым активам BNB обеспечивать гарантии безопасности для нескольких сервисов параллельно. Стейкеры могут гибко выбирать поддерживаемые сервисы, а операторы могут выполнять различные задачи валидации, создавая сеть валидации "многие-к-многим". Для новых проектов на BNB Chain нет необходимости строить сеть безопасности с нуля, так как они могут напрямую использовать Kernel для доступа к возможностям безопасности всей сети.
3. Решение для ликвидного рестейкинга на основе EigenLayer, освобождающее ликвидность ETH rsETH, выпущенный Kelp, является одним из основных активов LRT в экосистеме EigenLayer. Пользователи могут получить rsETH, стейкая ETH, наслаждаясь базовыми доходами от стекинга и участвуя в вознаграждениях от рестейкинга EigenLayer. Между тем, rsETH может использоваться в основных DeFi-протоколах (таких как кредитование, торговля и т. д.) для эффективного повышения эффективности активов и расширения путей доходности.
4. Участие в высококачественных стратегиях эирдропов одним кликом, поддержка экосистем, таких как Pendle и Spectra Gain — это некостодиальная смарт-хранилище, позволяющее пользователям участвовать в различных DeFi-стратегиях, используя ликвидные активы, такие как agETH/hgETH, автоматически захватывать эирдропы и вознаграждения. Его конструкция "авто-развертывание + выход одним кликом" экономит значительное количество газовых сборов и улучшает безопасное, гибкое и удобное управление активами с помощью прозрачной ончейн-структуры.
3. Ожидания рыночной капитализации
Как ключевой инфраструктурный проект в секторе рестейкинга, KernelDAO охватывает основные сетевые активы, такие как BNB, BTC и ETH, и строит полную матрицу продуктов рестейкинга. Хотя текущая рыночная капитализация все еще находится на ранних стадиях, Kernel имеет значительный потенциал для переоценки, ссылаясь на уровни оценок аналогичных инфраструктурных протоколов, таких как EigenLayer и Ether.Fi.
4. Экономическая модель
Общее предложение $KERNEL: 1,000,000,000 токенов, в обращении
Распределение токенов следующее:
Вознаграждения и эирдропы для сообщества (55%)
Эирдропы: 20% Программа последующих стимулов: 35% используется для стимулирования ранних пользователей к участию в экосистеме, увеличивая активность сообщества и покрытие децентрализованного управления.
Частный раунд (20%) используется для поддержки ранних инвесторов и партнеров, заблокирован на 6 месяцев после TGE, затем будет линейно разблокирован в течение 24 месяцев.
Основная команда и советники (20%) стимулирует ранних строителей и участников, заблокирован на 6 месяцев после TGE, затем будет линейно разблокирован в течение 24 месяцев.
Экосистема и партнеры (5%) включает маркет-мейкеров, поддержку ликвидности на блокчейне и стимулы для проектов.
Назначение токенов:
Права на управление и участие в предложениях позволяет участвовать в изменениях параметров, улучшениях продуктов и принятии решений в области управления в экосистеме KernelDAO.
Поддержка безопасности рестейкинга обеспечивает экономические гарантии безопасности для работы промежуточных программ, LRT, Dapps и других услуг экосистемы.
Стимулы ликвидности зарабатывание вознаграждений путем предоставления ликвидности через AMM и участие в официальных программах майнинга ликвидности.
Участие в экосистеме и право на аирдропы получение права на аирдропы промежуточных программ и DeFi-протоколов, разблокировка дополнительных вознаграждений через рестейкинг.
Расписание аирдропов:
Сезон 1 (S1)
Распределение: 10%
Время: до 31 декабря 2024 года
Условия: пользователи Kelp Miles / Kernel Points
Лояльное вознаграждение: перепоставьте до 15 января 2025 года, чтобы получить бонус 15% в вознаграждениях S2
Сезон 2 (S2)
Распределение: 5%
Время: 1 января - 30 апреля 2025 года
Условия: лояльные пользователи S1 получают бонус 15% поощрения
Сезон 3 и далее
Распределение: 5%
Время: определяется в результате голосования по управлению
5. Команда и финансирование
Информация о команде:
Амит (Основатель и генеральный директор): Возглавлял проектирование и внедрение нескольких DeFi-протоколов, обладает богатым опытом в области кросс-чейн технологий.
Техническая команда: основные участники из ведущих учреждений, таких как Binance Labs и Aave, специализирующихся на разработке смарт-контрактов и аудите безопасности.
Финансирование:
Частный раунд: 9 миллионов долларов США, оценка в 90 миллионов долларов США (май 2024 года)
Инвесторы включают более 30 учреждений и ангельских инвесторов, таких как основатель Frax Сэм Каземян, такие как Laser Digital (Nomura), SCB Ventures, GSR, HTX, DWF, ViaBTC Capital и Bankless.
Посевной раунд: 1 миллион долларов США (ноябрь 2024 года)
Инвестор: YZi Labs
6. Уведомление о потенциальных рисках
1. Модель кросс-чейн рестейкинга и архитектура динамической валидации DVN, введенные KernelDAO, все еще находятся на ранних стадиях крупномасштабной эксплуатации и могут столкнуться с проблемами координации валидаторов, нестабильными ончейн стимулами и другими проблемами, которые могут повлиять на безопасность протокола и прибыль пользователей.
2. Пакетное распределение эирдропов KernelDAO может привлечь злонамеренные арбитражные операции со стороны "sybil" аккаунтов, размывая интересы реальных пользователей и увеличивая нагрузку на сообщество на более поздних этапах.
3. Частные раунды и токены команды будут разблокированы линейно в течение 24 месяцев, их разблокировка начнется через 6 месяцев после TGE. Недостаточная рыночная ликвидность или неудовлетворенные ожидания могут оказать давление на цены токенов во время фаз разблокировки.
7. Официальные ссылки
Веб-сайт:
https://kerneldao.com/
Twitter:
https://x.com/kernel_dao
Telegram:
https://t.me/KelpDAOxyz
0
0
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!
Вам также может понравиться
Исследовательский отчет | Обзор проекта PAWS и анализ рыночной стоимости
西格玛学长•2025/04/16 03:38
Фонд Movement Network расследует «аномалии маркетмейкера» на фоне предполагаемого временного отсутствия соучредителя: Blockworks
Быстрый взгляд Соучредитель Movement Руши Манче, по сообщению, взял "временный отпуск" после нерегулярностей маркетмейкера в прошлом месяце. В марте Binance приостановила деятельность маркетмейкера, который слил приблизительно 38 миллионов долларов в токенах MOVE, совершая мало покупок. Blockworks сообщил во вторник, что Фонд Movement Network начал независимое расследование «аномалий маркетмейкера».
The Block•2025/04/15 22:46
Токен MANTRA немного восстанавливается, так как соучредитель обещает "посмертный отчет"
Кратко MANTRA восстановила более 50% во вторник после катастрофического падения в выходные. Соучредитель проекта, Джон Патрик Маллин, обещал опубликовать "посмертный отчет с подробным описанием событий", приведших к обрушению цены токена MANTRA.
The Block•2025/04/15 21:35
Канада запустит спотовые ETF на Солану на этой неделе: отчет
Краткий обзор: главный аналитик по ETF из Bloomberg Эрик Балчунас поделился, что четыре управляющих активами готовы запустить спотовые ETF на Солану в Канаде в среду. Предстоящие ETF на Солану предложат функции стейкинга.
The Block•2025/04/15 17:12
Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее
Bitcoin
BTC
$83,750.25
-2.23%
Ethereum
ETH
$1,575.27
-3.81%
Tether USDt
USDT
$1
+0.02%
XRP
XRP
$2.07
-4.14%
BNB
BNB
$578.61
-1.84%
Solana
SOL
$125.22
-5.27%
USDC
USDC
$1
+0.02%
TRON
TRX
$0.2540
+0.74%
Dogecoin
DOGE
$0.1538
-3.73%
Cardano
ADA
$0.6068
-5.73%
Как продать PI
Листинг PI на Bitget — купите или продайте PI быстро на Bitget!
Торговать
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться