Потеря dYdX — это прибыль Hyperliquid: сдвиги в доле рынка DEX

• Объем торгов на централизованных бессрочных биржах в 2024 году достиг 58,5 трлн долларов, что вдвое превышает показатели 2023 года.
• Hyperliquid доминировал на рынке децентрализованных бессрочных облигаций с долей рынка более 55% в четвертом квартале.
• Биткоин лидировал по открытому интересу на уровне 45%, в то время как Solana продемонстрировал значительный скачок объема в 2024 году.

Рынок бессрочных фьючерсов на криптовалюту в 2024 году резко вырос, превзойдя предыдущие показатели торговли.

Согласно последнему отчету рыночного трекера CoinGecko, объем торгов на 10 крупнейших биржах составил 58,5 трлн долларов США, что более чем вдвое превышает 28 трлн долларов США, зафиксированных в 2023 году. Это делает 2024 год самым активным годом для торговли бессрочными опционами, чему способствовал резкий скачок в четвертом квартале: объем вырос на 79,6% с 11,8 трлн долларов США в третьем квартале до 21,2 трлн долларов США.

CEX: Binance по-прежнему лидирует, но теряет позиции

Несмотря на впечатляющий объем, Binance — давний лидер рынка — потерял свое доминирование. Рыночная доля биржи упала с 43% в январе до 34% к декабрю. Тем не менее, Binance продолжает лидировать в секторе с большим отрывом.

По теме: Binance Crackback: запрет маркет-мейкера и компенсации пользователям в делах $GPS и $SHELL

Между тем, заметным событием на централизованном рынке обмена стал подъем Coinbase International в первую десятку. Объемы платформы выросли вчетверо в декабре, обеспечив ей место среди ведущих игроков в пространстве бессрочных криптоактивов.

DEX: рост гиперликвидности и падение dYdX

Что касается децентрализованных операций, то в 2024 году объем торгов десяти крупнейших децентрализованных бессрочных бирж в совокупности вырос до 1,5 трлн долларов США. Это на 138,1% больше, чем в 2023 году (647,6 млрд долларов США). Только на четвертый квартал пришлось 492,8 млрд долларов США, что на 55,9% больше, чем в предыдущем квартале.

Выдающимся игроком в сфере децентрализованных бирж стал Hyperliquid (HYPE). Он захватил более 55% от общей доли рынка в четвертом квартале. Этот всплеск был обусловлен успешным airdrop, который привел Hyperliquid к пику с доминирующей долей рынка в 66% в декабре.

В то время как Hyperliquid процветал, dYdX, бывший лидер рынка, столкнулся с резким падением своей доли рынка в 2024 году. В начале года dYdX занимала доминирующие 73% доли рынка. Однако к декабрю эта доля упала до всего 7%.

Роль Соланы: растет, но все еще отстает

Децентрализованные биржи на базе Solana также показали заметный рост, причем Jupiter стал вторым по величине игроком в этой области. Однако на Solana в целом пришлось всего 15% от общего объема бессрочных торгов в 2024 году.

Это свидетельствует о том, что, несмотря на расширение экосистемы, она по-прежнему отстает от других крупных блокчейнов в секторе нелегальной торговли.

По теме: Сообщество Соланы отвергает пересмотр инфляции, поддерживая реформу вознаграждений за стейкинг

Доминирование биткоина в открытом интересе

Что касается открытого интереса (OI), биткоин продолжал доминировать на централизованном рынке бессрочных сбережений, стабильно составляя около 45% OI в 2024 году.

По теме: Открытый интерес к биткоину достиг $18,2 млрд после скачка BTC выше $72 тыс.

Ethereum занял второе место с 21%, в то время как Solana удерживала меньшую долю в 4%. OI достигла важного рубежа в ноябре 2024 года, впервые преодолев отметку в 100 миллиардов долларов, что было обусловлено оптимистичными рыночными настроениями после президентских выборов в США.

Между тем, Solana также наблюдала резкий всплеск объема бессрочных торгов в нескольких точках в течение года. Примечательно, что эти всплески произошли около запуска pump.fun в начале 2024 года. введение токенов на тему знаменитостей, таких как Caitlyn Jenner (JENNER) и Mother Iggy (MOTHER), еще больше усилило присутствие Solana на рынке.