Ралли Трампа на Уолл-стрит подтолкнуло мировые акции к максимумам мая

Уолл-стрит возглавляет глобальные акции на волне Трампа, рынки достигли уровней, которые последний раз наблюдались в мае. Ноябрь оказался самым tron индекса MSCI : он вырос на 3,2%. Индекс S&P 500 прибавил 5,1%, чему способствовал оптимизм в отношении политики Трампа и продолжающийся бум искусственного интеллекта (ИИ). Фьючерсы предполагают еще больший рост по мере открытия рынка, с ожидаемым ростом на 0,3%.

Европейские и азиатские рынки показывают смешанные результаты. Европейский индекс STOXX едва удерживает месячный прирост, в то время как Азия продолжает опускаться под тяжестью экспортных опасений, связанных с предложенными Трампом тарифами.

Американские акции, однако, стремительно растут, движимые ожиданиями экономической устойчивости и обещаниями снижения налогов и дерегулирования.

Пошлины Трампа пошатнули мировую торговлю

Рынки tron реагируют на обещание Трампа ввести 25%-ный тариф на весь импорт из Мексики и Канады и 10%-ный тариф на товары из Китая. Эти пошлины, введение которых начнется в январе, потрясли азиатские экономики, которые полагаются на торговлю с США.

Фондовый индекс Индонезии упал на 5% в ноябре, что стало худшим показателем с 2020 года. Южная Корея отметила пятый месяц подряд потерь, снизившись на 3,9%, что сделало эту полосу неудач страны самой длинной за последние три года.

Ожидается, что пошлины Трампа ударят по Германии и другим экспортно-ориентированным экономикам еврозоны, усиливая давление на и без того хрупкий европейский рынок. Тем временем американские инвесторы все больше внимания уделяют отраслям промышленности США, особенно технологическим компаниям, извлекающим выгоду из революции искусственного интеллекта. Nvidia, ведущий производитель чипов, входит в число фаворитов дальнейшего роста.

Кристофер Россбах, директор по инвестициям J.Stern & Co, отметил устойчивость экономики США, заявив: «Занятость tron , инфляция снижается, а процентные ставки начинают снижаться».

Бычьи настроения на рынке отражают растущую уверенность в том, что Уолл-стрит в ближайшие месяцы превзойдет мировые рынки.

Нестабильность в Европе стимулирует движение облигаций

Экономические проблемы Европы накапливаются. В ноябре евро упал более чем на 3% по отношению к доллару, торгуясь на уровне $1,058. В декабре ожидается снижение ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ), при этом трейдеры прогнозируют снижение ставки на 25 базисных пунктов до 3%. Однако ястребиные комментарии члена правления ЕЦБ Изабель Шнабель ослабили слухи о более глубоком снижении ставки на 50 базисных пунктов, создав неопределенность на рынке.

Доходность государственных облигаций Германии падает четыре недели подряд. Доходность 10-летних облигаций в ноябре упала на 27 базисных пунктов до 2,113%, увеличив разрыв с доходностью французских облигаций. Стоимость заимствований Франции сейчас едва уступает Греции, доходность по 10-летним облигациям которой составляет 2,96%.

Политические беспорядки усугубляют ситуацию: коалиция dent Эммануэля Макрона сталкивается с угрозами со стороны крайне правого лидера Марин Ле Пен. Спред доходности между французскими и немецкими облигациями подскочил с 48 базисных пунктов в июне до 83 базисных пунктов на этой неделе, что отражает обеспокоенность инвесторов по поводу хрупкого политического ландшафта Франции.

В то время как Европа испытывает трудности, доходность казначейских облигаций США также упала, снизившись до 4,24%, что на 17 базисных пунктов на этой неделе. Назначение Трампом Скотта Бессента, управляющего хедж-фондом, на пост министра финансов помогло успокоить опасения по поводу финансовой неопределенности. Рынки все еще ожидают снижения ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов в следующем месяце, что снизит ставку по фондам с текущего диапазона 4,5%-4,75%. Однако представители ФРС по-прежнему осторожны в отношении инфляционных рисков, связанных с пошлинами Трампа.

Волатильность валют и сырьевых товаров

Иена демонстрирует силу, показав лучшую неделю за четыре месяца, торгуясь на уровне 150,15 за доллар. tron данные по инфляции из Токио порождают слухи о том, что Банк Японии может, наконец, поднять процентные ставки. Между тем, доллар упал по отношению к основным валютам, потеряв на этой неделе 1,5%, но аналитики ожидают, что волатильность валюты продолжится, поскольку рынки взвешивают политику Трампа и действия глобальных центральных банков.

Сырьевые товары также находятся в движении. Нефть марки Brent торгуется на уровне $72,13 за баррель, снизившись на 0,4% за день и более чем на 3% на этой неделе. Соглашение о прекращении огня между Израилем и «Хезболлой» ослабило опасения по поводу перебоев в поставках, что привело к снижению цен. Золото последовало аналогичной тенденции, упав на 0,5% до $2655 за унцию, поскольку склонность к риску вернулась на мировые рынки.

Перспективы Европы по-прежнему омрачены политическими и экономическими проблемами. Правительство Франции изо всех сил пытается добиться повышения налогов и сокращения бюджета на фоне угроз со стороны Ле Пен расформировать коалицию Макрона. Инвесторы готовятся к большей волатильности, поскольку ЕЦБ готовит свой следующий шаг. В США Уолл-стрит, похоже, готова расширить свое лидерство: tron экономические данные и оптимизм, подпитываемый искусственным интеллектом, поддерживают оптимистичный оптимизм трейдеров.

С нуля до Web3 Pro: ваш 90-дневный план запуска карьеры