Как хедж-фонды и крупные банки торговали IBIT и другими Bitcoin ETF в третьем квартале

Институциональные инвесторы пересматривают свои портфели, поскольку Bitcoin ETF продолжают набирать популярность на Уолл-стрит. Последние отчеты 13F показывают, как хедж-фонды и крупные банки изменили свои позиции в основных Bitcoin ETF в третьем квартале, подчеркивая изменяющиеся стратегии и растущее принятие активов, обеспеченных криптовалютой.

Каждый квартал институциональные инвестиционные менеджеры с активами в акциях на сумму не менее $100 миллионов под управлением подают отчеты 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Эти отчеты, которые должны быть поданы в течение 45 дней после окончания каждого квартала, предоставляют информацию о владении акциями менеджера, хотя они не раскрывают короткие позиции.

Отчеты 13F могут дать представление о том, как крупнейшие портфели и некоторые из самых влиятельных управляющих деньгами играют на рынке. Последняя партия отчетов показывает, что запуск спотовых Bitcoin ETF в январе позволил криптовалюте еще глубже проникнуть в основы Уолл-стрит. 

Вот краткий обзор того, как некоторые из самых известных хедж-фондов и крупных банков изменили свои владения в третьем квартале 2024 года. Эти владения актуальны на 30 сентября.

ETF iShares Bitcoin Trust от BlackRock (тикер: IBIT) лидирует с почти 700 институциональными владельцами и акционерами, владеющими в общей сложности 160,2 миллионами акций, согласно данным Fintel. ETF имеет $42 миллиарда активов под управлением.

Millennium Management остается доминирующим держателем IBIT, добавив 12,6 миллиона акций в этом квартале, доведя общее количество до 23,5 миллиона акций стоимостью $848 миллионов. Хедж-фонд, основанный легендой Уолл-стрит Израилем Энгландером, также сохраняет значительную позицию в Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), владея 11,6 миллионами акций стоимостью $644 миллиона.

Capula, один из ведущих хедж-фондов Европы, увеличил свои доли, приобретя дополнительные 1,1 миллиона акций как в IBIT ($308 миллионов), так и в FBTC ($288 миллионов).

Между тем, некоторые игроки сократили или вышли из своих позиций. Point72 Стива Коэна вышел из своих позиций как в IBIT, так и в FBTC, в то время как Jane Street почти полностью ликвидировала свои владения в IBIT, продав 6,4 миллиона акций. Однако Jane Street сохранила значительные владения в других Bitcoin ETF, включая ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) с 4,4 миллионами акций ($283 миллиона), ProShares Bitcoin ETF (BITO) с 6,9 миллионами акций ($133 миллиона) и FBTC с 2,5 миллионами акций ($142 миллиона).

Tudor Investment Corporation, возглавляемая Полом Тюдором Джонсом, владела более 4,4 миллионами акций IBIT, которые теперь стоят $230 миллионов.

Goldman Sachs укрепил свои инвестиции в Bitcoin ETF, приобретя 5,77 миллиона акций IBIT, доведя общее количество до 12,7 миллиона акций стоимостью $710 миллионов. Это закрепляет Goldman как второго по величине держателя IBIT.

Morgan Stanley сократил свою экспозицию, продав 449,802 акций IBIT, что снизило стоимость его портфеля Bitcoin ETF до $183,39 миллиона, по сравнению с $203 миллионами в предыдущем квартале.

В отличие от этого, JPMorgan Chase сделал незначительные повторные входы в Bitcoin ETF, купив 387 акций IBIT ($13,982) и 213 акций FBTC ($11,877), доведя свою общую экспозицию почти до $65,000.

Общая стоимость активов под управлением в Bitcoin ETF теперь составляет $92 миллиарда, согласно панели данных The Block.

«С учетом того, что большинство институциональных инвесторов пересматривают свою анти-криптовалютную позицию, у нас впереди долгий путь новых структурных аллокаций на этот рынок», — написали аналитики Bernstein в записке на этой неделе. «Если вы в длинной позиции, мы ожидаем, что вы окажетесь на правильной стороне истории биткойна».

Стоит отметить, что спотовые Bitcoin ETF также могут начать торговлю опционами уже на этой неделе на фоне регуляторных разрешений за последние несколько дней.