Аналитики QCP Capital предлагают стратегию с потенциальной доходностью 488% на росте биткоина

Трейдинговая фирма QCP Capital опубликовала новый отчет, в котором анализирует текущую ситуацию на рынке и предлагает торговые стратегии на предстоящий период.

Согласно отчету, на этой неделе наблюдался значительный рост рисковых активов, в первую очередь благодаря стимулирующим мерам Народного банка Китая (PBoC), направленным на оживление китайской экономики. Это произошло на фоне объявления ФРС США о снижении ставки на 50 базисных пунктов, что задало позитивный тон для глобальных рынков.

В Японии политические события также повлияли на настроения рынка. Сигэру Исиба (Shigeru Ishiba), известный критик ультрамягкой денежно-кредитной политики Банка Японии (BoJ), готовится стать новым премьер-министром. Это изменило рыночные ожидания относительно позиции BoJ по низким процентным ставкам, добавив еще один слой сложности в финансовый ландшафт.

Индекс базовых личных потребительских расходов (Core PCE), предпочтительный показатель инфляции для ФРС, показал более мягкий, чем ожидалось, рост на 2,6% в годовом исчислении (прогнозировалось 2,7%). Это увеличило ожидания рынка относительно потенциального снижения ставки на 50 базисных пунктов на следующем заседании ФРС, при этом вероятности теперь составляют 53% для 50 б.п. против 47% для 25 б.п. После публикации этих данных индекс Dow Jones закрылся на рекордно высоком уровне, поднявшись на 137,89 пунктов.

Вероятность изменения ставки ФРС. Источник: Fedwatch

Криптовалютный рынок

На криптовалютном фронте биткоин-ETF в течение недели наблюдал значительные притоки, закрыв пятницу с притоком в $494,4 млн. Несмотря на недавний спад интереса к ETF на Ethereum, в пятницу наблюдался приток средств в размере $58,7 млн.

Движение средств в биткоин-ETF США. Источник: Farside Investors

Биткоин вернул позиции выше отметки в $66 000, в то время как Ethereum торгуется около $2 700. Подразумеваемая волатильность Ethereum остается повышенной (на 8%) по сравнению с биткоином, в то время как соотношение ETH/BTC стабильно держится выше отметки 0,04.

-дневный график BTC/USD. Источник: Bitstamp/TradingView

Торговые идеи от QCP Capital

Аналитики QCP Capital предлагают интересную стратегию для тех, кто ожидает значительного роста цены биткоина в преддверии президентских выборов в США. Суть стратегии заключается в том, чтобы получить максимальную прибыль, если цена биткоина достигнет $72 000 к 8 ноября 2024 года.

Эта стратегия похожа на покупку лотерейного билета с большим потенциальным выигрышем, но с ограниченным риском. Вы не платите за участие, но обязуетесь купить биткоин по цене $64 000, если его стоимость упадет ниже этого уровня. В обмен на это обязательство вы получаете возможность заработать до $36 000 на каждый биткоин, если его цена достигнет $72 000.

Вот конкретные параметры стратегии, которую QCP Capital назвала «Предвыборный билет»:

• Дата истечения: 8 ноября 2024 года (день выборов в США)
• Структура:
  • Продажа одного пут-опциона на BTC со страйком $64 000
  • Покупка 18 колл-бабочек на BTC со страйками $70 000/$72 000/$74 000
• Стоимость входа в позицию: $0
• Максимальная доходность: 488,8% годовых или $36 000 на 1 BTC, если цена BTC будет равна $72 000 в день истечения
• Риск: Если в день истечения цена BTC будет ниже $64 000, вы обязаны купить BTC по $64 000

Эта стратегия отражает оптимистичный взгляд QCP Capital на перспективы роста биткоина в ближайшие месяцы. Однако важно помнить, что такие сложные опционные стратегии подходят в первую очередь для опытных трейдеров, хорошо понимающих все связанные с ними риски.

Ключевые экономические индикаторы

QCP Capital отмечает, что ключевыми факторами для рынка на следующей неделе станут предстоящие индикаторы рынка труда, включая:

• Отчет JOLTs (Job Openings and Labor Turnover Survey) — ежемесячный отчет Бюро статистики труда США о количестве вакансий, наймов и увольнений
• Данные ADP (Automatic Data Processing) — ежемесячный отчет о занятости в частном секторе США
• Уровень безработицы в США

Сильные показатели по этим метрикам могут усилить аргументы в пользу снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в ноябре, что может дать дополнительный импульс рисковым активам, включая криптовалюты.