Венчурные инвесторы делают ставку на криптопроекты: привлечено более $2,2 млрд в 2024 году
Несмотря на сложности на рынке криптовалют, венчурные фонды продолжают активно привлекать капитал для инвестиций в этот сектор. По данным PitchBook, с начала года по август венчурные инвесторы, специализирующиеся на криптовалютах, привлекли более $2,2 млрд через закрытые фонды.
Новая волна инвестиций
Только за последние несколько недель как минимум шесть венчурных фондов совместно привлекли более $500 млн. Среди наиболее заметных примеров:
- ParaFi Capital — $120 млн
- Borderless Capital — $100 млн
- Hack VC — $77 млн
- Robot Ventures — $75 млн
Кроме того, ряд фондов активно ищет новый капитал в этом году. Например, Dragonfly Capital планирует привлечь $500 млн, причем половина этой суммы уже собрана.
Многие фонды нацелены на инвестиции в стартапы на ранних стадиях. Это свидетельствует об оптимизме венчурных инвесторов относительно потенциала новых инноваций даже в непростых рыночных условиях.
DePIN — новое направление инвестиций
Особый интерес вызывает третий фонд Borderless Capital объемом $100 млн, ориентированный на инвестиции в DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks). Это децентрализованные сети физической инфраструктуры, использующие блокчейн-технологии и токены для создания, например, кластеров графических процессоров.
Альваро Грасиа (Alvaro Gracia), партнер Borderless Capital, отметил, что первый фонд компании в сфере DePIN составлял $10 млн и был сосредоточен исключительно на Helium — децентрализованной беспроводной сети. Второй фонд размером $20 млн уже инвестировал в более чем 35 проектов DePIN, достигнув более чем двукратного увеличения вложенного капитала.
Увеличение размера третьего фонда до $100 млн отражает значительный рост сектора DePIN — не только в количестве проектов, привлекающих средства, но и в размере раундов финансирования и амбициях, стоящих за этими инициативами.
Устойчивость к медвежьим рынкам
По словам Грасиа, сектор DePIN уникален тем, что его ценность формируется за пределами криптовалютного сектора. Это делает его «очень устойчивым к медвежьим рынкам».
«DePIN, вероятно, единственная категория в web3, где ценность приходит извне криптосектора», — отметил Грасиа, предполагая, что она будет «очень устойчива к медвежьим рынкам». Он подчеркнул, что во время следующего спада на рынке криптовалют многие проекты DePIN, вероятно, сохранят свои фундаментальные показатели и продолжат расширяться, даже когда более широкий рынок криптовалют будет снижаться.
В качестве примера Грасиа привел Helium, отметив, что его доходы «практически не коррелируют с рынками криптовалют», поскольку подписчики платят за мобильный тариф. Он также упомянул GEODNET — децентрализованную сеть кинематики в реальном времени (RTK) для спутниковой навигации.
«Мы были первыми инвесторами в GEODNET, и они уже достигли более $1,5 млн годовой выручки. Тот факт, что вся эта выручка не имеет корреляции с рынком криптовалют, делает нас очень оптимистичными в отношении категории DePIN», — добавил Грасиа.
Еще одним важным аспектом проектов DePIN является дизайн их токеномики, который облегчает перевод выручки в стоимость токенов. «Мы называем это механизмом накопления стоимости токенов», — пояснил Грасиа, отметив, что в некоторых случаях этот механизм включает стратегии выкупа и сжигания токенов.
В целом, категория DePIN не только имеет потенциал для создания инфраструктуры, но и делает это таким образом, который решает реальные проблемы и может нарушить существующие отрасли web2, по мнению Грасиа, бывшего руководителя американских инвестиций в Telefonica.
Borderless ожидает полного развертывания своего фонда DePIN Fund III в течение следующих четырех лет, сообщил Грасиа.
Активность венчурных инвесторов в криптовалютном секторе свидетельствует о сохраняющемся интересе к инновациям в этой области. Особое внимание к проектам DePIN может указывать на новый тренд, способный изменить ландшафт децентрализованных технологий и их применение в реальном мире.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Лидеры криптоиндустрии призывают Трампа прекратить "незаконную кампанию", криминализирующую разработчиков программного обеспечения, включая Романа Шторма
Краткий итог В письме, инициированном DeFi Education Fund и направленном Дэвиду Саксу, главе по вопросам ИИ и крипто в Белом доме, лидеры призвали администрацию Трампа сменить курс и прекратить "превышение полномочий" Минюста в преследовании разработчиков программного обеспечения. Шторму были предъявлены обвинения в 2023 году прокуратурой США в Южном округе Нью-Йорка в сговоре с целью отмывания денег и нарушении санкций при работе криптовалютного миксера Tornado Cash.

Lombard сотрудничает с Eigen Foundation, чтобы интегрировать переразмещение Bitcoin в экосистему EigenLayer
Краткий итог Данный шаг позволяет владельцам BTC зарабатывать базовый доход через протокол стейкинга Bitcoin Babylon, а также получать вознаграждения через переразмещение в EigenLayer.

Solstice Labs запустит приносящую доход стабильную монету USX на базе Solana летом 2025 года
Быстрый обзор Протокол, поддерживаемый Deus X Capital, представит синтетическую стабильную монету, созданную на базе Solana. Solstice Labs заявляет, что USX предоставит доступ к платформе YieldVault с обязательной общей заблокированной стоимостью (TVL) в 100 миллионов долларов.

Виталик и новые сополнительные директора Ethereum Foundation представили обновленную структуру совета директоров и миссию
Краткое изложение: Ethereum Foundation формализовал назначение двух новых сополнительных директоров, Сяо-Вэй Ван и Томаша К. Станчака, а также новую роль бывшего руководителя Айя Миагучи в качестве президента. Под новой структурой организация стремится удвоить усилия по масштабированию Эфириума и привлечению пользователей, не жертвуя своими основными ценностями киберпанков.

Популярное
ДалееЦены на крипто
Далее








