I. Введение в проект
EigenLayer — это децентрализованный протокол на основе
Ethereum, направленный на улучшение безопасности и эффективности сети Ethereum через механизм совместных экономических стимулов. Проект позволяет пользователям участвовать в механизме консенсуса нескольких сетей, ставя свои токены Ethereum (ETH), тем самым повышая общую безопасность этих сетей. Уникальность EigenLayer заключается в предоставлении открытого рынка стейкинга, где пользователи могут полностью использовать свои застейканные активы для получения большей прибыли без ущерба для децентрализации.
Таким образом, EigenLayer стремится создать более безопасную и эффективную экосистему
блокчейна, предоставляя пользователям больше экономических стимулов.
II. Основные особенности проекта
EigenLayer, как инновационный протокол на Ethereum, значительно улучшает безопасность сети и экономические выгоды пользователей через механизм совместного стейкинга и дизайн открытого рынка. Ниже приведены основные особенности проекта.
1. Механизм совместного стейкинга: EigenLayer вводит уникальный механизм совместного стейкинга, который позволяет пользователям использовать свои застейканные токены Ethereum (ETH) для процесса консенсуса нескольких блокчейн-сетей. Таким образом, пользователи могут не только повысить безопасность нескольких сетей, но и повторно использовать свои застейканные активы между различными сетями, улучшая общую эффективность.
2. Открытый рынок стейкинга: EigenLayer создал открытый рынок стейкинга, где пользователи могут свободно выбирать и участвовать в различных возможностях стейкинга, полностью используя рыночную динамику для максимизации своих инвестиционных доходов. Этот рыночный механизм предоставляет пользователям гибкость и больше выбора, позволяя им распределять инвестиции в зависимости от своих предпочтений по риску и целям доходности.
3. Повышение кибербезопасности: Используя застейканные ETH пользователей для нескольких блокчейн-сетей одновременно, EigenLayer значительно повышает безопасность этих сетей и снижает вероятность атак со стороны злоумышленников на одну сеть. Этот многоуровневый механизм безопасности делает всю экосистему блокчейна более стабильной и надежной.
4. Эффективное использование активов: Пользователи могут максимизировать эффективность использования своих существующих активов через механизм совместного стейкинга EigenLayer без увеличения инвестиционных затрат. Таким образом, пользователи могут получать больше доходов от стейкинга и экономических стимулов без увеличения инвестиционных затрат.
5. Принцип децентрализации: EigenLayer всегда придерживается принципа децентрализации, обеспечивая справедливое участие всех пользователей в механизме консенсуса и безопасности сети. Через эту модель децентрализованного управления EigenLayer поддерживает прозрачность и справедливость сети, повышая доверие и участие пользователей.
6. Механизм экономических стимулов: EigenLayer поощряет пользователей активно участвовать в стейкинге и поддержке кибербезопасности, предоставляя привлекательный механизм экономических стимулов. Это не только приносит дополнительные выгоды пользователям, но и способствует здоровому развитию и долгосрочной стабильности блокчейн-сети.
III. Ожидания рыночной стоимости
С принятием Ethereum ETF, рыночные фонды обращают внимание на экосистему Ethereum, и повторный стейкинг fie
ld стремительно растет. Как ведущий протокол в этой области, EigenLayer, согласно данным defillama, в настоящее время имеет TVL до 16 миллиардов долларов, что можно сказать, привлекло широкое внимание и доверие рыночных фондов.
Лидер стейкинга Lido имеет TVL 33,80 миллиарда, TVL Eigen составляет 16 миллиардов. Согласно общему объему TVL, застейканного Eigen, это составляет 47,3% от общего TVL LDO. Рыночная стоимость в обращении Lido составляет 1,60 миллиарда долларов, а рыночная стоимость в обращении EigenLayer составляет 800 миллионов долларов. Если токен примет частичное обращение через аирдроп, то цена составит 7 долларов.
Учитывая, что EigenLayer является лидером в повторном стейкинге и что стейкинг его токенов имеет потенциальные аирдроп-вознаграждения, а также тот факт, что такие проекты, как правило, популярны и обладают высокой
ликвидностью. В то же время, из-за схожих атрибутов токенов с
CelesTia, после листинга, большое количество людей устремится к покупке после давления продаж аирдропа и рыночной очистки, рыночная стоимость может достичь пика в ТОП-50 или выше, то есть 3 миллиарда долларов рыночной стоимости в обращении, и его цена достигнет от 12 до 27 долларов.
В настоящее время последняя предрыночная цена сделки на Bitget составляет 5,79 доллара. С учетом ожидания роста общего рынка, может быть как минимум трехкратное увеличение.
IV. Экономическая модель
Токены EigenLayer в основном используются для поддержки его механизма повторного стейкинга. Стейкая ETH или другие ликвидные стейкинг-токены (такие как stETH, rETH и т.д.), пользователи могут обеспечивать криптографическую экономическую безопасность для других протоколов и получать комиссионные и вознаграждения. Кроме того, повторный стейкинг может улучшить эффективность верификации, снизить предельные издержки и поддерживать верификационные услуги для новых протоколов.
Согласно The Block, общий объем предложения токенов EigenLayer на момент запуска составил 1,67 миллиарда. Фонд выделил 45% токенов своему сообществу. Это дополнительно разбито на аирдропы для стейкинга (15%), инициативы сообщества (15%) и развитие экосистемы (15%).
Кроме того, 29,5% токенов были выделены инвесторам, а ранние участники получат 25,5%.
Общий период блокировки для инвесторов и ранних участников составляет три года. В первый год полная блокировка, затем постепенный выпуск со скоростью 4% в месяц в течение следующих двух лет.
EigenLayer называет аирдроп для сообщества "стейкингом" и распределит 15% предложения токенов тем, кто использует платформу для стейкинга. Эти токены будут распределены в течение нескольких сезонов. В первом сезоне фонд распределит 5% предложения токенов пользователям на основе снимка активности стейкинга от 15 марта 2024 года. В первом сезоне распределения 90% токенов будут собраны правомочными повторными участниками 10 мая - период требования составляет 120 дней, а оставшиеся 10% будут собраны во второй фазе первого сезона через месяц.
V. Команда и финансирование
Команду EigenLayer возглавляет основатель Шрирам Каннан, а ключевыми членами являются главный стратегический директор Кэлвин Лью, главный директор по управлению Трэйч и главный операционный директор Крис Дюри.
С точки зрения финансирования, согласно rootdata, было завершено финансирование на общую сумму 164,50 миллиона долларов.
В августе 2022 года было завершено финансирование на сумму 14,50 миллиона долларов в рамках посевного раунда, основными инвесторами которого были Polychain Capital и Ethereal Ventures.
В марте 2023 года EigenLayer завершил финансирование серии A на сумму 50 миллионов долларов.
Раунд финансирования возглавил Blockchain Capital, среди других участников были Coinbase Ventures и Hack VC.
В феврале 2024 года EigenLayer получил финансирование серии B в размере 100 миллионов долларов под руководством Andreessen Horowitz (a16z).
VI. Предупреждение о рисках
1. Как новый протокол блокчейна, EigenLayer может столкнуться с рисками, такими как реализация технологий и ошибки безопасности, особенно при масштабном внедрении и в сложных сценариях применения, что может выявить неожиданные технические проблемы.
2. Криптовалютный рынок волатилен, и экономическая модель и стоимость токенов EigenLayer могут зависеть от настроений рынка и внешней среды.
VII. Официальные ссылки
