Guia para principiantes da Bitget - Introdução aos tipos de ordens de futuros

Resumo

• Os tipos de ordem permitem aos utilizadores criarem ordens que satisfazem os seus critérios de trading, especificando como a ordem será executada e a que preço.

• Compreender os diferentes tipos de ordens e como podem ser usadas irá ajudá-lo a melhorar a sua performance de trading na Bitget.

O que é uma ordem?

Uma ordem é uma instrução para comprar ou vender um ativo. No trading, as ordens são geralmente categorizadas como sendo do tipo "maker" ou "taker":

• Maker: a ordem não é executada imediatamente, mas vai para o livro de ordens, adicionando liquidez ao mercado (por exemplo, uma ordem de limite). Os makers beneficiam normalmente de taxas de corretagem mais baixas - por exemplo, a Bitget cobra uma taxa de fabricante de 0.02% no trading de futuros.

• Taker: a ordem é comparada com uma ordem existente no livro de ordens e executada imediatamente (por exemplo, uma ordem a preço de mercado). Os takers pagam uma taxa mais elevada - 0.06% sobre os futuros da Bitget. Saiba mais sobre as taxas de corretagem aqui.

A Bitget oferece atualmente nove tipos de ordens de futuros:

1. Ordem a preço de mercado

2. Ordem de limite

3. Ordem de desencadeamento

4. Ordem post only

5. Trailing stop

6. Ordem escalonada

7. Iceberg

8. TWAP

9. Ordem de limite avançada

Tipos de ordem em detalhes

1. Ordem a preço de mercado

Uma ordem a preço de mercado é executada imediatamente ao melhor preço disponível. Num mercado de criptomoedas altamente volátil, o preço de execução final pode diferir ligeiramente do preço apresentado no momento da colocação da ordem. Se uma ordem não for totalmente executada, o sistema continuará a corresponder ao montante restante ao preço de mercado mais recente.

Exemplo: se a BTC estiver a ser negociada a 66,000 $ e colocar uma ordem de compra no mercado, o sistema executará a transação instantaneamente ao melhor preço disponível. Ideal para transações rápidas.

2. Ordem de limite

Uma ordem de limite é executada a um preço especificado ou melhor. Pode definir um preço mais baixo para comprar ou um preço mais alto para vender. A ordem permanece no livro de ordens até que a condição de preço seja satisfeita. Tenha em atenção que as ordens de limite não têm garantia de serem executadas.

Exemplo: se a BTC estiver a ser negociada a 66,500 $ e colocar uma ordem de limite de compra a 66,000 $, a transação só será executada quando o preço de mercado cair para 66,000 $ ou menos. O melhor para o controlo dos preços.

3. Ordem de desencadeamento

Uma ordem de desencadeamento é uma ordem condicional que permite definir um preço de desencadeamento e um preço de execução. Quando o preço de mercado atinge o preço de desencadeamento, o sistema coloca automaticamente uma ordem de limite ou a preço de mercado ao preço de execução especificado.

• Ordem de desencadeamento de limite: coloca uma ordem de limite após desencadeada.

• Ordem de desencadeamento a preço de mercado: coloca uma ordem a preço de mercado após desencadeada.

Exemplo: quando o preço de mercado atinge a condição de desencadeamento (por ex., 66,000 USDT), uma ordem a preço de mercado será colocada e executada imediatamente, ou uma ordem de limite será colocada e executada quando um preço predeterminado for atingido.

4. Ordem post only

Após compreender os tipos gerais de ordens no trading de futuros, podemos agora explorar alguns dos tipos de ordens mais avançados. Uma ordem post only é um tipo avançado de ordem de limite.

Este assegura que a sua ordem é adicionada ao livro de ordens como um maker, o que significa que não irá coincidir com quaisquer ordens existentes. Isto garante que a taxa de corretagem que irá pagar é a taxa mais baixa. Principais vantagens:

• Qualifica-se sempre para as taxas de maker.

• Evita perdas indesejadas. Se o seu preço limite for suscetível de resultar numa correspondência imediata (por exemplo, melhor do que o preço de mercado), o sistema cancelará automaticamente a ordem.

5. Trailing stop

Uma ordem de trailing stop define um intervalo de preços de desencadeamento dinâmico que se ajusta à tendência do mercado. Esta ajuda a obter lucros ou a minimizar as perdas num mercado em tendência.

Tenha em atenção que um trailing stop só se move numa direção. Se o mercado se inverter numa percentagem definida, a ordem é desencadeada e executada ao preço de mercado.

Exemplo
Se a BTC estiver a 60,000 $ e definir um trailing stop de 1%:

• Quando a BTC sobe para 63,000 $, o preço de stop loss ajusta-se para um intervalo entre 63,000 $ e 62,370 $ (1% abaixo do máximo).

• Se o preço da BTC cair para 62,370 $, uma ordem de venda é desencadeada, garantindo um lucro de 2370 $.

6. Ordem escalonada

Uma ordem escalonada divide uma grande transação em várias ordens mais pequenas a preços diferentes. À medida que o mercado oscila, estas ordens mais pequenas são executadas gradualmente até que seja executada a ordem completa.

As ordens escalonadas são frequentemente utilizadas para grandes transações para minimizar o impacto no mercado e reduzir os custos de abertura de posições. Ao colocar várias ordens pequenas, os traders podem esconder as suas atividades de trading e evitar alertar as suas contrapartes.

7. Ordem iceberg

A ordem iceberg é uma estratégia de trading concebida para executar grandes transações, dividindo as grandes ordens em subordens mais pequenas. Isto permite uma entrada mais rápida no mercado e minimiza a derrapagem.

Ao utilizar uma ordem iceberg, os utilizadores podem reduzir o impacto no mercado sem revelar o tamanho total da sua posição. Isto torna-o ideal para market makers e traders que preferem manter as suas ordens privadas.

8. TWAP

Uma ordem de preço médio ponderado por tempo (TWAP) divide uma ordem grande em várias ordens mais pequenas. Estas são então colocadas a preço de mercado em intervalos fixos durante um período de tempo especificado até que toda a ordem seja concluída.

As ordens TWAP podem efetivamente suavizar os custos de execução das ordens e reduzir o seu impacto nos preços de mercado, sendo ideais para ordens de grande volume, quando o mercado é relativamente menos volátil.

9. Ordem de limite avançada

Em comparação com as ordens de limite padrão, a ordem de limite avançada fornece parâmetros adicionais, como preços de desencadeamento e de execução, permitindo estratégias de trading mais sofisticadas. Por exemplo:

• IOC (Imediato ou cancelar)

￮ Se a ordem não for imediatamente executada na totalidade, a parte não executada será automaticamente cancelada.

￮ Exemplo prático: só aceita os melhores preços de execução, sem execuções parciais.

• FOK (Tudo ou nada)

￮ A ordem é imediatamente executada na totalidade ou automaticamente cancelada.

￮ Exemplo prático: requer a execução completa da ordem ou nada.

Conclusão

Quer pretenda aproveitar oportunidades através de ordens a preço de mercado, definir preços precisos através de ordens de limite ou automatizar bots de trading através de ordens condicionais, uma compreensão de todos os tipos de ordens irá ajudá-lo a navegar melhor no mercado.

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