QCP Capital: USD supervalorizado, próxima divulgação do IPC pode desencadear declínio no DXY

Empresa de negociação de criptomoedas sediada em Cingapura, Capital QCP publicou uma análise destacando que os mercados de criptomoedas têm sido relativamente tranquilos nas últimas duas semanas. Apesar das disputas tarifárias em andamento entre os EUA, Canadá e México — junto com novas tarifas sobre as importações de aço e alumínio da China e dos EUA — os mercados financeiros tradicionais têm lutado para encontrar uma direção clara.

Em Wall Street, não há sinais de pânico, com os rendimentos de crédito ainda em níveis baixos e os spreads de crédito entre títulos de grau de investimento e títulos de alto risco permanecendo estáveis. O índice VIX está se mantendo estável em 16, sugerindo que os investidores já tomaram medidas de proteção contra potenciais notícias negativas, observou a empresa. 

Em seu depoimento ao Senado, Jerome Powell enfatizou a abordagem de "esperar para ver" do Federal Reserve em relação aos cortes de juros, sugerindo um ritmo mais lento de reduções em 2025. No entanto, apesar dessa postura cautelosa, o Índice do Dólar Americano (DXY) não conseguiu ver nenhuma alta significativa.

Usando dados da Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a QCP Capital destacou que o mercado está fortemente comprado no dólar. Além disso, os diferenciais de taxas de juros sugerem que o USD está atualmente supervalorizado em comparação a outras moedas, o que pode explicar por que o DXY tem lutado para ganhar impulso. Com notícias negativas provavelmente já precificadas, a análise sugere que o USD pode estar em maior risco de declínio. Notícias positivas podem levar a um considerável desmantelamento de posições compradas em dólar, potencialmente aumentando os ativos de risco. A próxima divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) pode servir como um gatilho-chave para um declínio acentuado no DXY.

Apesar do potencial de alta para outros ativos, o Bitcoin (BTC) teve desempenho inferior ao de ações e ouro, sinalizando cautela no mercado de criptomoedas. A liquidez continua baixa em novas listagens, e a liquidação em larga escala da semana passada resultou em perdas para muitos traders.

Para aqueles que mantêm posições longas em criptomoedas, Capital QCP sugere seguir os fluxos institucionais e comprar proteção contra perdas, principalmente porque as opções de venda continuam relativamente baratas neste momento.

Preço do Bitcoin vê queda de 1.88%, sendo negociado acima do nível de US$ 96,000  

No momento da escrita, Bitcoin está cotado a $ 96,189, refletindo um declínio de mais de 1.88% nas últimas 24 horas. A mínima e a máxima diárias da moeda foram registradas em $ 94,940 e $ 98,209, respectivamente. O domínio de mercado do Bitcoin aumentou 0.10% desde ontem, agora em 60.33%. Além disso, a criptomoeda viu quase $ 44 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, de acordo com dados da Coinglass.

No contexto de movimentos de mercado mais amplos, a capitalização de mercado global de criptomoedas diminuiu em 2.03% nas últimas 24 horas, atualmente em US$ 3.16 trilhões. No entanto, o volume total do mercado teve um aumento de 5.47% no mesmo período, atingindo US$ 100.45 bilhões, conforme relatado pela CoinMarketCap.