• A Aave processou US$ 210 milhões em liquidações sem incorrer em dívidas incobráveis, já que o mercado de criptomoedas em geral sofreu uma enorme turbulência na segunda-feira.
  • A Aave está se preparando para lançar atualizações significativas, incluindo as versões 3.3, 4 e o sistema Umbrella, para aprimorar ainda mais seus processos de gerenciamento e liquidação de dívidas.

Como as liquidações do mercado de criptomoedas ultrapassaram US$ 2,2 bilhões, o protocolo de empréstimo descentralizado Aave processou milhões em liquidações sem emitir nenhuma dívida incobrável. Isso mostra a resiliência da plataforma durante o período de forte volatilidade do mercado.

Aave lida eficazmente com as oscilações violentas no mercado de criptomoedas

No último fim de semana, os temores de uma guerra comercial de Trump aumentaram quando o presidente dos EUA propôs tarifas de 25% sobre produtos provenientes do Canadá e do México, com outra tarifa de 10% sobre a China. Durante as primeiras horas de segunda-feira, o mercado de criptomoedas testemunhou oscilações violentas, com o preço do Bitcoin despencando para US$ 90.000, afundando mais de 8%. No entanto, com o surgimento de notícias no final do dia de que o presidente Trump adiaria sua decisão tarifária, o Bitcoin se recuperou rapidamente acima de US$ 100.000, causando liquidações maciças em ambas as extremidades.

Essa intensa ação bidirecional de preços levou a uma grande escassez de margem, desencadeando liquidações maciças em posições longas e curtas, forçando-as a fechar posições em bolsas centralizadas e descentralizadas. O protocolo Aave processou um total de US$ 210 milhões em liquidações, marcando seu maior total em um único dia desde o crash de 5 de agosto. Mais importante ainda, o protocolo evitou incorrer em dívidas incobráveis.

O protocolo descentralizado acumula dívidas incobráveis quando os tomadores de empréstimos não pagam os empréstimos e a garantia fornecida não cobre o saldo pendente. Além disso, o risco de inadimplência aumenta durante condições voláteis de mercado, como as fortes quedas de preço de segunda-feira, em que a diminuição da demanda torna difícil a liquidação eficaz da garantia. Na mensagem na plataforma X, a Chaos Labs observou:

As liquidações foram executadas de forma eficiente em todo o protocolo, a maioria das quais foi realizada na instância Ethereum Main. Os mecanismos robustos de gerenciamento de risco da Aave garantiram que as posições colateralizadas fossem liquidadas como pretendido, minimizando as perdas do protocolo.

Apesar da volatilidade generalizada, a inadimplência existente do protocolo diminuiu 2,7%, impulsionada por uma queda no valor dos ativos de dívida. Leo, analista pseudônimo da DeFi, elogiou a resiliência da Aave, chamando-a de prova da base robusta das finanças descentralizadas. “A seleção e o gerenciamento rigorosos de garantias por meio de governança, o projeto de protocolo eficiente para liquidações e os pools de liquidez profunda sustentam o sucesso da Aave”, afirmou Leo.

Principais atualizações e ação de preço

Em meio a esse forte desempenho, os usuários do protocolo Aave estariam ansiosos por atualizações iminentes – versões 3.3, 4 e as atualizações Umbrella – que trarão grandes mudanças ao protocolo DeFi. Anunciada em dezembro, a versão 3.3 introduz um recurso para registrar e compensar dívidas incobráveis não garantidas de liquidações. Além disso, o sistema Umbrella, uma ferramenta automatizada de gerenciamento de dívidas, ajudará a gerenciar riscos e reduzir passivos.

Além disso, a versão 3.3 do Aave parece abordar o acúmulo de “dívidas empoeiradas”, que normalmente são dívidas pequenas, mas difíceis de liquidar devido ao seu valor mínimo. Esses aprimoramentos devem fortalecer a posição da Aave como plataforma líder de DeFi e, ao mesmo tempo, promover a maturidade geral do setor. Conforme discutido anteriormente, o protocolo DeFi da Aave precisa melhorar seu jogo, pois enfrenta a concorrência do Skyren DAO, que introduziu recentemente recursos inovadores de cultivo de rendimento.

Em meio a esse forte desempenho, o preço da AAVE subiu 15% nas últimas 24 horas, chegando a US$ 270,83, com sua capitalização de mercado ultrapassando US$ 4,0 bilhões. Os dados da Coinglass mostram que o interesse aberto da AAVE aumentou 21%, ultrapassando US$ 253 milhões.